В отчётном периоде у предприятия сократились операционные доходы на 103 тыс. руб. и операционные расходы на 528 тыс. руб., т. е. сальдо операционных доходов – расходов «-». Это, скорее всего, связано с реализацией имущества себе в убыток.
Существенно в отчётном периоде сокращаются внереализационные доходы на 73 тыс. руб. сальдо внереализационных доходов – расходов также «-» - основная причина отрицательные курсовые разницы, штрафы, пени, неустойки, списание задолженности.
Не смотря на это, увеличивается чистая прибыль предприятия в 2000 году на 3143 тыс. руб. и на 11706 тыс. руб. в 2001 году.
Таким образом, проведя анализ финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что прибыль, получаемая предприятием пошла на пополнение собственного капитала. Рост кредиторской задолженности благоприятен и вызван тем, что предприятие компенсирует отвлечение собственных средств в дебиторской задолженности. Краткосрочные кредиты вероятнее всего привлекались на пополнение запасов и осуществление строительства. Для более точного определения финансового состояния предприятия необходимо также проанализировать его платёжеспособность и финансовую устойчивость.
3.2.Оценка финансовой устойчивости предприятия
Необходимым условием при оценке финансовой устойчивости предприятия является также оценка его платёжеспособности, таблица 3. Для расчёта коэффициентов платёжеспособности использовались формулы: (1), (2), (3).
Таблица 3
Анализ платёжеспособности предприятия
| КОЭФФИЦИЕНТЫ | ОБОЗНАЧЕНИЕ | РЕКОМЕН- ДУЕМОЕ ЗНАЧЕНИЕ | 1999 год | 2000 год | 2001 год | АБСОЛЮТНОЕ ОТКЛОНЕНИЕ | |
| 1999- 2000 | 2000- 2001 | ||||||
| 1.Покрытия (текущей ликвидности) | КТЛ | ³ 2 | 1,625 | 1,694 | 1,666 | 0,069 | -0,028 |
| 2.Быстрой ликвидности | КБЛ | ³ 0,8 ¸ 1 | 0,906 | 0,835 | 0,684 | -0,071 | -0,151 |
| 3.Абсолютной ликвидности | КАЛ | ³ 0,2 ¸ 0,3 | 0,02 | 0,08 | 0,1 | 0,06 | 0,02 |
У предприятия в 2001 году коэффициент текущей ликвидности снижается, и составил 1,666 и при этом не соответствует норме. Это означает, что на 1 рубль обязательств приходится чуть больше рубля текущих активов.
Коэффициент критической ликвидности также сокращается и в 2001 году равен 0,684 это на 0,151 меньше, чем в 2000 году. Однако. Он также ниже норматива. Это говорит о том, что предприятие не сможет погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений.
А вот коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2001 года, хоть и незначительно, но увеличился и составил 0,1, т.е. предприятие может погасить на дату составления баланса около 1% текущих обязательств, что ниже рекомендуемого значения.
После анализа коэффициентов платёжеспособности предприятия необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, таблица 4.
Для расчёта коэффициентов используются формулы: (4 –7); (9); (10).
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости
| КОЭФФИЦИЕНТЫ | ОБОЗНАЧЕНИЯ | РЕКОМЕН- ДУЕМЫЕ ЗНАЧЕНИЯ | 1999 год | 2000 год | 2001 год | АБСОЛЮТНОЕ ОТКЛОНЕНИЕ (+, -) | |
| 1999- 2000 | 2000- 2001 | ||||||
| ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ | |||||||
| 1.Обеспеченности собственными средствами | КОСС | ³ 0,1 ¸ 0,6 | 0,374 | 0,409 | 0,340 | 0,035 | -0,069 |
| 2.Обеспеченности материальных запасов собственными средствами | КОМЗ | > 0,6 ¸ 0,8 | 0,91 | 0,877 | 0,735 | -0,033 | -0,142 |
| 3.Маневренности собственного капитала | КМ | ³ 0,3 | 0,305 | 0,374 | 0,439 | 0,069 | 0,065 |
| ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ И СТЕПЕНИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ | |||||||
| 4.Автономии | КА | > 0,5 | 0,662 | 0,650 | 0,602 | -0,012 | -0,048 |
| 5.Соотношения заёмных и собственных средств | КСЗС | < 1 | 0,510 | 0,539 | 0,660 | 0,029 | 0,121 |
| 6.Финансовой устойчивости | КФУ | ³ 0,5 | 0,668 | 0,650 | 0,602 | -0,018 | -0,048 |
Расчет коэффициентов показал, что к концу 2001 года снижается коэффициент обеспеченности собственными средствами с 0,409 до 0,340, т.е. на 0,069, но при этом его значение соответствует нормативу, т.е. у предприятия 34,0% оборотных активов формируется за счёт собственных источников.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами также сократился до 0,735, но соответствует норме. Это означает, что на 73,5% материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами, а 26,5% необходимые заёмные средства.
Коэффициент маневренности увеличился и показывает, что 43,9% собственного капитала является мобильным, т.е. используется для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент автономии к концу 2001 года несколько снизился с 0,650 до 0,602, т.е. 60,2% обязательств предприятия на конец года представлено собственным капиталом, что соответствует рекомендуемым значениям, хотя тенденция коэффициента к снижению неблагоприятна.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств к концу года увеличился с 0,539 до 0,660, т.е. в конце 2001 года на 1 рубль собственных средств приходится 66 копеек заёмного капитала. Значение коэффициента в рамках нормы, тем не менее, его тенденция к росту неблагоприятна.
Так как у предприятия в 2000 и 2001 году отсутствуют долгосрочные пассивы, коэффициент финансовой устойчивости равен коэффициенту автономии. С одной стороны это неблагоприятно, так как снижает возможных капитальных вложений. С другой стороны может быть достаточно собственных источников.
Таким образом, расчёт коэффициентов финансовой устойчивости, платёжеспособности и абсолютных показателей финансовой устойчивости, таблица 5, показал, что в целом финансовое состояние предприятия неустойчивое. Для расчёта абсолютных показателей финансовой устойчивости использовались формулы: (11), (12), (13).