Анализ финансового состояния предприятия ООО Автосервис (стр. 10 из 11)
R2 =
= 12,2 
R3 =
= 
R4 =
= 
R5 =
= 
H09 =285+727,5+68+54,8+1096=2231,3
R1 =
R2 = 9,6
R3 =
R4 =
R5 =
Так, как H08 = 2658, отсюда следует, что ситуация благоприятная на предприятии, т.е. очень малая вероятность банкротства, а H09 = 2231,3, отсюда следует, что ситуация на предприятии отличная и вероятности банкротства не предвидится.
IV Модель Конана и Гольдена
Z = -0,16Х1 – 0,22Х2+0,87Х3+0,1Х4 – 0,24Х5, (52)
Z08 = – 0,04–0,2+0,087+0,012 – 0,2=0,165
X1 =
= 
X2 =
= 
X3 =
= 
X4 =
= 
X5 =
= 
Z09 = 0,07–0,09+0,035+0,032–0,07=-0,16
X1 =
X2 =
X3 =
X4 =
X5 =
Так, как Z08 = -0,165, отсюда следует, что вероятность банкротства на предприятии 0%, Z09 = -0,16, отсюда следует, что вероятность банкротства на предприятии тоже 0%.
V Модель банка Франции
100*Z = 1,255R1 – 2,003R2 – 0,824R3 + 5,221R4 – 0,689R5 – 1,164R6+0,706R7+1,108R8 – 85,544
Z08 = 0,78–1,52+0,3+3,24–0,1–0,66+0,21+0,29–85,544=-83,004
R1 =
= 
R2 =
= R3 =
= 
R4 =
= 
R5 =
= 
R6 =
= 
R7 =
= 
R8 =
= 
Z09 = -0,05–0,8–0,16–6–0,24–0,16+0,37+0,3=-26,4
R1 =
R2 =
R3 =
R4 =
R5 =
R6 =
R7 =
R8 =
Так, как Z08 = -0,8, это нормально работ – ее предприятие, которое является кредитоспособным, а Z09 = -0,26, это уязвимое предприятие, также условное кредитоспособность, требуются обеспечения.
Табл. 18. Расчёт среднего значения вероятности угрозы банкротства по всем моделям за 2008 и 2009 гг
| Модель | Вероятность | |
| 2008 год | 2009 год | |
| 1) Российские модели | ||
| 1.ИГЭА | минимальная | максимальная |
| 2. Упрощ.модель | низкая | средняя |
| 2) Модели Альтмана | ||
| 1 модель | Очень низкая | Очень низкая |
| 2 модель | минимальная | средняя |
| 3 модель | Очень низкая | средняя |
| 3.1 | Очень низкая | Очень высокая |
| 3.2 | Очень низкая | Очень низкая |
| 3.3 | Очень низкая | Очень низкая |
| 3) Модель Кредит-мен | Очень низкая | Очень низкая |
| 4) Модель Конана и Гольдана | минимальная | минимальная |
| 5) Модель банка Франции | низкая | средняя |
| Усредненное значение вероятности банкротства | На предприятии минимальная вероятность банкротства | На предприятии возможна вероятность банкротства |
Рассматривая расчёт среднего значения вероятности угрозы банкротства по всем моделям за 2008 и 2009 гг., мы видим, что в 2008 году все модели подходят для расчётов и предприятия и степени вероятности банкротства очень низкая, а в 2009 году мы видим, что из всех расчётов для оценки степени вероятности банкротства не подходит модель 3.1 Модель Альтмана.
Заключение
На основании проведенного анализа предприятия ООО «Автосервис», в заключении можно сделать следующие выводы:
Проведя анализ состава и структуры имущества предприятия мы видим, в отчетном периоде имущество предприятия увеличилось на 88,6%, в том числе основной капитал увеличился на 42,2% и оборотный капитал увеличился на на 140,9%. Рассматривая состав основного капитала, мы видим, что большое увеличение имеется в статье «Прочие внеоборотные активы» на 280058 руб. Наибольшее уменьшение наблюдается в статье «Основные средства» на -58024 руб., а также рассматривая состав оборотного капитала, мы видим, что наибольшее снижение наблюдается в статье «Готовая продукция» на 62994 руб. А наибольшее увеличение наблюдается в статье «Денежные средства» на 448695 руб.
Доля денежных средств на 2008 год составляет 37,9%, а на 2009 год 62,9% – это говорит о том, что предприятие нерационально использует денежные средства. Показатель дебиторской задолженности на 2008 год составляет 6,3%, а на 2009 год 1,7%. В обоих случаях предприятие в будущем не получит выручки для расчета по своим обязательствам. ПДЗ на 2008 год составляет 3%, в этой статье говориться об отсутствии контроля на предприятие за системой расчетов, ПДЗ на 2009 год 5% – показатель в норме. Доля запасов на 2008 год составляет 41,6 – это говорит о наращивание объемов производства или о наличие залежалых и неликвидных остатков на складах. На 2009 год доля запасов составляет 14,4%. – этот показатель в пределах нормального уровня.
Рассмотрим в структуре запасов долю НП: на 2008 год составляет 31,0%, а на 2009 год 47,4%. Доля ГП на 2008 год 42,8%. Эти показатели говорят о том, что продукция предприятия не пользуется спросом и происходит ее затоваривание. А на 2009 год доля ГП 5,4% – это говорит о том, что показатель находиться в пределах нормального уровня.
Проведя анализ состава и структуры капитала можно сказать, что в отчетном периоде капитал предприятия увеличился на 88,6%, в том числе собственный капитал увеличился на 98,2% и заемный капитал увеличилсяна 54,2%. Рассматривая состав заемного капитала, мы видим, что наибольшее увеличение имеется «Краткосрочных обязательствах» на 83124 руб. Снижение наблюдается в «резервах предстоящих расходов» на 14103 руб. Доля кредиторской задолженности показывает нормальные данные – 16,4% на 2008 год и 13,2% на 2009 год. Доля ФиР составляет 73% на 2008 год и 57,1% на 2009 год, доля в структуре КО не возрастает. Сравнивая абсолютно ликвидные активы и наиболее срочные обязательства на 2008 и на 2009 год, можно сделать вывод о текущей ликвидности предприятия, т. к. А1 больше П1 на 552582 и еще увеличивается. Неравенство на 2008 год соблюдается и это говорит о том, что предприятие считается абсолютно ликвидным, а на 2009 год этого сказать нельзя, так как неравенство не соблюдается. Сравнение трудно реализуемых активов и постоянного пассива, как на 2008 г. так и на 2009 г. имеет отрицательное значение – это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов сформирована за счет собственного и условно собственного капитала, т.е. предприятие финансово устойчивое, а его активы ликвидны.