Из-за этого, значения рассчитанных показателей свидетельствуют о высокой вероятности банкротства, так как в 2007 году Z-счет был больше 1,81, но меньше 2,675. И за 2008 год произошло дальнейшее уменьшение на 0,18 пунктов, составив к концу периода 1,66. При этом следует отметить нехватку в обеспеченности собственными средствами. Таким образом, при неизменности положения предприятие имеет тенденцию к банкротству в ближайшие 2-3 года.
Здесь перед руководством предприятия объективно возникают проблемы прибыльности предприятия. И решая их, нужно исходить из того, что прибыль является не причиной существования предприятия, а результатом его работы. Итогом успешной деятельности.
Таким образом предприятию целесообразно, для улучшения финансового состояния пополнять финансовые ресурсы в большей мере за счет собственных источников (прибыль и амортизационные отчисления), нежели заемных. В структуре имущества необходимо увеличить долю внеоборотных активов, при одновременном уменьшении запасов. Руководству предприятия надо стремится к уменьшению темпов роста себестоимости, внереализационных и операционных расходов, увеличивая доходы от иных видов деятельности. При нехватке денежных средств стараться брать долгосрочные займы и уменьшать краткосрочные. Также, для уменьшения дебиторской задолженности, использовать множество методов оплаты выполненных работ (вексель, взаимозачеты, факторинг, бартер и др.).
Россия активно включается в процесс мировой экономической интеграции, причем не только на государственном уровне, но и на уровне подотраслей, организаций и предприятий. В связи с этим отечественные специалисты сталкиваются с необходимостью постановки и решения принципиально новых проблем. В их числе – проблема грамотного проведения финансового анализа отчетности предприятий.
В бизнесе финансовые документы должны описывать денежные потоки.[18] Продажам соответствуют притоки, а расходам – оттоки денежных средств. Мы можем взглянуть на баланс и в большинстве случаев отыскать там соответствующий объект (показатель), будь то финансовые обязательства или реальный основной капитал. Бухгалтерская отчетность должна более широко освещать движение денежных средств на предприятии.
Анализируя предложенный метод оптимизации денежного потока предприятия, можно сделать вывод, что предложив выплатить дебиторам задолженность перед предприятием в данный момент времени под 5%, предприятие понизит дебиторскую задолженность на 4292870,25 тыс. руб., денежный поток при этом увеличится, ликвидность предприятия увеличится с 1,06 до 1,9. То есть предприятие будет платежеспособным, и преодолеет кризисное положение.
I. Законодательные и нормативные акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации – М.: Новая Волна, 2009.
2. Закон Российской Федерации «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» от 27 декабря 1991 г. № 2118-1 с изменениями и дополнениями.
3. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 27. 08.7998 г. №1598 с дополнениями и приложениями).
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 № 43н.
5. Федеральный закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 14.06.95. № 88 – Ф3.
6. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н.
II. Монографии, учебники, учебные пособия
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008г. – 319с.
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008г. – 215 с.
9. Бланк И. А. Управление денежными потоками. - М.: Ника-Центр, 2007г. – 453с.
10. Бочаров В.В. Финансовый Анализ. - СПб: Питер, 2005г. – 302с.
11. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский издательский дом, 2006г. – 270 с.
12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка, управление. - М.: Дело и сервис, 2004г. – 480 с.
13. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - М.: Проспект, 2008г. - 330с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008г. - 355с.
15. Ковалева А.М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2006г. - 289 с.
16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС,2008г. - 217с.
17. Пансков В. Г. Настольная книга финансиста: Практическое руководство для бухгалтеров и финансовых работников –М.: Финансы и статистика, 2008г.-288с.
18. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений - М.: Инфра-М, 2003г.- 540с.
19. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002г. – 324с.
20. Румянцева Е.Е.Новая экономическая энциклопедия. – М.: Инфра-М, 2004г. – 810 с.
21. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ под ред. А.Г. Грязновой – М.: Финансы и статистика, 2005 - 298 с.
22. Финансовый менеджмент. Учебник/под ред. Е.И. Шохина, М.: Кнорус, 2008г.- 480 с.
23. Шевелев А.Е., Шевелева Е.В., Риски в бухгалтерском учете6 учебное пособие – М.: Кнорус, 2007г. - 280с.
24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2006.
25. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: Инфра-М, 2004г. – 450с.
26. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Бухгалетрский учет для руководителей. – М.: Проспект, 2001г. – 535с.
27. Финансы предприятий./ Под ред. М.В. Романовского – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006г. – 182 с.
28. Хахонова Н.Н. Учет, группа и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – Ростов-на-Дону: МарТ, 2003г.- 520с.
29. Снитко Л.Т. Управление оборотным капиталом организации. –М.: Изд-во РДЛ, 2002г. – 560 с.
III. Статьи из периодической печати
30. Ендовицкий Д.А., Гиляровская Л.Т. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. //Бухгалтерский учет, 2007, № 12.
31. Романова А.В. Все идет по плану.// Личный бюджет – 2009, № 2, с. 53.
32. Капранов Н.С. Оптимизация денежных потоков на предприятиях.//Финансы и кредит, № 23, 2007г. – с.23.
IV. Интернет-ресурсы.
33. Официальный сайт свода законодательных актов Российской Федерации с комментариями и пояснениями - http://www.consultant.ru
34. Официальный сайт свода законодательных актов Российской Федерации с комментариями и пояснениями - http://www.garant.ru.
35. Официальный сайт Правительства, Министерств и Департаментов Российской Федерации - http://www.gov.ru.
36. Портал о финансах - http://www.general-money.ru
| Приложение 1 | |||||||||||
| Таблица 5 | |||||||||||
| Сравнительный аналитический баланс за 2007 год. | |||||||||||
| тыс. руб. | |||||||||||
| Актив | Абсолютные величины | Удельный вес, % | Изменения | ||||||||
| на начало периода | на конец года | на начало года(стр.1гр.2/в гр.2) | на конец года (стр.1гр.3/в гр.3) | в абсолютных величинах,гр.3-гр.2 | в удельных весахгр.5-гр.4 | в % к величинам на начало года гр.6/гр.2 | в % к изменению итога баланса гр.6/изм.в гр.6 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 1. Внеобортные активы | 640632 | 1829723 | 3,2 | 1,3 | +1189091 | -1,9 | +185,6 | +1,0 | |||
| 1.1. Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 1.2. Основные средства | 513842 | 834132 | 2,5 | 0,6 | +320290 | -1,9 | +62,3 | +0,3 | |||
| 1.3. Прочиие внеоборотные активы | 126790 | 995591 | 0,6 | 0,7 | +868801 | +0,1 | +685,2 | +0,7 | |||
| 2. Оборотные активы | 18737613 | 133868660 | 93,7 | 98,6 | +115131047 | +4,9 | +614,4 | +99,5 | |||
| 2.1. Запасы | 4070130 | 20015681 | 20,3 | 14,7 | +15945551 | -5,6 | +391,7 | +13,8 | |||
| 2.2. Дебиторская задолжен (плетежи по кот ожидаютя более чем ч/з 12 месяцев после отчетног) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетного года) | 13230278 | 113790949 | 66,2 | 83,8 | +100560671 | +17,6 | +760,1 | +86,9 | |||
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.5. Денежные средства | 1437205 | 62030 | 7,2 | 0,04 | -1375175 | -7,16 | -95,7 | -1,2 | |||
| 2.6 Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Баланс | 19996776 | 135698383 | 100,0 | 100,0 | +115701607 | 0 | +578,6 | 100,0 | |||
| Приложение 2 Таблица 6 Сравнительный аналитический баланс за 2007 год. | ||||||||
| тыс. руб. | ||||||||
| Пассив | Абсолютные величины | Удельный вес, % | Изменения | |||||
| на начало периода | на конец года | на начало года (стр.1гр.4/в гр.4) | на конец года (стр.1гр.5/в гр.5) | в абсолютных величинах,гр.3-гр.2 | в удельных весахгр.5-гр.4 | в % к величинам на начало года гр.6/гр.2 | в % к изменению итога баланса гр.6/изм.в гр.6 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Собственный капитал | ||||||||
| 4. Капитал и резервы | 20000 | 88544088 | 0,1 | 6,3 | +8524088 | +6,2 | +42620,4 | +7,4 |
| 4.1. Уставный капитал | 20000 | 20000 | 0,1 | 0,01 | 0 | -0,09 | 0 | 0 |
| 4.2. Добавочный и резервный капитал | 0 | 98382 | 0 | 0,07 | +98382 | +0,07 | --- | +0,08 |
| 4.3. Фонды и целевые финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4.4. Нераспределенная прибыль | 0 | 8425706 | 0 | 6,2 | +8425706 | --- | +7,3 | |
| Заемный капитал | ||||||||
| 5. Долгосрпассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6. Краткосрочные пассивы | 19976776 | 127154295 | 99,9 | 93,7 | +107177519 | -6,2 | +536,5 | +92,6 |
| 6.1. Заемные средства | 10901659 | 41687715 | 54,5 | 30,7 | +30786056 | -23,8 | +282,4 | +26,6 |
| 6.2. Кредиторская задолженность | 9075117 | 84728688 | 45,4 | 62,4 | +75653571 | +17 | +833,6 | +65,4 |
| 6.3. Прочие пассивы | 0 | 737892 | 0 | 0,5 | +737892 | +0,5 | --- | +0,6 |
| 6.4. Прочие краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Баланс | 19996776 | 135698383 | 100,0 | 100,0 | +115701607 | 0 | +578,6 | 100,0 |
| Приложение 3 |
Таблица 7