В целом по анализу имущественного положения ООО «ТехАгро-Сибирь» можно сделать следующие выводы:
- положительный рост объема основных средств на предприятии, что связано с расширением структурных подразделений предприятия, покупки оргтехники и т.д.;
- оборотные средства фирмы имеют тенденцию к росту, что указывает на неплохое финансовое положение фирмы и стабильный оборот средств;
- постоянный рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия и усиливает его неустойчивость;
- увеличение собственного капитала является положительной тенденцией и напрямую связано с уменьшением заемных средств.
2.2 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются:
- деньги;
- краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе, требующей больший срок ликвидности, относятся:
- готовая продукция;
- товары отгруженные;
- дебиторская задолженность.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и другого.
К третьей группе, требующей значительно больший срок ликвидности, относятся:
- производственные запасы;
- незавершенное производство.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.
Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:
1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;
2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
3) долгосрочная задолженность.
Анализ ликвидности баланса может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей [19, 28 и др.].
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «ТехАгро-Сибирь» через абсолютные показатели. Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (группа А1) – статьи раздела II актива баланса «Денежные средства предприятия» + «Краткосрочные финансовые вложения» (ценные бумаги) (стр.250 + стр.260 баланса).
А11 = 109 тыс. руб.
А12 = 1399 тыс. руб.
А13= 0 тыс. руб.
Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.
2. Быстро реализуемые активы (группа А2) – статьи раздела II актива баланса «Дебиторская задолженность» сроком погашения в течение 12 месяцев + «Прочие оборотные активы» (стр. 240 баланса).
А21 = 3411 тыс. руб.
А22 = 4681 тыс. руб.
А23 = 19236 тыс. руб.
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.
3. Медленно реализуемые активы (группа А3) – статьи раздела II актива баланса «Запасы» (стр. 210 баланса) за исключением «Расходов будущих периодов» + « НДС по приобретенным ценностям» (стр. 220 баланса) + статья раздела I актива баланса « Долгосрочные финансовые вложения» (стр. 140 баланса).
А31 =3762 тыс. руб.
А32 = 4504 тыс. руб.
А33 = 3096 тыс. руб.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и др.
4. Трудно реализуемые активы (группа А4) – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» за исключением «Долгосрочных финансовых вложений» (стр. 190 баланса).
А41 =10256 тыс. руб.
А42= 10288 тыс. руб.
А43= 10310 тыс. руб.
Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно – коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.
Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
1. Наиболее срочные обязательства (группа П1) – статьи раздела V пассива баланса «Кредиторская задолженность», погашение которых возможно в сроки до трех месяцев (стр. 620 баланса).
П 11 = 5995 тыс. руб.
П 12 = 7134 тыс. руб.
П 13 = 16097 тыс. руб.
2. Краткосрочные обязательства (группа П2) – статьи раздела V пассива баланса «Краткосрочные заемные средства» + «Расчеты по дивидендам» + « Прочие краткосрочные обязательства», погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. Это краткосрочные кредиты, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные средства (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 баланса).
П21 = 350 тыс. руб.
П22 = 75 тыс. руб.
П23 = 75 тыс. руб.
3. Долгосрочные обязательства (группа П3) – статьи раздела IV пассива баланса «Долгосрочные обязательства», погашение которых планируется на срок более одного года. В их состав входят долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 баланса).
П31 = 0 тыс. руб.
П32 = 0 тыс. руб.
П33 = 0 тыс. руб.
4. Постоянные или устойчивые пассивы (группа П4) – статьи раздела III пассива «Капитал и резервы» за минусом статьи раздела II актива «Расходы будущих периодов» + статьи раздела V пассива « Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей» (стр. 490 баланса).
П41 = 11195 тыс. руб.
П42 = 13672 тыс. руб.
П43 = 16474 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения :
А1 ≥ П 1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4;
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий характер», и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных средств.
Данные группировки по активу и пассиву приведены в таблице 2.12.
Таблице 2.12
Анализ ликвидности баланса ООО «ТехАгро-Сибирь»
| Ак тив | На 01. 01. 06. т.р. | На 01. 01. 07. т.р. | На 01. 01. 08. т.р. | Пас сив | На 01. 01. 06. т.р. | На 01. 01. 07. т.р. | На 01. 01. 08. Т.р. | Платежный излишек или недостаток (+; -) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=2-6 | 10=4-8 |
| А1 | 109 | 1399 | 0 | П1 | 5995 | 7134 | 16097 | -5886 | -16097 |
| А2 | 3411 | 4681 | 19236 | П2 | 350 | 75 | 75 | +3061 | +19161 |
| А3 | 3762 | 4504 | 3096 | П3 | 0 | 0 | 0 | +3762 | +3096 |
| А4 | 10256 | 10288 | 10310 | П4 | 11195 | 13672 | 16474 | -939 | -6164 |
| Баланс | 17540 | 20881 | 32646 | Баланс | 17540 | 20881 | 32646 | - | - |
Для ООО «ТехАгро-Сибирь» система неравенств будет выглядеть следующим образом :
На 1 января 2006 года:
109 < 5995;
3411 > 350;
3762 > 0;
10 256 < 11195.
На 1 Января 2007 года :
1399 < 7134;
4681 > 75;
4504 > 0;
10288 < 13672.
На 1 Января 2008 года :
0 < 16097;
19236 > 75;
3096 > 0;
10310 < 16474.
Как видно, первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую ликвидность предприятия. Для ООО «ТехАгро-Сибирь» на 1 Января 2008 года :