Налогообложение малого бизнеса 8 (стр. 6 из 9)

Показатель	Базис	Отчет		Абсолютное отклонение		Темп прироста,%
1. Оборотный капитал ЗапасыВ том числе: 1.1. Производственные запасы1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи1.3. Незавершенное производство2. Общая дебиторская задолженность2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность3. Краткосрочные финансовые вложения4. Денежные средства5. Денежные средства и КФВ6. Оборотный капитал, реально функционирующий в хозяйственной деятельности	3,32 7,37 13,44 25,97 50,19 7,91 7,91 _ 246,26 246,26 13,44	3,18 6,07 10,35 26,89 39,80 6,16 6,16 _ 325,65 325,65 10,35	-0,14 -1,3 -3,09 +0,92 -13,39 -1,75 -1,75 _ +79,39 +79,39 -3,09		-4 -18 -23 4 -27 -22 -22 _ 32 32 -23
VII. Продолжительность одного оборота к-го вида оборотного капитала, дни
1. Оборотный капитал ЗапасыВ том числе:1.1. Производственные запасы1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи1.3. Незавершенное производство2. Общая дебиторская задолженность2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность3. Краткосрочные финансовые вложения4. Денежные средства5. Денежные средства и КФВ6. Оборотный капитал, реально функционирующий в хозяйственной деятельности	109 49 27 14 8 46 46 _ 2 2 27	114 60 35 14 10 59 59 _ 2 2 35	+5 +11 +8 0 +2 +13 +13 _ 0 0 +8		5 22 30 0 25 28 28 _ 0 0 30

Продолжение таблицы 3

Показатель

Базис

Отчет

Абсолютное отклонение

Темп прироста,%

VIII. Рентабельность оборотного капитала, руб./руб.

7. По прибыли от продаж8. По прибыли до налогообложения9. По чистой прибыли10. Обобщающий показатель эффективности использования оборотного капитала

0,11

0,09

0,07

0,11

0,23

0,19

0,14

0,23

+0,12

+0,1

+0,07

+0,12

109

111

100

109

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Эти показатели тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

1) Наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также те краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.

2) Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3) Медленнореализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы и прочие оборотные активы.

Коэффициент оборачиваемости, или скорость оборота:

, (15)

где В – выручка,

СО - средняя величина оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается.

Как видно из Таблицы 3 оборачиваемость оборотных средств снизилась на 0,14 оборота и составила 3,18 оборота за год, или соответственно 114 дней.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Дебиторская задолженность для нашего предприятия увеличилась за год на 9,67% и на конец года составила 347985 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала предприятия возросла с 42,01% до 51,68% за год и занимает большую часть оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Общее изменение денежных средств в 2008г., отток в сумме 1331 тыс. руб., свидетельствует о недостаточности поступления денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, т.е. развитие этих видов деятельности обеспечивается полностью за счет текущей деятельности.

Задание 4. Используя данные отчетности, рассчитать продолжительность производственного и операционного циклов предприятия. Результаты расчетов занести в таблице 4. Дать оценку динамике каждой составляющей.

Таблица 4 - Динамика продолжительности производственного и операционного циклов предприятия

Показатель	Базис	Отчет	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Исходная информация, тыс. руб.1. Выручка от продаж2. Стоимость производственных запасов3. Стоимость запасов готовой продукции на складе4. Незавершенное производство5. Дебиторская задолженность	1948421 135090 69884 36161 246208	2143080 184336 70944 51835 347985	+194659 +49246 +1060 +15674 +101777	10 36 2 43 41
Расчетные показатели, дни
1. Продолжительность оборота производственных запасов2. Продолжительность оборота готовой продукции3. Продолжительность оборота незавершенного производства4. Продолжительность производственного цикла5. Продолжительность оборота дебиторской задолженности6. Продолжительность оборота операционного цикла	25 13 7 45 46 84	31 12 9 52 59 102	+6 -1 +2 +7 +13 +18	24 -8 29 16 28 21

Сокращение времени оборота ведет к высвобождению средств из оборота, а его увеличение - к дополнительной потребности в оборотных средствах.