Кредит как форма движения ссудного капитала
Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.
Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного):
-владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;
-потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;
-передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени;
-на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму.
В отличие от ростовщического капитала (основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал формируется за счет:
-временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;
-средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.
Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:
1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов;
2. Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;
3. Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.
Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента:
1. 1. Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;
2. 2. Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;
3. 3. Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;
4. 4. Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.
Основные принципы кредита:
- - возвратность;
- - срочность (возврат в точно определенный срок);
- - платность;
- - обеспеченность;
- - целевой характер;
- - дифференцированный характер.
Центральный банк России и его функции
Характерными для ЦБ являются следующие функции:
эмиссия и контроль денежного обращения;
расчетный и резервный центр банков;
управление государственным долгом и исполнение государственного бюджета;
выполнение роли "кредитора последней инстанции";
установление экономически обоснованных лимитов и нормативов деятельности банков, в том числе ставки ЦБ по кредитам;
определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики;
проведение научных исследований;
определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочных операций, а также видов платежных документов;
формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования экономики;
В соответствии с вышеуказанными функциями строятся и активно-пассивные операции ЦБ. Важнейшим источником его ресурсов (пассивные операции) являются:
эмиссия денежных знаков, составляющая одну из основных статей пассива его баланса;
остатки средств на резервных корреспондентских счетах банков, счетах правительственных структур и организаций;
капитал и резервы банка.
Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:
процентные ставки по операциям Банка России;
нормативы обязательных резервов коммерческих банков (до 18% по рублевым счетам и 2,5% по валютным);
операции на открытом рынке;
рефинансирование банков;
валютное регулирование;
установление ориентиров роста денежной массы;
прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.
«»»»»»»»» Центральный банк России, его задачи и функции
Центральный банк России (ЦБР) является главным банком страны и выполняет функции банка банков. Все основные
полномочия, статус и особенности деятельности Центрального банка России определяются: 1) Конституцией Российской
Федерации; 2) Законом о Центральном банке России; 3) федеральными законами, действующими в стране и имеющими отношение
к финансовой деятельности.
ЦБР и его отделения не регистрируются в налоговых органах, так как ЦБР независим от исполнительных органов власти и
подотчетен только Государственной Думе и Президенту РФ. Это означает, что председатель правления и совет директоров ЦБР
назначается Государственной Думой по рекомендации Президента РФ и вся отчетность о деятельности ЦБР предоставляется
только этому органу власти.
Высшим органом управления Центрального банка России является совет директоров (председатель+12 членов правления), срок
избрания - 4 года, возможность повторного избрания - 3 года.
Основные функции совета директоров ЦБР:
· утверждение годового отчёта о результатах деятельности ЦБР и представление его в Государственной Думе;
· взаимодействие с правительством в разработке и обеспечении основных направлений в области единой кредитно-денежной
политики;
· утверждение и рассмотрение сметы расходов по ЦБР;
· принятие решений:
а) о величине резервных требований;
б) об установлении общих нормативов для кредитных учреждений;
в) об изменении учетной процентной ставки ЦБР;
г) об определении лимитов на открытом рынке;
д ) об участии в деятельности международных организаций;
е) о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения;
ж) о контроле над объемом денежной массы;
з ) о формировании резервов внутри самих кредитных учреждений.
2.2. Закон о Центральном банке (ЦБР)
Уставный капитал Центрального банка России - 3 млрд. руб. За счёт своей прибыли ЦБР формирует резервы и другие фонды
различного назначения, порядок формирования определяет совет директоров.
ЦБР выполняет функцию советника правительства по финансовым вопросам и вопросам денежного кредитного обращения.
Государственная Дума и Президент РФ контролируют деятельность ЦБР и принимают участие с правом совещательного голоса в
совете директоров.
2.3. Методы регулирования банковской деятельности
Основные инструменты, при помощи которых Центральный банк России проводит кредитно-денежную политику:
· Процентная ставка по операциям ЦБР - официальная учетная ставка, по которой ЦБР готов учитывать векселя,
предоставлять кредиты другим банкам, т.е. ЦБР выполняет функцию кредитора последней инстанции. Предоставление кредитов
возможно на срок до года под обеспечение (золото, драгоценные металлы, валюта, ценные государственные бумаги, векселя,
гарантии и поручительства).
· Регулирующие кредиты ЦБР размещаются в банках с целью поддержания ликвидности. С этой целью ЦБР проводит аукцион,
на который допускаются коммерческие банки:
1) действующие на финансовом рынке более одного года;
2) регулярно представляющие отчетность в ЦБР;
3) соблюдающие все нормативы;
4) выполняющие резервные требования.
· Нормативное формирование обязательных резервов, депонируемых в ЦБР . Это часть ресурсов банков, внесенных по
требованию властей на беспроцентный счет в ЦБР (нормы обязательного резервирования на 20.02.98 г. по счетам на срок до 30
дней - 14% , до 90 дней - 10%, свыше 90 дней - 8%, по валютным вкладам - 8%). Нормативы обязательных резервов не могут
превышать 20% от обязательств кредитных организаций. Изменение резервных требований возможно только в объеме пяти
пунктов единовременно. В настоящее время расчет отчислений в обязательные резервы производится по среднеарифметической
формуле, исходя из суммы ежедневных балансовых остатков по привлеченным средствам на отчетный период (на каждое 15 и 30
число месяца).
· Операции на открытом рынке - операции ЦБР по купле-продаже ценных бумаг.
· Формирование общих внутренних нормативов для кредитных учреждений.
· Участие в деятельности международных банковских организаций.
· ЦБР принимает решения о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения и осуществляет контроль над
объемом денежной массы.
· РЦБ организует налично-денежное обращение.
Официальные отношения между рублем и драгоценными металлами не устанавливаются. Банкноты и монеты являются
безусловным средством расчетов и обязательными к приему на всей территории России, а также обеспечиваются всеми активами
ЦБР. Банкноты и монеты не могут быть объявлены недействительными без предупреждения о сроке их обмена.
· ЦБР может осуществлять банковские операции по обслуживанию правительственных, исполнительных органов,
казначейства, государственных внебюджетных фондов, воинских частей и МВД.
· Количественное и качественное стимулирование, или сдерживание в развитии определенных отраслей и территорий при
полном объеме кредита процентов и сроков кредитования. Инвестиционные кредиты предоставляются под разработанную и
утвержденную правительством или ЦБР инвестиционную программу развития отрасли или конкретной территории.
· ЦБР не имеет права заниматься операциями с теми банками и кредитными учреждениями, у которых нет лицензии ,
также не имеет права осуществлять операции с недвижимостью, не имеет права пролонгировать кредиты, также не имеет права