Лизинг как источник финансовых ресурсов предприятия (стр. 9 из 15)
Результат сравнения лизинга с банковским кредитованием зависит от условий кредитования: срока, на который предоставляется кредит, процентной ставки кредитования, периодичности выплат процентов по кредиту и погашения кредита.
Глава 2. Анализ приобретения оборудования машиностроительным предприятием на условиях лизинга и кредита
Описание хозяйственной ситуации: приобретение импортного оборудования модели AGUECUT CLASSIC – 2 для изготовления шестерен героторных механизмов (гидрорулей) на российском производственном предприятии ОАО «РосТехноМаш».
Цель проекта: рассмотреть возможные варианты получения оборудования для изготовления шестерен и выбрать среди них наиболее оптимальный для предприятия.
Вариант №1:
ОАО «РосТехноМаш» имеет возможность приобретения технологического оборудования AGUECUT CLASSIC – 2 у лизинговой компании ООО “Эверест” в финансовый лизинг сроком на 6 лет с возможностью его выкупа по остаточной стоимости.
При этом взаимоотношения между участниками лизинговой сделки будут выглядеть следующим образом:
| Год, квартал | Величина основного долга | Оплата основного долга | Ставка процента | Период | Оплата процентов |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 2*4*5*0,01 |
| 1,1 | 100 000 | 4167 | 0,3 | ¼ | 7 500 |
| 1,2 | 95 833 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 7 188 |
| 1,3 | 91 666 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 6 876 |
| 1,4 | 87 499 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 6 564 |
| 2,1 | 83 332 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 6 252 |
| 2,2 | 79 165 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 5 940 |
| 2,3 | 74 998 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 5 622 |
| 2,4 | 70 831 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 5 310 |
| 3,1 | 66 664 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 4 998 |
| 3,2 | 62 497 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 4 686 |
| 3,3 | 58 330 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 4 374 |
| 3,4 | 54 163 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 4 062 |
| 4,1 | 49 996 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 3 750 |
| 4,2 | 45 825 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 3 438 |
| 4,3 | 41 658 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 3 126 |
| 4,4 | 37 491 | 4167 | 0,3 | 1/4 | 2 814 |
| 5,1 | 33 325 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 2 502 |
| 5,2 | 29 159 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 2 184 |
| 5,3 | 24 993 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 1 872 |
| 5,4 | 20 827 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 1 560 |
| 6,1 | 16 661 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 1 248 |
| 6,2 | 12 495 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 936 |
| 6,3 | 8 329 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 624 |
| 6,4 | 4 166 | 4166 | 0,3 | 1/4 | 312 |
| Итого | 100 000 | 93 738 |
Таким образом, погашение кредита банка на покупку производственного оборудования обойдется машиностроительному предприятию ОАО «РосТехноМаш» в сумму равную 193 738 долл. Причем выплаты основного долга по кредиту равны весь период кредитования, а выплаты по процентам последовательно уменьшаются, что наглядно демонстрируют Приложения №1 и №2.
Данная сумма должна быть скорректирована с учетом удорожания стоимости, связанной с налогообложением.
Расчет удорожания покупки оборудования по кредиту.
Предприятие ОАО «РосТехноМаш» предполагает погашать данный кредит за счет прибыли.
В настоящее время налог на прибыль составляет 30 процентов. Это означает, что для предприятия расчет с кредитором имеет удорожание в 1,3 раза
Произведем расчет удорожания покупки оборудования по кредиту.
По основному долгу удорожание составит:
100 000 * 0,3 = 30 000 долл.
По процентам удорожание составит:
93 738 * 0,3 = 28 121 долл.
Всего удорожание составит:
30 000 + 28 121 = 58 121 долл.
Таможенные пошлины и сборы.
Таможенные пошлины регулируются таможенным законодательством Российской Федерации, а именно: Таможенным Кодексом Российской Федерации, приказом Государственного таможенного комитета Российской Федерации «О ставках ввозных таможенных пошлин» и другими нормативными актами.
Таможенные пошлины на импортное оборудование модели AGUECUT CLASSIC – 2 для изготовления шестерен героторных механизмов (гидрорулей) составляют 20 процентов от стоимости оборудования.
Рассчитаем величину таможенной пошлины:
100 000 * 20% = 20 000 долл.
Для оплаты данной таможенной пошлины предприятием предусматривается получение кредита сроком на 1 год под 30 процентов годовых с выплатой основного долга и процентов по нему по истечении срока кредита.
В таком случае проценты по этому кредиту составят:
20 000 * 30% = 6 000 долл.
Таможенные сборы на таможенное оформление взимаются в валюте Российской Федерации в размере 0,1 процента таможенной стоимости товаров, а за таможенное оформление товаров – дополнительно сбор в иностранной валюте, курс которой котируется ЦБ РФ, в размере 0,05 процента таможенной стоимости товаров.