-цена реализации товаров, работ, услуг;
-объем реализации товаров, работ, услуг (количество реализации);
-себестоимость проданных товаров, работ, услуг;
-величина коммерческих расходов;
-величина управленческих расходов.
Расчет влияния выручки от продаж на прибыль состоит из расчета влияния цены реализации и расчета влияния объема реализации. При проведении расчета влияния цены реализации необходимо учитывать, влияние инфляции, определяя индекс цен и выручку отчетного периода в сопоставимых ценах базисного периода.
Формулы для расчета влияния факторов на прибыль от реализации приведены в таблице Б.5.
Закрытое Акционерное Общество «Заказстрой-Инвест» учреждено в соответствии с требованиями Законодательства Российской Федерации и решением акционерного собрания №1 от 21.04.2004 г. с целью осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.
Общество является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс.
Местонахождение общества: Российская Федерация, г. Самара.
Уставный капитал Общества сформирован несколькими акционерами.
Исполнительным органом Общества является – Генеральный директор. Бухгалтерский учет всех хозяйственных операций ведется главным бухгалтером. Численность работников составляет 68 человек.
Общество руководствуется в своей деятельности учетной политикой, утвержденной руководителем организации.
Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.
Основным видом деятельности ЗАО «Заказстрой-Инвест» является строительство. ЗАО «Заказстрой-Инвест» выполняет функции заказчика-застройщика.
Вид деятельности заказчика-застройщика в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности ОК 029–2001 (ОКВЭД) квалифицируется как деятельность, связанная с консультативными услугами в области строительства – код по ОКВЭД «74.14».
В Приложении А приведен бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за отчетный период 2008 год.
Расчет общих показателей финансового состояния приведен в таблице Б.1.
Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия. В данном случае валюта баланса увеличилась на 36 797 тыс. руб.
Удельный вес внеоборотных активов за отчетный период снизился с 53,0% на начало года до 30,4% на конец года, что может свидетельствовать о неблагоприятной тенденции к снижению объемов деятельности в перспективе.
Увеличение чистых активов за отчетный период на 42,4% (92 063 тыс. руб. на начало года, 131 138 тыс. руб. на конец года) свидетельствует о тенденции улучшения устойчивости финансового состояния.
Удельный вес дебиторской задолженности в активах составил не более 2,2% к концу года, что показывает о довольно незначительном отвлечении активов из организации, но присутствует тенденция к повышению доли – увеличение задолженности на 2 302 тыс. руб. за год.
Увеличение собственного капитала на 5 772 тыс. руб. за год при увеличении валюты баланса в целом привело к снижению удельного веса собственного капитала в пассиве баланса на 0,005. Удельный вес собственного капитала в течение кода не превышает 25%, что может являться показателем зависимости от привлеченных заемных средств. Что подтверждается снижение доли собственного капитала к заемному с 0,500 на начало года до 0,343 на конец года.
Удельный вес кредиторской задолженности в пассиве баланса на начало отчетного периода составляет 11,6%, к концу снижается до 3,3%, что свидетельствует благоприятной тенденции снижения финансирования деятельности организации из неустойчивых источников.
Таким образом, финансовое состояние организация ЗАО «Заказстрой-Инвест» по общим показателям не относится к критическому, хотя наблюдается высокая зависимость от заемного капитала. Необходимо отметить, что рассмотренные выше показатели являются необходимым минимумом для проведения анализа состояния предприятия, который дожжен быть дополнен другими показателями в зависимости от цели проведения финансового анализа.
Расчет показателей ликвидности баланса приведен в таблице Б.2, полученные результаты приведены в таблице 6.
Таблица 6 – Показатели группировки активов и пассивов
| Актив | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Пассив | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Платежный излишек / недостаток | |
| А1 | 116 130 | 186 522 | П1 | 67 973 | 20 788 | 48 157 | 165 734 |
| А2 | 11 375 | 13 677 | П2 | 85 550 | 166 178 | -74 175 | -152 501 |
| А3 | 147 123 | 232 301 | П3 | 293 066 | 290 648 | -145 943 | -58 347 |
| А4 | 309 742 | 188 667 | П4 | 137 781 | 143 553 | -171 961 | -45 114 |
В отчетном периоде не выполняется система неравенств абсолютной ликвидности баланса. Следовательно, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Неравенство абсолютной ликвидности выполняется только для первой группы активов и обязательств, следовательно, к абсолютно неликвидным баланс не относится. При этом на начало года наиболее ликвидные активы перекрывают наиболее срочные обязательства на 48 157 тыс. руб., к концу года эта разница увеличивается до 165 734 тыс. руб. Избыток средств по этой группе активов частично компенсирует недостаток средств по остальным группам, так как наиболее ликвидные активы могут заместить менее ликвидные.
Недостаток быстро реализуемых активов для краткосрочных пассивов увеличивается с 74 175 тыс. руб. на начало года до 152 501 тыс. руб. к концу года. Данная тенденция свидетельствует о возможных проблемах с платежеспособностью организации в течение следующего года.
По остальным группам активов и обязательств прослеживается тенденция уменьшения величины недостатка средств, а именно: недостаток медленно реализуемых активов для долгосрочных пассивов уменьшается с 145 943 тыс. руб. на начало года до 58 347 тыс. руб. на конец года, превышение суммы труднореализуемых активов над постоянными обязательствами снижается с 171 961 тыс. руб. до 45 114 тыс. руб.
Текущая ликвидность организации на начало года отрицательна и составляет -26 018 тыс. руб., к концу года увеличивается до 13 233 тыс. руб. за счет увеличения избытка средств наиболее ликвидных активов. Перспективная ликвидность в течение отчетного периода отрицательна, но ее величина снижается в 2,5 раза: с -145 943 тыс. руб. на начало года до -58 347 тыс. руб. на конец года.
Таблица 7 – Коэффициенты ликвидности
| Показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменение |
| Общий показатель ликвидности | 0,835 | 1,377 | 0,541 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,756 | 0,998 | 0,241 |
| Коэффициент критической оценки | 0,831 | 1,071 | 0,240 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,789 | 2,313 | 0,524 |
| Коэффициент маневренности капитала | 1,105 | 0,833 | -0,272 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,470 | 0,696 | 0,226 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,626 | -0,104 | 0,522 |
Из таблицы 7 видно, что общий показатель ликвидности, составляющий на начало года 0,853, к концу года увеличивается до 1,377, попадая в нормативное значение (≥1). Коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное значение (0,2ч0,7), увеличиваясь к концу года на 0,241, тем самым доля краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время, возрастает до 0,998. Коэффициент критической оценки на начало года 0,831, находится в пределах нормативного значения (0,7ч0,8), к концу года достигает 1,071. Это показывает, что за счет денежных средств и поступлений по расчетам организация может погасить все краткосрочные обязательства, имеющиеся на конец года. Коэффициент текущей ликвидности на начало находится в пределах нормы (1,789≥1,5), к концу года достигает значения 2,313 оптимального интервала (2,0ч3,5). Данный коэффициент показывает, что, мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить сумму обязательств, в 2,313 раз превышающую текущие обязательства организации. Коэффициент маневренности капитала снижается на 0,272, что соответствует обездвижению части функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств увеличивается за год на 0,266. Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный, не соответствует норме (≥1), что показывает отсутствие у предприятия собственных средств для осуществления текущей деятельности.
Таким образом, платежеспособность организации ЗАО «Заказстрой-Инвест» в ближайшем периоде хорошая, возможны проблемы с платежеспособностью в течение следующего года, прослеживается тенденция увеличения ликвидности баланса.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в таблице Б.3, полученные результаты приведены в таблице 8.
Таблица 8 – Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Код | Значения | Изменение | |
| На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| Коэффициент капитализации (плечо фин. рычага) | У1 | 3,241 | 3,327 | 0,086 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | У2 | 0,236 | 0,231 | -0,005 |
| Коэффициент финансирования | У3 | 0,309 | 0,301 | -0,008 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | У4 | 0,737 | 0,692 | -0,045 |
| Собственные оборотные средства | СОС | -171961 | -45114 | 126847 |
| Функционирующий капитал | КФ | 121105 | 241204 | 120099 |
| Общая величина источников формирования запасов | ВИ | 172829 | 373126 | 200297 |
| Излишек/недостаток СОС | ±Фс | -260120 | -237248 | 22872 |
| Излишек/недостаток КФ | ±Фф | 32946 | 49070 | 16124 |
| Излишек/недостаток ВИ | ±Фо | 84670 | 180992 | 96322 |
Коэффициент капитализации свидетельствует, что организация привлекла заемных средств на сумму, более чем в три раза превышающую сумму собственных средств. Удельный вес собственных средств составляет около 23%, с их помощью финансируется только около 30% деятельности предприятия. Однако 73,7% актива на начало года финансируется за счет устойчивых источников финансирования, хотя к концу года доля снижается до 69,2%.