Повышение финансовой устойчивости предприятия в современных условиях (стр. 7 из 15)

Увеличение оборотных активов было связано с увеличением дебиторской задолженности на 442360 тыс. руб. или на 63,72%; прочих оборотных активов на 6749 тыс. руб. или на 693,63%. Так же наблюдается тенденция к снижению у таких показателей как запасы на 25994 тыс. руб. или на 4,14%; налог на добавленную стоимость на 73263 тыс. руб. или на 92,19%; денежные средства на 796 тыс. руб. или на 68,38%.

В структуре активов ОАО «Нефтекамскшина» на конец 2008 года преобладают внеоборотные активы и составляют 63,37%, а на оборотные активы приходится 36,63% от общей стоимости имущества предприятия.

В таблице 2.4 приведен анализ актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2009 год на основе бухгалтерского баланса взятого из Приложения Е.

Таблица 2.4 – Состав, динамика и структура активов ОАО «Нефтекамскшина» за 2009 год

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,–)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	В структуре, %	В % к величине на начало года
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	3024003	63,32	3191994	73,89	+167991	+10,58	+5,56
Нематериальные активы	122	0,003	69	0,002	-53	-0,001	-43,44
Основные средства	2652221	55,53	2858561	66,17	+206340	+10,64	+7,78
Незавершенное строительство	175822	3,68	157363	3,64	-18459	-0,04	-10,50
Долгосрочные финансовые вложения	15127	0,32	14477	0,34	-650	+0,02	-4,30
Отложенные налоговые активы	32777	0,69	33408	0,77	+631	+0,09	+1,93
Прочие внеоборотные активы	147934	3,10	128116	2,97	-19818	-0,13	-13,40
II. Оборотные активы	1752046	36,68	1127854	26,11	-624192	-10,58	-35,63
Запасы, в т.ч.:	601166	12,59	699836	16,20	+98670	+3,61	+16,41
сырье и материалы	578684	12,12	664487	15,38	+85803	+3,27	+14,83
затраты в незавершенном производстве	18779	0,39	29469	0,68	+10690	+0,29	+56,93
готовая продукция и товары для перепродажи	1569	0,03	1522	0,04	-47	+0,002	-3,00
товары отгруженные	102	0,002	798	0,02	+696	+0,02	+682,35
расходы будущих периодов	2032	0,04	3560	0,08	+1528	+0,04	+75,20
Налог на добавленную стоимость	6207	0,13	10085	0,23	+3878	+0,10	+62,48
Дебиторская задолженность	1136480	23,80	409076	9,47	-727404	-14,33	-64,00
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	368	0,01	7205	0,17	+6837	+0,16	+1857,88
Прочие оборотные активы	7825	0,16	1652	0,04	-6173	-0,13	-78,89
БАЛАНС	4776049	100	4319848	100	-456201	-	-10

Как видно из таблицы 2.4, в активе баланса наблюдается снижение активов, это было вызвано увеличением внеоборотных активов на 167991 тыс. руб. или на 5,56% и снижением оборотных активов на 624192 тыс. руб. или на 35,63%.

Повышение внеоборотных активов было вызвано повышением основных средств на 206340 тыс. руб. или на 7,78%; отложенных налоговых активов на 631 тыс. руб. или на 1,93%. Так же наблюдается тенденция к снижению таких показателей как нематериальные активы на 53 тыс. руб. или на 43,44%; незавершенное строительство на 18459 тыс. руб. или на 10,50%; долгосрочные финансовые вложения на 650 тыс. руб. или на 4,30%; прочие внеоборотные активы на 19818 тыс. руб. или на 13,40%.

Оборотные активы снизились из-за снижения дебиторской задолженности на 727404 тыс. руб. или 64%; прочих оборотных активов на 6173 тыс. руб. или на 78,89%.

Так же наблюдается тенденция к повышению таких показателей как запасы на 98670 тыс. руб. или на 16,41%; налог на добавленную стоимость на 3878 тыс. руб. или на 62,48%; денежные средства на 6837 тыс. руб. или на 1857,88%.

На рисунке 2.2 представлена динамика структуры актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за анализируемый период.

Рисунок 2.2 – Динамика структуры актива баланса ОАО «Нефтекамскшина»

Как видно из рисунка 2.2, за три исследуемых года соотношение между внеоборотными и оборотными активами изменилось в пользу внеоборотных активов. Наряду с изучением имущественного состояния предприятия ОАО «Нефтекамскшина», необходимо уделить внимание к анализу и оценке пассивов предприятия. Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости.

Исследование пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятий.

Таблица 2.5 – Состав, динамика и структура пассивов ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 год

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,–)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	В структуре, %	В % к величине на начало года
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	1048313	23,74	1003613	22,84	-44700	-0,90	-4,26
Уставный капитал	65701	1,49	65701	1,50	0	+0,01	0
Добавочный капитал	1659998	37,59	1631453	37,13	-28545	-0,47	-1,72
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	-677386	-15,34	-693541	-15,78	-16155	-0,44	+2,38
IV. Долгосрочные обязательства	338090	7,66	400925	9,12	+62835	+1,47	+18,59
Займы и кредиты	183326	4,15	220135	5,01	+36809	+0,86	+20,08
Отложенные налоговые обязательства	154764	3,50	180790	4,11	+26026	+0,61	+16,82
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
V. Краткосрочные обязательства	3029208	68,60	2989594	68,04	-39614	-0,57	-1,31
Займы и кредиты	1787027	40,47	1956755	44,53	+169728	+4,06	+9,50
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	1125884	25,50	926619	21,09	-199265	-4,41	-17,70
поставщики и подрядчики	907408	20,55	687172	15,64	-220236	-4,91	-24,27
задолженность перед персоналом	76099	1,72	102500	2,33	+26401	+0,61	+34,69
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	30064	0,68	36810	0,84	+6746	+0,16	+22,44
задолженность по налогам и сборам	57999	1,31	66787	1,52	+8788	+0,21	+15,15
авансы полученные	20744	0,47	6817	0,16	-13927	-0,31	-67,14
прочие кредиторы	33570	0,76	26533	0,60	-7037	-0,16	-20,96
Задолженность перед участниками по выплате доходов	395	0,01	357	0,01	-38	-0,001	-9,62
Доходы будущих периодов	115902	2,62	105863	2,41	-10039	-0,22	-8,66
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
БАЛАНС	4415611	100	4394132	100	-21479	0	-0,49

Как видно из таблицы 2.5, снижение источников формирования имущества за 2007 год был связано с уменьшением собственного капитала на 44700 тыс. руб. или на 4,26% и краткосрочных обязательств на 39614 тыс. руб. или на 1,31%.

Снижение краткосрочных обязательств было связано с уменьшением таких показателей как кредиторская задолженность на 199265 тыс. руб. или на 17,7%; задолженность перед участниками по выплате доходов на 38 тыс. руб. или на 9,62%; доходы будущих периодов на 10039 тыс. руб. или на 8,66%. Снижение собственного капитала было связано с падением нераспределенной прибыли на 16155 тыс. руб. и добавочного капитала на 28545 тыс. руб. или на 1,72%.

Долгосрочные обязательства увеличились на 62835 тыс. руб. или на 18,59%, что было связано с ростом займов и кредитов на 36809 тыс. руб. или на 20,08% и отложенных налоговых обязательства на 26026 тыс. руб. или на 16,82%. Доля заемного капитала преобладает и на конец 2007 года составляет 77,16%.

В составе собственного капитала наибольший удельный вес занимают добавочный капитал, доля в общем объеме финансирования на конец 2007 года составила 37,13%. В составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимает займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в общем объеме финансирования на конец 2007 года составила 44,53%.

Далее проанализируем пассив баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2008 год (таблица 2.6). Данные возьмем из бухгалтерского баланса в Приложении Д.

Таблица 2.6 – Состав, динамика и структура пассивов ОАО «Нефтекамскшина» за 2008 год

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,–)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	В структуре, %	В % к величине на начало года
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	1003613	22,84	817492	17,09	-186121	-5,75	-18,55
Уставный капитал	65701	1,50	65701	1,37	0	-0,12	0
Добавочный капитал	1631453	37,13	1618759	33,85	-12694	-3,28	-0,78
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	-693541	-15,78	-866968	-18,13	-173427	-2,34	+25,01
IV. Долгосрочные обязательства	400925	9,12	327209	6,84	-73716	-2,28	-18,39
Займы и кредиты	220135	5,01	113600	2,38	-106535	-2,63	-48,40
Отложенные налоговые обязательства	180790	4,11	213609	4,47	+32819	+0,35	+18,15
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
V. Краткосрочные обязательства	2989594	68,04	3637903	76,07	+648309	+8,03	+21,69
Займы и кредиты	1956755	44,53	2202262	46,05	+245507	+1,52	+12,55
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	926619	21,09	1335882	27,93	+409263	+6,84	+44,17
поставщики и подрядчики	687172	15,64	997334	20,85	+310162	+5,21	+45,14
задолженность перед персоналом	102500	2,33	99348	2,08	-3152	-0,26	-3,08
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	36810	0,84	35188	0,74	-1622	-0,10	-4,41
задолженность по налогам и сборам	66787	1,52	150486	3,15	+83699	+1,63	+125,32
авансы полученные	6817	0,16	4661	0,10	-2156	-0,06	-31,63
прочие кредиторы	26533	0,60	48865	1,02	+22332	+0,42	+84,17
Задолженность перед участниками по выплате доходов	357	0,01	190	0,004	-167	-0,004	-46,78
Доходы будущих периодов	105863	2,41	99569	2,08	-6294	-0,33	-5,95
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
БАЛАНС	4394132	100	4782604	100	+388472	0	+8,84

Из таблицы 2.6 видно, что прирост источников формирования имущества за 2008 год был связан с увеличением краткосрочных обязательств на 648309 тыс. руб. или на 21,69%.