Мероприятия по повышению эффективности механизмов ценообразования на ООО МБК (стр. 8 из 16)
Коэффициент оборачиваемости активов – КОа2008 = 1,50; КОа2009 = 1,49 – показывает, что число оборотов активов предприятия за 2009 год незначительно снизилось, т.е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота возросла с 243,33 дней до 244,97. Таким образом, активы предприятия стали немного медленнее превращаться в денежную форму, что отрицательно сказывается на деятельности организации.
Оборачиваемость внеоборотных активов увеличилась: с 90,18 оборотов до 104,96 оборотов, что является хорошим признаком, т.е. внеоборотные активы стали эффективнее использоваться.
Скорость превращения в денежную форму оборотных активов незначительно снизилась в 2009 году и составила 1,51 оборота. Следовательно, длительность одного оборота возросла с 240,13 до 241,72 дней. Это неблагоприятная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости запасов отражает увеличение оборотов запасов с 1,73 до 1,95. Отсюда видно, что запасы стали быстрее обращаться, т.е – преобразовываться в денежную наличность.
С дебиторской задолженностью ситуация обратная: число оборотов снизилось с 6,07 до 5,04, т.е. расчеты с дебиторами значительно ухудшились.
Улучшились расчеты с кредиторами. Число оборотов кредиторской задолженности снизилось с 1,54 до 1,51, что благоприятно влияет на ликвидность предприятия. А увеличение периода расчета с кредиторами с 237,01 до 241,72 дней говорит о благоприятной деятельности предприятия.
Таким образом, проанализировав все показатели, видим, что в целом деловая активность улучшилась, хотя необходимо пересмотреть расчетную дисциплину предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
1) Наличие собственных оборотных средств.
СОСгод = СК – ВОА (тыс. руб.),
где: СОСгод - собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВОА – внеоборотные активы.
СОС2007 = 2161 – 682 = 1479;
СОС2008 = 210 – 703 = –493;
СОС2009 = 1217 – 549 = 668.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.
СДИгод = СОС + ДКЗ (тыс. руб.),
где: СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
СДИ2007 = 1479 + 0 = 1479;
СДИ2008 = –493 + 0 = –493;
СДИ2009 = 668 + 0 = 668.
3) Общая величина основных источников формирования запасов.
ОИЗгод = СДИ + ККЗ (тыс. руб.),
где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;
ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.
ОИЗ2007 = 1479 + 0 = 1479;
ОИЗ2008 = –493 + 0 = –493;
ОИЗ2009 = 668 + 0 = 668.
Отразим на рис. 2.4 динамику показателей источников формирования запасов за 2007 – 2009 годы для ООО «МБК».
Рис. 2.4 – Показатели источников формирования запасов за 2007 – 2009 годы для ООО «МБК»В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.
ДСОСгод = СОСгод – З (тыс. руб.),
где: ДСОСгод - прирост, излишек оборотных средств;
З – запасы.
ДСОС2007 = 1479 – 28227 = –26748;
ДСОС2008 = –493 – 26019 = –26512;
ДСОС2009 = 668 – 27752 = –27084.
Предприятие имеет недостаточное количество собственных средств для формирования запасов.
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.
ДСДИгод = СДИгод – З (тыс. руб.),
где: ДСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.
ДСДИ2007 = 1479 – 28227 = –26748;
ДСДИ2008 = –493 – 26019 = –26512;
ДСДИ2009 = 668 – 27752 = –27084.
За весь анализируемый период на предприятии недостаточное количество собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.
3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.
ДОИЗгод = ОИЗгод – З (тыс. руб.),
где: ДОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.
ДОИЗ2007 = 1479 – 28227 = –26748;
ДОИЗ2008 = –493 – 26019 = –26512;
ДОИЗ2009 = 668 – 27752 = –27084.
Таким образом, в анализируемом периоде на предприятии недостаточно основных источников покрытия запасов, причем к концу периода данный показатель снижается.
Динамику показателей покрытия запасами основными источниками их формирования отразим на рис. 2.5.
Рис. 2.5 – Динамика показателей покрытия запасами основными источниками их формирования ООО «МБК» в 2007 – 2009 гг.
Приведенные показатели обеспечения запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.
Вывод формируется на основе трехкратной модели:
М(ДСОС; ДСДИ; ДОИЗ)
В результате расчетов видно: В течение всего анализируемого периода - М(ДСОС < 0; ДСДИ < 0; ДОИЗ < 0).
Это означает следующее: в течение анализируемого периода финансовое состояние предприятия оценивается как кризисное.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.
Таблица 2.8
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)
| Наименование показателя | Что характеризует | Реком. знач. | Расчет | Значение |
| Коэффициент финансовой независимости | Долю собственного капитала в валюте баланса | 0,6 | Кфн = СК / ВБ(итог раздела III баланса / итог баланса) | Кфн2007 = 2161 / 47667 = 0,05;Кфн2008 = 210 / 35722 = 0,01;Кфн2009 = 1217 / 52533 = 0,02. |
| Коэффициент задолженности (финансовой зависимости) | Соотношение между заемными и собственными средствами | 0,5-0,7 | Кз = ЗК / СК(итог раздела IV + V баланса / итог раздела III баланса) | Кз2007 = 45506 / 2161 = 21,06;Кз2008 = 35512 / 210 = 169,10;Кз2009 = 51316 / 1217 = 42,17. |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Долю собственных оборотных средств в оборотных активах | > 0,1 | Ко = СОС / ОА (формула (1) / итог раздела II баланса) | Ко2007 = 1479 / 46985 = 0,03;Ко2008 = -493 / 35019 = -0,01;Ко2009 = 669 / 51985 = 0,01. |
| Коэффициент маневренности | Долю собственных оборотных средств в собственном капитале | 0,2-0,5 | Км = СОС / СК (формула (1) / итог раздела III баланса) | Км2007 = 1479 / 2161 = 0,68;Км2008 = -493 / 210 = -2,35;Км2009 = 669 / 1217 = 0,55. |
| Коэффициент финансовой напряженности | Долю заемных средств в валюте баланса | < 0,4 | Кфнапр = ЗК / ВБ (итог раздела IV + V баланса / итог баланса) | Кфнапр2007 =0,95Кфнапр2008 = 0,99Кфнапр2009 =0,98 |
| Коэффициент соотношения мобильных и мобилизован-ных активов | Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов | индивид | Кс = ОА / ВОА(итог раздела II баланса / итог раздела I баланса) | Кс2007 = 46985 / 682 = 68,89;Кс2008 = 35019 / 703 = 49,81;Кс2009 = 51985 / 549 = 94,69. |
Изменения показателей финансовой устойчивости отразим в виде диаграммы на рис. 2.6.
Оптимальная величина коэффициента финансовой независимости равна Кфн = 0,6. Кфн2005 = 0,05; Кфн2007 = 0,01; Кфн2008 = 0,02. Снижение коэффициента к концу анализируемого периода свидетельствует о снижении, финансовой независимости предприятия.
Рис. 2.6 – Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «МБК» в 2007 – 2009 годах
Нормальное ограничение коэффициента финансовой зависимости равно Кз 0,5-0,7. Кз2007 = 21,06; Кз2008 = 169,1; Кз2009 = 42,17. Таким значения свидетельствуют о высоком уровне финансовой зависимости предприятия.
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ≥ 0,1. Ко2007 = -11,54; Ко2008 = -4,23; Ко2009 = -0,63. То есть у предприятия на протяжении всего периода исследования имелось недостаточное количество собственных оборотных средств для обеспечения основных потребностей хозяйственной деятельности.
Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км = (0,2; 0,5). Км2007 = 0,03; Км2008 = -0,01; Км2009 = 0,01. Таким образом, анализируемый коэффициент также показывает недостаточный уровень маневренности.