Таблица 3.8 – Расчёт прибыли и налога на прибыль
| № | Показатель | Величина |
| 1 | Выручка от реализации без НДС за весь период ФО. | 38545,37 |
| 2 | Суммарные затрат на оплату труда за весь период. | 14099,9 |
| 3 | Общие производственные затраты за весь период (без амортизации) | 13645,06 |
| 4 | Затраты на покупку сырья и материалов без НДС | 1755,46 |
| 5 | Себестоимость продукции за весь период (2+3+4) | 29500,42 |
| 6 | Валовая прибыль (1-5) | 9044,95 |
| 7 | Коммерческие и административные расходы | 0 |
| 8 | Прибыль до налогообложения (6-7) | 9044,95 |
| 9 | Налог на прибыль(20%), (в т.ч. ежеквартальные выплаты) | 1808,99 |
| 10 | Прибыль после налогообложения (ЧП) | 7235,96 |
После налогообложения прибыль предприятия составит 7235,96 млн. руб.
Таблица 3.9 – Бюджет денежных поступлений и затрат, млн. руб
| Показатели | квартал | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ИТОГО | |
| Денежные средства на начало периода, млн. руб. | 136,98 | 705,83 | 1514,07 | 2111,77 | 2742,42 | 3407,34 | 4107,90 | 4845,54 | |
| Поступление денежных средств – всего, млн. руб. | 4442,61 | 5113,93 | 5318,49 | 5531,23 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
| в том числе: | 0 | ||||||||
| - от потребителей продукции, млн. руб. | 4442,61 | 5113,93 | 5318,49 | 5531,23 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
| Расходование денежных средств – всего, млнс. руб. | 3873,76 | 4305,69 | 4720,80 | 4900,58 | 5087,56 | 5282,02 | 5484,25 | 6058,05 | 39712,71 |
| в том числе: | |||||||||
| - основные материалы, млн. руб. | 48,62 | 198,10 | 503,30 | 523,43 | 544,37 | 566,14 | 588,79 | 924,32 | 3799,82 |
| - оплата труда основного персонала и общепроизводственные расходы, млн. руб. | 3011,10 | 3131,54 | 3256,81 | 3387,08 | 3522,56 | 3663,46 | 3810,00 | 3962,40 | 27744,96 |
| - НДС, млн. руб. | 685,10 | 749,87 | 734,52 | 763,90 | 794,46 | 826,24 | 859,29 | 945,15 | 6358,53 |
| - налог на прибыль, млн. руб. | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 1808,99 |
| Остаток, дефицит денежных средств, тыс. руб. | 705,83 | 1514,07 | 2111,77 | 2742,42 | 3407,34 | 4107,90 | 4845,54 | 5907,82 | 5907,82 |
По данным таблицы 3.9 видно, что в результате выполнения производственной программы предприятием может быть накоплено 5907,82 млн. руб. для расчета по долгам. К концу проведения финансового анализа необходимо покрыть долг с учетом процентов в сумме 7646,71 млн.руб. Накопленных средств явно недостаточно. Предприятию не хватает 1738,89 млн. руб. У ОАО «Дальсвязь» имеются акции дочерних и зависимых предприятий. Так как предприятие может в дальнейшем вести свою деятельность на рынке, ей необходимо расплатиться по всем долгам. Предлагается вариант продажи акций дочерних предприятий и зависимых предприятий. Сумма от продажи и покроет оставшийся долг.
Таблица 3.10 – Продажа дочерних предприятий и акций зависимых обществ, млн. руб.
| Название компании | Доля в уставном капитале, % | Цена продажи | Срок реализации, мес. | Рыночная стоимость на дату продажи | Затраты на реализацию | Итого ден. средств от продажи |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| ООО "Беспроводные Информационные Технологии" | 100 | 430,569 | 6 | 430,569 | 0,20 | 430,369 |
| ООО "Шахтерсксвязь" | 100 | 467,560 | 7 | 467,56 | 0,28 | 467,280 |
| ООО "Интердальтелеком" | 100 | 420,890 | 4 | 420,89 | 0,27 | 420,620 |
| ООО "Сахателеком" | 100 | 650,870 | 7 | 650,87 | 0,27 | 650,600 |
| ЗАО "Акос" | 94,45 | 375,456 | 5 | 375,46 | 0,15 | 375,306 |
| Российско-американское Общество с Ограниченной Ответственностью "сп Магаляском" | 50 | 9,009 | 3 | 9,009 | 0,09 | 8,919 |
| ООО "Камаляском" | 50 | 9,231 | 3 | 9,231 | 0,095 | 9,136 |
| ЗАО "Транксиком" | 25 | 6,679 | 3 | 6,679 | 0,06 | 6,619 |
| ОАО "Империал" | 19,6 | 5,461 | 2 | 5,461 | 0,05 | 5,411 |
| ООО "Центр Юридической Помощи" | 14,28 | 4,200 | 2 | 4,2 | 0,054 | 4,146 |
| ЗАО Российская Документальная Электросвязь "Ростелеграф" | 13,7 | 2,900 | 2 | 2,900 | 0,04 | 2,860 |
| "Биробиджанская Торговая Компания" | 10 | 1,930 | 2 | 1,930 | 0,046 | 1,884 |
| ОАО "Телекоммуникации СЭЗ Находка" | 8,47 | 1,800 | 2 | 1,800 | 0,046 | 1,754 |
| Итого: | 2386,554 | - | 2386,554 | 1,651 | 2384,903 |
Таблица 3.11 – Притоки денежных средств от продажи активов
| Название компании | 1 | 2 | 3 | 4 | Итого ден. средств от продажи |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| ООО "Беспроводные Информационные Технологии" | 430,369 | 430,369 | |||
| ООО "Шахтерсксвязь" | 467,280 | 467,280 | |||
| ООО "Интердальтелеком" | 420,620 | 420,620 | |||
| ООО "Сахателеком" | 650,600 | 650,600 | |||
| ЗАО "Акос" | 375,306 | 375,306 | |||
| Российско-американское Общество с Ограниченной Ответственностью "сп Магаляском" | 8,919 | 8,919 | |||
| ООО "Камаляском" | 9,136 | 9,136 | |||
| ЗАО "Транксиком" | 6,619 | 6,619 | |||
| ОАО "Империал" | 5,411 | 5,411 | |||
| ООО "Центр Юридической Помощи" | 4,146 | 4,146 | |||
| ЗАО Российская Документальная Электросвязь "Ростелеграф" | 2,860 | 2,860 | |||
| "Биробиджанская Торговая Компания" | 1,884 | 1,884 | |||
| ОАО "Телекоммуникации СЭЗ Находка" | 1,754 | 1,754 | |||
| Итого: | 16,05489 | 445,29367 | 1272,9549 | 1117,88 | 2384,903 |
Теперь на эти суммы скорректируем бюджет денежных поступлений и затрат, так как планируется, что деньги от продажи поступят вовремя.
Таблица 3.12 - Скорректированный бюджет денежных поступлений и затрат, млн. руб.
| Показатели | квартал | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ИТОГО | |
| Денежные средства на начало периода, млн. руб. | 136,98 | 705,83 | 1514,07 | 2111,77 | 2742,42 | 3407,34 | 4107,90 | 4845,54 | |
| Поступление денежных средств – всего, млн. руб. | 4459,13 | 5560,26 | 6592,71 | 6650,21 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
| в том числе: | 0 | ||||||||
| - от потребителей продукции, млн. руб. | 4442,61 | 5113,93 | 5318,49 | 5531,23 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
| от реализации акций | 16,05 | 445,29 | 1272,95 | 1117,88 | |||||
| Расходование денежных средств – всего, млнс. руб. | 3873,76 | 4305,69 | 4720,80 | 4900,58 | 5087,56 | 5282,02 | 5484,25 | 6058,05 | 39712,71 |
| в том числе: | |||||||||
| - основные материалы, млн. руб. | 48,62 | 198,10 | 503,30 | 523,43 | 544,37 | 566,14 | 588,79 | 924,32 | 3799,82 |
| - оплата труда основного персонала и общепроизводственные расходы, млн. руб. | 3011,10 | 3131,54 | 3256,81 | 3387,08 | 3522,56 | 3663,46 | 3810,00 | 3962,40 | 27744,96 |
| - НДС, млн. руб. | 685,10 | 749,87 | 734,52 | 763,90 | 794,46 | 826,24 | 859,29 | 945,15 | 6358,53 |
| - налог на прибыль, млн. руб. | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 1808,99 |
| Судебные расходы, млн. руб | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,4 |
| Остаток, дефицит денежных средств, тыс. руб. | 721,88 | 1975,42 | 3846,07 | 5594,60 | 6259,52 | 6960,08 | 7697,72 | 8760,00 | 8760,00 |
Таким образом, с учетом реализованных акций дочерних и зависимых предприятий получили 8760 млн. руб., и эта сумма покрывает долги предприятия. При этом у ОАО «Дальсвязь» остаются денежные средства после завершения финансового оздоровления в размере 1113,3 млн. руб.
Таблица 3.10 – График погашения задолженности, млн. руб.
| Очередь кредиторов | квартал | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 9 | Итого | |
| 1-ая | |||||||||
| 2-ая | 113,42 | 113,42 | |||||||
| 3.1 | 2583,89 | 1690,58 | 4274,47 | ||||||
| 3.2 | 2155,49 | 1103,33 | 3258,82 | ||||||
| 3.3 | |||||||||
| ИТОГО | 113,42 | 2583,89 | 3846,07 | 1103,33 | 7646,70 | ||||
Судя по графику, предприятие рассчитается с задолженностью кредиторам второй очереди в первый квартал, с задолженностью кредиторам третьей очереди рассчитается в течение последующих трех кварталов. По данным расчётов подтвердилась целесообразность введения процедуры финансового оздоровления на предприятии.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое оздоровление является оздоровительной процедурой, которая применяется к должнику, имеющему возможность в течение определенного времени удовлетворить требования кредиторов самостоятельно, без вмешательства посторонних арбитражных управляющих.
Срок финансового оздоровления - не более двух лет.
Вопрос о введении финансового оздоровления решается на первом заседании Арбитражного суда по делу о банкротстве, проводимом по окончании наблюдения.
В ОАО «Дальсвязь» удалось восстановить платёжеспособность и рассчитаться по долгам с помощью операционной деятельности и привлечения денежных средств от продажи акций дочерних и зависимых предприятий.
По итогам анализа можно сделать вывод, что причинам неплатежеспособности стали отрицательная чистая прибыль, большая задолженность перед кредиторами второй и третьей очереди с требованиями по денежным обязательствам и обязательным платежам, с требованиями по обязательным платежам в форме упущенной выгоды в размере 7342,38 млн. руб., из них 49, 07 млн. руб. составляют штрафы.