Анализ финансово-экономической деятельности малого бизнеса (стр. 6 из 10)
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Укрупненная схема структуры активов баланса приведена на рисунке 2.
| Долгосрочный капитал | Нематериальные активы |
| Основные средства | |
| Долгосрочные финансовые вложения | Средства, используемые за пределами предприятия |
| Текущие активы | Запасы |
| Дебиторская задолженность | |
| Краткосрочные финансовые вложения | |
| Денежные средства |
Рисунок 2 – Схема структуры активов баланса
Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.
Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в распоряжении и куда они вложены. Структура пассива баланса приведена на рисунке 3.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) – III и IV разделы баланса и краткосрочный – V раздел баланса.
Рисунок 3 – Схема структуры пассива баланса
 |
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Экспресс» на протяжении исследуемого периода (Таблицы 2а, 2б,2в).
Таблица 2а Анализ ликвидности баланса ООО «Экспресс» в 2006г.
| Актив | На начало 2006 г. | На конец 2006 г | Пассив | На начало 2006 г. | На конец 2006 г | платежный результат | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 21 | 22 | П1 | 248 | 297 | -227 | -275 |
| А2 | 195 | 260 | П2 | 1 | 8,5 | 194 | 251,5 |
| А3 | 71,5 | 89,5 | П3 | 26 | 105 | 45,5 | -15,5 |
| А4 | 841 | 909,5 | П4 | 853 | 870,5 | -12 | 39 |
| Валюта баланса | 1128 | 1281 | Валюта баланса | 1128 | 1281 | - | - |
Таблица 2б Анализ ликвидности баланса ООО «Экспресс» в 2007г
| Актив | На начало 2007 г. | На конец 2007 г | ..Пассив | На начало 2007 г. | На конец 2007 г | платежный результат | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 22 | 22 | П1 | 297 | 157 | -275 | -135 |
| А2 | 260 | 171 | П2 | 8,5 | 34 | 251,5 | 137 |
| А3 | 89,5 | 77 | П3 | 105 | 160 | -15,5 | -83 |
| А4 | 909,5 | 1006 | П4 | 870,5 | 925 | 39 | 81 |
| Валюта баланса | 1281 | 1278 | Валюта баланса | 1281 | 1278 | - | - |
Таблица 2в Анализ ликвидности баланса ООО «Экспресс» в 2008г
| Актив | На начало 2008 г. | На конец 2008 г | Пассив | На начало 2008 г. | На конец 2008г | платежный результат | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 22 | 11 | П1 | 157 | 146,5 | -135 | -135,5 |
| А2 | 171 | 148 | П2 | 34 | 60,5 | 137 | 87,5 |
| А3 | 77 | 88 | П3 | 160 | 158,5 | -82,5 | -70,5 |
| А4 | 1006 | 1126 | П4 | 925 | 1007,5 | 81 | 118,5 |
| Валюта баланса | 1278 | 1373 | Валюта баланса | 1278 | 1373 | - | - |
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2); перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = A3 - ПЗ.
Текущая ликвидность 2006г. равна –33 и –23,5 тыс.руб. на начало и на конец года соответственно. Перспективная ликвидность 2006г. равна 45,5 и –15,5 тыс.руб. соответственно. Текущая ликвидность в 2007г. равна –23,5 и 2 тыс.руб. на начало и на конец года. Перспективная ликвидность равна –15,5 и -83 тыс.руб. соответственно. Текущая ликвидность 2008г. равна 2 и –48 тыс.руб. на начало и на конец года соответственно. Перспективная ликвидность равна -83 и –70,5 тыс.руб. соответственно. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия, судя по вышеприведенным данным, его положение оставляет желать лучшего. Таким образом можно сделать вывод о том что данное предприятие практически является неплатежеспособным на ближайший период, и в среднесрочной перспективе ситуация с платежеспособностью не улучшится.
В плане анализа бухгалтерского баланса организации необходимо рассмотреть показатели платежеспособности организации, они представлены в Таблице 3.
Таблица 3 Коэффициенты характеризующие платежеспособность организации
| Коэффициенты платеже способности | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | Отклонение 2008г. от 2005г. |
| Общий показатель ликвидности (L1) | 0,55 | 0,54 | 0,59 | 0,5 | -0,05 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,08 | 0,07 | 0,12 | 0,05 | -0,03 |
| Коэффициент «критической оценки» (L3) | 0,87 | 0,92 | 1 | 0,77 | -0,1 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,15 | 1,22 | 1,41 | 1,19 | 0,04 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | 1,9 | 1,37 | 0,97 | 2,22 | 0,32 |
| Доля оборотных средств в активах (L6) | 0,25 | 0,29 | 0,21 | 0,18 | -0,07 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) | 0,04 | -0,1 | -0,3 | -0,48 | -0,52 |
Из таблицы представленной выше видно, что все значения показателей ликвидности организации ООО «Экспресс», значительно ниже средних, организация в случае необходимости не сможет погасить краткосрочные кредитные обязательства, т.к. большая часть имеющихся средств обездвижена, и эта тенденция усиливается, а также как уже отмечалось выше прогрессирует недостаток собственных средств организации, необходимых для функционирования организации.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Таблица 4 Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость организации
| Показатели | На конец 2005 г. | На конец 2006 г.. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | Отклонение 2008г. от 2005г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| К-т капитализации | 0,32 | 0,47 | 0,38 | 0,36 | 0,04 |
| К-т обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,04 | -0,1 | -0,3 | -0,48 | -0,52 |
| К-т финансовой независимости | 0,75 | 0,68 | 0,76 | 0,73 | -0,02 |
| К-т финансирования | 3,1 | 2,12 | 2,6 | 2,76 | -0,34 |
| К-т финансовой устойчивости | 0,76 | 0,74 | 0,83 | 0,83 | 0,07 |
Согласно данным на каждый рубль вложенных в активы собственных средств приходится 36 копеек заемных средств, для данной организации этот показатель вполне нормален, при этом коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования организации, значительно ниже нормы, в тоже время коэффициент финансовой независимости свидетельствует о финансовой независимости организации, т.к. ее собственникам принадлежит 73% в стоимости имущества, коэффициент финансовой устойчивости выше нормы, и это говорит о том, что ситуация с финансовой устойчивостью данной организации не так плачевна как может показаться на первый взгляд, ведь следует помнить о том, что необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые результаты невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные результаты, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.