Управление оборотными активами ООО Мираж (стр. 8 из 15)

Выпуск товарной продукции снизился, т.к. на предприятии товары выпускаются под заказ, а количество заказов уменьшилось, в 2009 году товарная (реализованная продукция) составили 46,1% от 2008 года.

Численность работающих уменьшилась на 23,1%. Реализованная продукция на одного работающего в 2009 составила 59,9% от 2008 года. Снижение численности приводит к снижению количества выпуска продукции, что является отрицательным фактором.

Среднемесячная оплата труда в 2009 году снизилась на 37,5%, что стало причиной снижения численности работающих.

Полная себестоимость реализованной продукции в 2009 составила 16042 тыс.руб, это 45,7% от показателя 2008 года.

На рубль реализованной продукции в 2009 приходится 96 копеек затрат, это на 1,1% меньше чем в 2008 году, но существенных изменений не произошло.

Прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения равны, в 2009г они составляют 59,9% от 2008 года или 724 тыс.руб.

Рентабельность продаж в 2009г осталась такой же как в 2008г, это свидетельствует о том, что изменений в ценовой политике предприятия не было.

2.3 Анализ финансовых показателей

Коэффициенты финансовой отчетности характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Отклонения рассчитанных значений от базы сравнения указывают на проблемные места в деятельности предприятия. Главное предназначение финансовых коэффициентов – это экспертная оценка и профессиональная диагностика финансового состояния организации.

В финансовом менеджменте наиболее важными признаются следующие группы финансовых коэффициентов:

1. Коэффициенты платежеспособности (ликвидности).

2. Коэффициенты финансовой устойчивости.

3. Коэффициенты рентабельности (эффективности).

4. Коэффициенты деловой активности.

Коэффициенты платежеспособности (ликвидности)

Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие показатели:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· коэффициент быстрой ликвидности;

· коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов – краткосрочных финансовых вложений.

,

где

– денежные средства;

– краткосрочные финансовые вложения;

– текущие обязательства предприятия.

Нормативным значением считается 0,2-0,25. 2008г

Показатель не соответствует нормативу и не может за короткий период времени погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов.

2009г

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что за счет собственных денежных средств предприятие не может погасить своих краткосрочных обязательств, а снижение данного коэффициента на 0,01 указывает на ухудшение ситуации.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов.

где

– дебиторская задолженность на определенную дату за исключением сомнительной.

По ликвидным стандартам значение

должно быть не менее 1; в Российской практике – нормативным считается 0,7-0,8.

2008г

Данный показатель не соответствует нормативу, у предприятия отсутствуют высоколиквидные активы для погашения своих текущих обязательств

2009г

Коэффициент быстрой ликвидности так же не соответствует нормативу. В 2009 г. он снизился по сравнению с 2008 г. на 0,01 и составил 0,03, снижение данного коэффициента указывает на ухудшение ситуации. Мы не можем покрыть свои текущие обязательства за счет высоколиквидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности определяют как отношение оборотных активов к текущим обязательствам.

где

- дебиторская задолженность за исключением сомнительной.

- запасы товарно-материальных ценностей за исключением неликвидных.

Принято считать, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2. Слишком малые его значения повышают риск неплатежеспособности, а слишком большие значения (при незначительных краткосрочных финансовых вложениях) говорят о том, что у предприятия имеются неработающие оборотные активы.

2008г

Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу и показывает что в принципе оборотные активы предприятия покрывают его краткосрочные обязательства.

2009г

Коэффициент рассчитанный по величине оборотных активов, показывает, что оборотные активы предприятия покрывают его краткосрочные обязательства. Значение коэффициента выросло по сравнению с 2008 г. на 0,05.

Таблица 2.2

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Мираж» за 2008 – 2009 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение в 2009 г. по сравнению с 2008г.
Коэффициент текущей ликвидности	1,03	1,08	0,05
Коэффициент быстрой ликвидности	0,04	0,03	-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,03	-0,01

Таким образом, предприятие не может быть признано полностью платежеспособным и для выполнения обязательств существует вполне объективная необходимость рассрочки во времени, для реализации оборотных средств. Денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств находятся в закупленных предприятием материалах (сырье).

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется группой показателей, отражающих структуру его капитала, способностью погасить свою долгосрочную задолженность и расплатиться по кредитам. Наиболее важными из них являются:

· коэффициент автономии (собственности);

· коэффициент заемного капитала;

· коэффициент финансовой зависимости (финансового левериджа);

Коэффициент автономии (собственности) показывает степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, или другими словами, долю собственного капитала в активах.

,

где

– собственный капитал;

– актив баланса.

Нормативное значение этого коэффициента 0,5

2008г

Показатель не соответствуют нормативу. Мы зависим от третьих лиц и собственный капитала ниже обязательств.

2009г

Коэффициент автономии (собственности) на 0,03 выше уровня 2008 г., это означает, что увеличилась доля собственных средств в источниках образования имущества предприятия и понижается доля заемных средств и степень зависимости предприятия от третьих лиц.

Коэффициент концентрации зависимости заемного капитала отражает долю заемного капитала в источниках финансирования.

,