Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Расвет (стр. 3 из 6)
Существование фирмы на рынке нереально без управления денежными потоками. Поэтому важно в совершенстве овладеть приемами управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами фирмы.
Для эффективного управления финансовыми потоками большую роль играет определение оптимального размера оборотного капитала, так как денежные средства входят в его состав. С одной стороны, недостаток наличных средств может привести фирму к банкротству, и чем быстрее темпы ее развития, тем больше риск остаться без денег. С другой стороны, чрезмерное накопление денежных средств не является показателем благополучия, так как предприятие теряет прибыль, которую могло бы получить в результате инвестирования этих денег. Это приводит к "омертвлению" капитала и снижает эффективность его использования.
Одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является управление соотношением балансового значения денежной наличности в величине оборотного капитала. Определяют коэффициент (процент) наличных средств от оборотного капитала делением суммы наличных денежных средств на сумму оборотных средств.
Рассматривая соотношение наличности денег в оборотном капитале, нужно знать, что изменение пропорции не обязательно характеризует изменение наличности, так как могут изменяться товарно-материальные запасы, которые являются частью оборотного капитала.
Возможен другой подход к определению количества наличности, необходимой для предприятия. Это оценка баланса наличности в сравнении с объемом реализации.
Высокое значение показателя говорит об эффективном использовании наличности и позволяет увеличивать объем продаж без изменения оборотного капитала, сокращая издержки обращения, увеличивая прибыль.
Существует несколько вариантов ускорения получения наличности: ускорение процесса выставления счетов покупателям и заказчикам; личная деятельность менеджера по получению платежей; концентрация банковских операций (средства накапливают в местных банках и переводят на специальный счет, где они аккумулируются); получение наличности со счетов, на которых они лежат без использования.
Если предприятие испытывает недостаток наличности, а платежи необходимо производить, и для текущей потребности необходимо определенное наличие денег, то можно платежи отсрочить, или использовать векселя. Отсрочить платежи наличностью можно, используя расчеты с поставщиками чеками.
2 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет»
Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой либо хозяйственной операции, финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшится или ухудшится. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.
2.1 Показатели ликвидности баланса предприятия
Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Рассчитываю общий показатель ликвидности – L1 ((А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1+0,5*П2+0,3*П3)). Он применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменений финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Используя так же при выборе наиболее надежного из потенциальных партнеров.
На начало года (9700+0,5*64980+0,3*114900)/(25580+0,5*79790+0,3*11360)=
=1,11
На конец года (7520+0,5*63530+0,3*121100)/(46920+0,5*59110+0,3*13750)=
=0,93
Коэффициент абсолютной ликвидности – L2 (стр. 260/стр. 690). Этот коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В отечественной практике фактические значения данного коэффициента, как правило, не достигают нормативного значения.
На начало года 7280/108510=0,07
На конец года6300/108680=0,06
Коэффициент быстрой ликвидности – L3 ((стр. 290-стр. 210-стр. 230)/стр. 690). Аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. При расчете коэффициента быстрой ликвидности их числителя исключается такой показатель, как запасы.
Логика исключения из числителя суммы оценки запасов состоит не только в значительно меньшей в сравнении с дебиторской задолженностью и денежными средствами степенью их ликвидности, но и, что гораздо более важно, в том числе деньги, которые можно выручить в случае вынужденной продажи запасов, могут быть существенно меньше расходов по их приобретению.
Ориентировочное нижнее значение показателя – 1, однако эта оценка так же носит условный характер. Для отечественных предприятий нормальное значение в диапазоне 0,7-0,8. Рост коэффициента быстрой ликвидности, связанный в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, не может характеризовать деятельность организации с положительной стороны.
На начало года (189580-114900-120)/108510=0,69
На конец года (192150-121100-360)/108680=0,65
Коэффициент текущей ликвидности – L4 ((стр. 290-стр. 230)/стр. 690), дает оценку возможности организации погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной дебиторской задолженности. Другими словам, коэффициент характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, организация рассматривает как успешно функционирующая. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
На начало года (189580-120)/108510=1,75
На конец года (192150-360)/108680=1,76
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами –L5 ((стр. 490+стр.590-стр.190-стр.230)/(стр.290-стр.230)), Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Значение данного коэффициента менее 0,1 дает основании для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной.
На начало года (200980+1620-127530-120)/(189580-120)=0,43
На конец года (201020+11100-128650-360)/(192150-360)=0,43
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств – L7 (стр. 260/(стр. 290-стр. 230-стр. 690)), характеризует собственные оборотные средств, которые находятся в форме денежных средств, то есть средства, имеющие абсолютную ликвидность. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
На начало года 7280/(189580-120-108510)=0,09
На конец года 6300/(192150-360-108680)=0,07
Доля оборотных средств в активах характеризует долю собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств – L8 (стр.290-стр.230)/стр.300
На начало года (189580-120)/317110=0,59
На конец года (192150-360)/320800=0,59
Коэффициент покрытия запасов – L9 (стр.490+стр.590-стр.190-стр.230+стр.610+стр.621+стр.622+стр.625)/(стр.210+стр.220) рассчитывается как отношение величины источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя меньше единицы, текущее финансовое состояние организации рассматривается как не устойчивое
На начало года (200980+1620-127530-120+79190+18200+3485+2260)/(114900+3860)=1,55
На конец года (201020+11100-128650-360+59110+37665+5365+2255)/(121100+700)=1,54
Результаты проведенного анализа ликвидности баланса предприятия ООО «Рассвет» записываю в таблицу 1
Таблица 1 – Показатели ликвидности баланса предприятия
| Показатель | Норматив | На начало года | На конец года | Норматив |
| L1 | L1  1 | 1,11 | 0,93 | -0,18 |
| L2 | L2 0,2-0,5 | 0,07 | 0,06 | -0,01 |
| L3 | L3 1 | 0,69 | 0,65 | -0,04 |
| L4 | L4 2 | 1,75 | 1,76 | 0,01 |
| L5 | L5 0,1 | 0,43 | 0,43 | 0 |
| L7 | L7 от 0 до 1 | 0,09 | 0,07 | -0,02 |
| L8 | L8 0,5 | 0,59 | 0,59 | 0 |
| L9 | L9>1 | 1,55 | 1,54 | -0,01 |
На основании проделанного анализа ликвидности баланса предприятия можно сделать следующие выводы:
1) Коэффициент общего показателя ликвидности баланса снизился на 0,18 и составляет 0,93, что ниже нормативного значения. Как итог – ухудшение финансового состояния предприятия.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности тоже снизился на 0,01 и составляет 0,06, что также ниже нормы и также неблагоприятно для деятельности предприятия.
3) Коэффициент быстрой ликвидности снизился на 0,04, составляет 0,65 и тоже ниже нормативного значения. Это не очень хорошая тенденция для предприятия.