Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Расвет (стр. 4 из 6)

4) Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,01 и составляет 1,76, и даже увеличение коэффициента не достигает нормы.

5) Коэффициент обеспеченности собственными средствами стабилен и составляет 0,43, что выше нормативного значения. Этот показатель благоприятно сказывается на деятельность предприятия.

6) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств снизился на 0,02, составляет 0,07, что в пределах нормы. Но снижение коэффициента не может приниматься за благоприятную тенденцию.

7) Доля оборотных средств в активах стабильна и составляет 0,59, что выше нормативного значения и лучше для предприятия.

8)Коэффициент покрытия запасов снизился на 0,01 и составляет 1,54, что выше нормы и благоприятно сказывается на деятельности предприятия.

2.2 абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия

Для удобства расчетов необходимо группировать активы баланса по степени их ликвидности, а пассивы по степени их срока оплаты. Путем сопоставления соответствующих групп актива и пассива определяется степень ликвидности баланса.

А1 – быстро-реализуемые активы (стр. 250+стр. 260)

А1 на начало года 2420+7280=9700 тыс. руб.

А1 на конец года 1220+6300=7520 тыс. руб.

А2 - средне-реализуемые активы (стр. 215+стр. 220+стр. 230+стр. 240)

А2 на начало года 3860+120+61000=64980 тыс. руб.

А2 на конец года 700+360+62470= 63530 тыс. руб.

А3 – медленно-реализуемые активы (стр. 211+стр. 213+стр.214+стр.216+

стр.217)

А3 на начало года 20540+1290+92740+205+125=114900 тыс. руб.

А3 на конец года 8930+2160+109440+290+280=121100 тыс. руб.

А4 – трудно-реализуемые активы (стр. 190)

А4 на начало года 127530 тыс. руб.

А4 на конец года 128650 тыс. руб.

П1 – наиболее срочные обязательства (стр. 620)

П1 на начало года 25580 тыс. руб.

П1 на конец года 46920 тыс. руб.

П2 – краткосрочные обязательства (стр.610)

П2 на начало года 79190 тыс. руб.

П2 на конец года 59110 тыс. руб.

П3 – долгосрочные обязательства (стр. 650+стр. 640+стр.630+стр.590)

П3 на начало года 3740+7620=11360 тыс. руб.

П3 на конец года 2650+11100=13750 тыс. руб.

П4 – постоянные фиксированные пассива (стр. 490)

П4 на начало года 200980 тыс. руб.

П4 на конец года 201020 тыс. руб.

Составляю агрегированный баланс предприятия ООО «Рассвет» в таблице 2.

Таблица 2 – Абсолютные показатели ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						нач. г.	кон. г.
А1	9700	7520	П1	25580	46920	-15880	-39400
А2	64980	63530	П2	79190	59110	-14210	4420
А3	114900	121100	П3	11360	13750	103540	107350
А4	127530	128650	П4	200980	201020	-73450	-72370
Баланс	317110	320800	Баланс	317110	320800

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить эти группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполнены следующие оптимальные соотношения:

А1

П1

А2

П2

А3

П3

А4

П4

В нашем же случае баланс отличается от абсолютной ликвидности:

Начало года Конец года

А1 < П1 А1 < П1

А2 < П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

2.3 Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации U1 - ((стр. 590+стр.690)/стр.490) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, таким образом о некотором снижении финансовой устойчивости и наоборот.

На начало года (7620+108510)/200980=0,58

На конец года (11100+108680)/201020=0,59

Коэффициент финансовой независимости U2 - (стр. 490/стр. 300). Он характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

На начало года 200980/317110=0,63

На конец года 201020/320800=0,63

Коэффициент концентрации заемного капитала U3 - ((стр. 590+стр. 690)/стр. 300) показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости организации от заемных источников формирования капитала.

На начало года (7620+108510)/317110=0,37

На конец года (11100+108680)/320800=0,37

Коэффициент маневренности собственного капитала U4 - ((стр. 290-стр. 230-стр. 690)/стр. 490) отражает часть собственного капитала, находящуюся в мобильной форме.

На начало года (189580-120-108510)/200980=0,4

На конец года (192150-360-108680)/201020=0,4

Коэффициент финансовой устойчивости U6 - ((стр. 490+стр.590)/стр. 300) показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

На начало года (200980+7680)/317110=0,66

На конец года (201020+11100)/320800=0,66

Записываю результаты анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет» в таблицу 3 .

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости.

Показатель	Норматив	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменения
U1	U1 < или = 1,5	0,58	0,59	0,01
U2	U2 > или = 0,4-0,6	0,63	0,63	0
U3	U3 = 1-U2	0,37	0,37	0
U4	U4 = 0,5	0,4	0,4	0
U5	U5 > или = 1	0,66	0,66	0

На основании проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент капитализации увеличился по сравнению с прошлым отчетным периодом на 0,01 и составляет 0,59, что вполне приемлемо в отношении нормативных значений. Значение этого коэффициента все же плохо влияет на финансовую деятельность предприятия, так как усиливается зависимость от внешних кредиторов и инвесторов.

2) Коэффициент концентрации заемного капитала составляет 0,37, коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,4, коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,66. Все эти коэффициенты ниже нормативного значения.

3) Коэффициент финансовой независимости составляет 0,63, в своей динамике стабилен и находится на отметке выше нормативного значения, что для предприятия вполне благоприятная тенденция.

Рассчитываю общую сумму запасов и затрат (ЗЗ). Рассчитывается по формуле: стр. 210+стр.220

На начало года 114900+3860=118760 тыс. руб.

На конец года 121100+700=121800 тыс. руб.

Рассчитываю общую сумму собственных оборотных средств (СОС). Рассчитывается по формуле: стр.490-стр.190

На начало года 200980-127530=73450 тыс. руб.

На конец года 201020-128650=72370 тыс. руб.

Рассчитываю общую сумму функционирующего капитала (КФ). Рассчитывается по формуле: стр.490+стр.590-стр.190

На начало года 200980+7680-127530=81130 тыс. руб.

На конец года 201020+11100-128650=83470 тыс. руб.

Рассчитываю общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ВИ). Рассчитывается по формуле: стр.490+стр.590+стр.610-стр.190

На начало года 200980+7680+79190-127530=160320 тыс. руб.

На конец года 201020+11100+59110-128650=142580 тыс. руб.

Рассчитываю излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс). Рассчитывается по формуле: СОС-ЗЗ

На начало года 73450-118760= -45310 тыс. руб.

На конец года 72370-121800= -49430 тыс. руб.

Рассчитываю излишек или недостаток собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт). Рассчитывается по формуле: КФ-ЗЗ

На начало года 81130-118760= -37630 тыс. руб.

На конец года 83470-121800= -38330 тыс. руб.

Рассчитываю излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Фо). Рассчитывается по формуле: ВИ-ЗЗ

На начало года 160320-118760=41560 тыс. руб.

На конец года 142580-121800=20780 тыс. руб.

Определяю тип финансовой ситуации по таблице 4.

Таблица 4 – Типы финансовых ситуаций

Показатели	Типы финансовых ситуаций
	Абсолютная	Нормальная	Неустойчивая	Кризисная
Фс	>0	<0	<0	<0
Фт	>0	>0	<0	<0
Фо	>0	>0	>0	<0

На начало года: Фс < 0, Фт < 0, Фо >0 – неустойчивая финансовая ситуация