Необходимо порекомендовать финансовым службам ОАО «БЭНЗ» постоянно проводить анализ финансового состояния предприятия, так как имеются признаки неблагополучности, которые могут привести к банкротству. Если не принять срочных мер по формированию оптимальной структуры капитала, мер по рационализации использования внеоборотных и оборотных активов, финансовое состояние завода в дальнейшем может ухудшиться.
В целях стимулирования финансовой стратегии ОАО «БЭНЗ» должен учитывать основные причины снижения эффективности оборачиваемости. В частности, уделять особое внимание принятию стратегических маркетинговых решений, следить за осуществлением операционной деятельности, особое внимание уделять управлению оборотным капиталом, а также инвестиционной и финансовой деятельности;
Завод должен производить предварительную классификацию внеоборотных активов в целях обеспечения целенаправленного управления ими. Важную роль при этом должна играть амортизационная политика; оптимизацию структуры капитала.
Установление оптимального соотношения между собственными и заёмными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов, должно являться важной задачей управляющей системы ОАО «БЭНЗ». Завод должен всеми силами оптимизировать структуру капитала, учитывая при этом различные этапы оптимизации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. – М.: Финансы и статистика, 2000 – 656 с.
2. Басовский Л. Е., Лунёва А. М., Басовский А. Л. Экономический анализ. – М.: ИНФРА. – М.: 2003. – 222 с.
3. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА. – М.: 2002. – 240 с.
4. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА. – М.: 2005. – 222 с.
5. Бендиков М. А. и др. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия.// Менеджмент в России и за рубежом. -2001. - №5.- с. 320-323.
6. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2002. – 528 с.
7. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 653 с.
8. Большаков С. В. Финансовое прогнозирование: теоретические аспекты. //Финансы. – 1999. - № 10 – с. 200.
9. Бочаров В. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – СПб: Питер, 2001. – 240 с.
10. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. – М.:ЮНИТИ, 2003. – 527 с.
11. Горфинкель В. Я., Швандер В. А. Экономика организаций (предприятий). – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 285 с.
12. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30.11.94 г. № 5-ФЗ, часть 2 от 26.01.96 г. № 14 – ФЗ.
13. Графов А. В. Оценка финансово – экономического состояния предприятия//Финансы, 2001. - № 7. – с. 64 – 69.
14. Демочкина А. В. и др. Российские предприятия: адаптация к кризису и поиски новых стратегий развития.// Проблемы прогнозирования. – 2000. - № 3 (6). – с. 90.
15. Егорова Т.В., Бушуева Ю.А. Вынужденная альтернатива.// Ведомости, 2003. - № 14. – с. 28.
16. Игнатова М.// Финансовые известия, 2003. - № 38. с 5.
17. Ковалёв В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 768 с.
18. Ковалёв В. В. Финансовый анализ: методы и процедура. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
19. Ковалёва А. М. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 284 с. 20. Ковалёва А. М., Лапуста М. г., Скаламай Л. Г. Финансы фирмы. – М.: Инфра – М., 2004. – 416 с.
21. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учёт. Прогнозирование финансового результата. – М.: Экзамен, 1999. – 320 с.
22. Колчина Н. В., Поляк Г. Б., Павлова Л. П. и др. Финансы предприятий. – М: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 447 с.
23. Кудинов А. Моделирование финансово – экономических процессов на предприятии.// Консультант директора. – 2004. - № 8 (68). – с. 85-88.
24. Кураков Л. П., Кураков В. Л. Словарь – справочник по экономике. – М.: Пресс-сервис, 2002. – 420 с.
25. Любушин Н. П., Лещёва В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – с. 95-96.
26. Люкшинов А. Н. Стратегический менеджмент. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 375 с.
27. Магнус Я. Р., Катышев П. К., Пересецкий А. А. Эконометрика. – М.: Дело, 2004. – 400 с.
28. Мартынов В. Г. Влияние инвестиций на рост потребности в специалистах.// Нефть, газ, бизнес, 2003. - №3.- с.263-265
29. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (приложение к приказу ФСФО РФ от 23,01,2001 № 16)
30. Миллер Н. Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2005. – 219 с.
31. Морозова Т. Г., Пикулькин А.В., Тихонов В.Ф. и др. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 318 с.
32. Павлова Л. Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.–280 с.
33. Поморина М. А. Основные элементы планирования: стратегия, бизнес – планирование, финансовое планирование.// Организация управления, 2003. - № 7. – с.35.
34. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности Российской Федерации, утверждённое приказом МинФина РФ от 29 июля 2004 г. № 34Н
35. Постановление Правительства Российской Федерации № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятий»
36. Русак Н. А., Стражев В. И., Мигун О. Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Мн.: Выш. Шк., 2002. – 455 с.
37. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 688с.
38. Селезнёва Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами.- М.: ЮНИТИ, 2003. – 639 с.
39. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы и
статистика, 2001. – 304 с.
40. Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатёжеспособных предприятий. – М.: «Ось-89», 2004. – 176 с.
41. Станиславчик Е. Н. Основы инвестиционного анализа.//Финансовая газета. – 2004. - № 11. – с. 58
42. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – М.: Изд-во «Перспектива», 2005. – 656 с.
43. Спирин А. А., Башина О. Э. Общая теория статистики. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 521 с.
44. Тюрин Ю. Н., Макаров А. А. Статистический анализ данных на компьютере. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 420 с.
45. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.96 г. № 63
46. Указ Президента Российской Федерации № 623 от 14 июня 1992 г. «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных предприятий (банкротов)»
47. Указ Президента РТ № УП – 466 от 26 сентября 1992 г. «О мерах по преобразованию государственных предприятий и объединений в акционерные общества»
48. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26 октября 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)»ФЗ
49. Фрейнкман Е. Ю. Экономика и бизнес. Начальный курс. – М.: «Начала-Пресс», 2003 – 160 с.
50. Фикулин А. Г. Стратегия и жизнь. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004.- 60 с.
51. Шишкин А. К., Микрюков В. А., Дышкант И. Д. Учёт, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2002. – 560 с.
52. Шарапов Н. В. Стратегия в современных условиях. – М.: Изд-во ИНФРА-М, 2004. – 530 с.
Таблица А.1 - Бухгалтерский баланс 2005 год
| АКТИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы (04, 05) | 110 | 873 | - |
| патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 111 | 873 | - |
| организационные расходы | 112 | - | - |
| деловая репутация организации | 113 | - | - |
| Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 74 038 | 100 500 |
| земельные участки и объекты природопользования | 121 | - | - |
| здания, машины и оборудование | 122 | 74 038 | 100 500 |
| Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) | 130 | 14 676 | 15 247 |
| Доходные вложения в материальные ценности (03) | 135 | - | - |
| имущество для передачи в лизинг | 136 | - | - |
| имущество, предоставляемое по договору проката | 137 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 140 | - | - |
| инвестиции в дочерние общества | 141 | - | - |
| инвестиции в зависимые общества | 142 | - | - |
| инвестиции в другие организации | 143 | - | - |
| займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | - | - |
| прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 89 587 | 115 747 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 47 902 | 66 385 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) | 211 | 33 097 | 39 836 |
| животные на выращивании и откорме (11) | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 421 | 11 057 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) | 214 | 14 210 | 14 210 |
| товары отгруженные (45) | 215 | - | - |
| расходы будущих периодов (31) | 216 | 174 | 596 |
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 2 403 | 2 179 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 231 | - | - |
| векселя к получению (62) | 232 | - | - |
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 | - | - |
| авансы выданные (61) | 234 | - | - |
| прочие дебиторы | 235 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 15 624 | 14 187 |
| покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 7 688 | 9 220 |
| векселя к получению (62) | 242 | - | - |
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | - | - |
| АКТИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 | - | - |
| авансы выданные (61) | 245 | 5 610 | 3 993 |
| прочие дебиторы | 246 | 2 326 | 974 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 250 | - | - |
| займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 | - | - |
| собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | - | - |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | - | - |
| Денежные средства | 260 | 1 078 | 17 |
| касса (50) | 261 | - | 1 |
| расчетные счета (51) | 262 | 1 078 | 16 |
| валютные счета (52) | 263 | - | - |
| прочие денежные средства (55, 56, 57) | 264 | - | - |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 67 007 | 82 768 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 156 594 | 198 515 |
| ПАССИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал (85) | 410 | 3 325 | 3 325 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | 71 493 | 71 274 |
| Резервный капитал (86) | 430 | - | - |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - |
| Фонд социальной сферы (88) | 440 | 12 288 | 12 288 |
| Целевые финансирование и поступления (96) | 450 | - | - |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | - | - |
| Непокрытый убыток прошлых лет (88) | 465 | (31 727) | (31 517) |
| Нераспределенная прибыль отчетного года (88) | 470 | 257 | 2 468 |
| Непокрытый убыток отчетного года (88) | 475 | - | - |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 55 636 | 57 838 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты (92, 95) | 510 | 76 276 | 108 374 |
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | - | - |
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 76 276 | 108 374 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты (90, 94) | 610 | - | 3 752 |
| кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | - | 3 752 |
| займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 24 682 | 28 377 |
| поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 12 046 | 11 098 |
| векселя к уплате (60) | 622 | - | - |
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | - | - |
| задолженность перед персоналом организации (70) | 624 | 3 119 | 4 791 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) | 625 | 1 374 | 2 325 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 4 671 | 7 091 |
| авансы полученные (64) | 627 | 310 | 685 |
| прочие кредиторы | 628 | 3 162 | 2 387 |
| ПАССИВ | Код.стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Задолжность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | ||
| Доходы будущих периодов (83) | 640 | - | 174 |
| \Резервы предстоящих расходов (89) | 650 | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 24 682 | 32 303 |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 156 594 | 198 515 |
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 334 526 | 143 404 |
| в том числе о продаж: готовой продукции | 011 | 329 491 | 131 480 |
| тпеловой энергии | 012 | 4 170 | 4 225 |
| товара, прочей реализации | 013 | 865 | 7 699 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 271 982 | 104 402 |
| в том числе о продаж: готовой продукции | 021 | 268 286 | 93 883 |
| тпеловой энергии | 022 | 3 287 | 3 325 |
| товара, прочей реализации | 023 | 409 | 7 194 |
| Валовая прибыль | 029 | 62 544 | 39 002 |
| Коммерческие расходы | 030 | 4 689 | 4 480 |
| Управленческие расходы | 040 | 36 504 | 21 809 |
| Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)) | 050 | 21 351 | 12 713 |
| II. Операционные доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 060 | - | - |
| Проценты к уплате | 070 | 345 | 3 123 |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - |
| Прочие операционные доходы | 090 | 4 250 | 4 082 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 8 977 | 6 324 |
| III. Внереализационные доходы и расходы | |||
| Внереализационные доходы | 120 | 3 590 | 7 550 |
| Внереализационные расходы | 130 | 8 929 | 3 149 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130) | 140 | 10 940 | 11 749 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 8 472 | 3 379 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | 2 468 | 8 370 |
| IV. Чрезвычайные доходы и расходы | |||
| Чрезвычайные доходы | 170 | - | - |
| Чрезвычайные расходы | 180 | - | - |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180)) | 190 | 2 468 | 8 370 |
| СПРАВОЧНО.Дивиденды, приходящиеся на одну акцию:по привилегированным | 201 | 0.00275 | 0.00275 |
| по обычным | 202 | - | - |
| Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:по привилегированным | 203 | 0.00275 | 0.00275 |
| по обычным | 204 | - | - |
Приложение Б