Финансовый менеджмент на предприятии 2

ТЕМА 1: Основы организации финансового менеджмента

1. Сущность, цели, задачи, субъекты и объекты финансового менеджмента

Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйственного субъекта и оптимизации оборота его денежных средств.

Основной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственника капитала предприятия, которое получило конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия или его акций.

В процессе реализации этой цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих задач:

1. Обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития.

Эта задача реализуется путем:

- формирования эффективной политики, финансирования хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия;

- управления формированием финансовых ресурсов за счет различных источников, оптимизируя финансовую структуру капитала предприятия.

2. Оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности предприятия.

Эта задача реализуется путем:

- эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств (денежный поток = приток денежных средств – их отток);

- поддержание ликвидности активов предприятия на уровне обеспечения постоянной платежеспособности при минимальном остатке денежных средств.

3. Обеспечение максимизации прибыли предприятия.

Эта задача реализуется путем:

- эффективного управления активами предприятия, оптимизацией их размера и состава;

- проведение эффективно налоговой, амортизационной и дивидендовой политики.

4. Обеспечение минимизации финансовых рисков.

Эта задача достигается путем управления рисками, присущими кА отдельным хозяйственным операциям, так и финансовой деятельности предприятия в целом. Оно предусматривает оценку отдельных видов финансовых рисков, их профилактику и минимизацию.

К объектам финансового менеджмента относят: финансовые потоки, финансовые показатели, доходы, расходы, капитал

Субъектом финансового менеджмента является финансовая служба (тот, кто занимается финансовым управлением).

2. Функции финансового менеджмента

К основным функциям финансового менеджмента относят:

1. Исследование внешнеэкономической среды и прогнозирование конъюнктуры финансового, валютного рынка, рынка ценных бумаг и капитала.

В процессе реализации этой функции:

- изучаются вопросы государственного регулирование финансовой деятельности и налогообложения;

- анализируется состояние экономики и финансового рынка, прогнозируются важнейшие показатели финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов.

2. Разработка финансовой стратегии предприятия.

В процессе реализации этой функции исходят из общей стратегии экономического развития предприятия и прогноза финансового рынка:

- формируется система целей и целевых показателей финансовой деятельности на долгосрочный период;

- определяются приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе;

- разрабатывается политика действия предприятия по отдельным аспектам финансового менеджмента.

3. Анализ и планирование финансовой деятельности.

В процессе реализации этой функции:

- определяется текущее финансовое состояние предприятия;

- оцениваются финансовые результаты;

- разрабатывается политика финансовых планов и бюджетов.

4. Принятие решений по финансовым аспектам хозяйственно - оперативной деятельности.

В процессе реализации этой функции:

- обосновываются предположения по всем финансовым вопросам, по всей деятельности и отдельным операциям;

- формируется система управленческих решений, выбирается оптимальный вариант.

5. Принятие инвестиционных решений по основным аспектам развития предприятия.

В процессе реализации этой функции:

- подготавливаются инвестиционные проекты;

- анализируется и формируется портфель оптимальных инвестиций, отвечающих перспективным целям экономического развития предприятия.

6. Взаимодействие с государственными органами субъектами финансового рынка по отдельным аспектам финансовой деятельности.

В процессе реализации этой функции осуществляется:

- оценка и выбор конкретных партнеров;

- прорабатываются основные условия контрактов с ними.

7. Координация и контроль за использованием управленческих решений в области финансовой деятельности.

В процессе реализации этой функции:

- на предприятии организуется система мониторинга финансовой деятельности в целом;

- реализуются отдельные инвестиционные проекты или отдельные управленческие решения;

- принимаются управленческие решения.

Указанные функции можно представить в виде трех блоков:

1. Традиционные функции (финансовое планирование, учет, контроль, ценообразование).

2. Нетрадиционные функции (управление ликвидностью, финансовой устойчивостью, инвестиционным портфелем с учетом финансовых рисков).

3. Специальные функции (управление акционерным капиталом, дивидендная политика).

3.Основные направления финансового менеджмента

Направление Предмет
1.Формирование активов - выявление реальной потребности в отдельных видах активов, исходя из планирования объемов деятельности - оптимизация состава по критерию использования ликвидности и платежеспособности
2.Формирование финансовой структуры капитала - определение общей потребности в капитале для финансирования формируемых активов предприятия - выбор наиболее целесообразного источника финансовой деятельности предприятия для каждого этапа его развития -оптимизация финансовой структуры капитала по критерию минимизации стоимости его привлечения и обеспечения финансовой устойчивости предприятия
3.Управление оборотными активами - анализ и прогнозирование продолжительности отдельных циклов оборота работы капитала (запасы + дебиторская задолженность - кредиторская задолженность) - обеспечение ускорения оборота отдельных видов оборотных активов -повышение эффективности их использования -выбор форм и источников их финансирования
4.Управление внеоборотными активами - обеспечение эффективного использования основных средств - анализ потребности в их текущем и капитальном ремонте и замена этих средств - разработка мероприятий по увеличению фондоотдачи - оптимизация структуры источников их финансирования
5.Управление инвестициями - формирование инвестиционной политики предприятия - формирование инвестиционного портфеля
6.Управление формированием собственных финансовых ресурсов - определение потребности в собственных финансовых ресурсах - поддержание финансовой устойчивости предприятия - достижение целевой финансовой структуры предприятия
7.Управлением привлечением заемных финансовых ресурсов - определение общей потребности в заемных финансовых средствах - оптимизация соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности - оптимизация форм источников привлечения - подготовка проектов кредитных договоров - минимизация стоимости заемных средств
8.Управление финансовыми рисками - выявление состава рисков - определение уровня рисков и их последствий - формирование программы мероприятий по уменьшению рисков

4. Финансовая среда предприятия

Финансовая среда представляет собой совокупность неподдающихся контролю сил, с учетом которых фирмы должны разрабатывать свои программы.

Финансовая среда складывается из микросреды и макросреды.

Микросреда представляется силами, имеющими непосредственное отношение к самой фирме и ее возможностям по обслуживанию клиентуры.

Макросреда представляется силами более широкого социального плана, которые оказывают влияние на микросреду.

Основными составляющими микросреды являются:

1. Поставщики – деловые фирмы и отдельные лица, обеспечивающие компанию и ее конкурентов материальными ресурсами, необходимыми для производства конкретных товаров и услуг.

2. Посредники – фирмы, помогающие компании в продвижении, сбыте и распределении ее товаров среди клиентуры. К ним относятся:

· торговые посредники, то есть деловые фирмы, помогающие компании подыскивать клиентов или непосредственно продавать ее товары. Они обеспечивают удобство места, времени и процедуры приобретения товаров заказчиком с наименьшими издержками чем это могла бы сделать сама фирма;

· фирмы-специалисты по организации товародвижения – это фирмы, которые помогают компании создавать запасы своих изделий и продвигать их от места производства до места назначения с минимальными издержками;

· агентства по оказанию маркетинговых услуг – это фирмы маркетинговых исследований, рекламные агентства, консультационные фирмы по маркетингу. Они помогают компании точнее нацеливать и продвигать ее товары на подходящие для них рынки;

· кредитно-финансовые учреждения – это банки, кредитные и страховые компании и прочие организации, помогающие компании финансировать сделки или страховать себя от различных видов рисков.

3. Клиентура – фирма может выступать на 5-ти типах клиентурских рынков:

· Потребительский рынок – это отдельные лица или домохозяйства, приобретающие товары или услуги для личного потребления.

· Рынок производителей – это организации, приобретающие товары и услуги для использования их в процессе производства.

· Рынок промежуточных продавцов – это организации, приобретающие товары или услуги для последующей продажи и с прибылью для себя.


Видео

Как законно оптимизировать налог на прибыль Эльвира Митюкова  [ВИДЕО]Коллегам продолжающим оптимизировать НДС и налог на прибыль с помощью серых контор  [ВИДЕО]
Налог на прибыль Способы оптимизации  [ВИДЕО]
Анна Манжос Минимализация и оптимизация налогов Управление прибылью Как избежать мошенничества  [ВИДЕО]
Оптимизация налогообложения фин Владимир Туров  [ВИДЕО]
Белый бизнес оптимизация налогов и защита активов от А до Я  [ВИДЕО]
Владимир Туров как оптимизировать налоги  [ВИДЕО]
Заполнение и проверка декларации по налогу на прибыль в 1С Бухгалтерии  [ВИДЕО]
Итоговые финансовые показатели управленческого учета  [ВИДЕО]
Белые способы оптимизации налогов экономим шаг за шагом  [ВИДЕО]
КАК РЕАЛЬНО СНИЗИТЬ НАЛОГИ И ПОВЫСИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ БИЗНЕСА  [ВИДЕО]
Схемы оптимизации по налогу на прибыль и НДС  [ВИДЕО]

Copyright © MirZnanii.com 2015-2018. All rigths reserved.