К= (ДС+КФВ)/ТП
Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Нормативным значением показателя является 0,2.
Следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в течении трех лет повысился, но не превышает нормальное ограничение, это можно объяснить низким значением суммарных денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Таким образом, предприятие не обладает свойством абсолютной ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудно-ликвидную части. Показатель исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены производственные запасы. Нормативное значение показателя лежит в пределах 0,8–1. Коэффициент может быть рассчитан по формуле:
К=(ДС+КФВ+ДЗ)/ТП
За рассматриваемый период просматривается повышение коэффициента быстрой ликвидности – с 0,0279 в начале 2006 года по 0,0862 в конце 2008 года. Это объясняет повышением за данный период не только суммы денежных средств, но и текущей дебиторской задолженности предприятию при увеличивающихся текущих пассивах. Таким образом, можно сделать вывод о достатке быстро-ликвидных средств на предприятии.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Показатель рассчитывается по формуле:
К=ТА/ТП
Сравнивая полученные значения коэффициента текущей ликвидности с нормативным (≥ 2), можно прийти к выводу, что за рассматриваемый период положение предприятия заметно улучшилось. Это происходит за счет увеличение дебиторской задолженности, на показатель не повлияло то, что сумма запасов и затрат за рассматриваемый период возросла. Так как коэффициент текущей ликвидности является главным показателем платежеспособности, то предприятие следует признать платежеспособным, а значит, оно способно покрыть текущие обязательства.
Важным элементом анализа ликвидности является анализ ликвидности баланса. Для проведения анализа ликвидности проводят сравнение сгруппированных по степени ликвидности средств актива с группами пассива, упорядоченными по критерию срочности обязательств.
При оценке ликвидности используются коэффициенты, представленные в таблице.
Таблица 16. Абсолютные коэффициенты ликвидности
| Статьи актива | Метод расчета | А | П | Метод расчета | Статьи пассива | |
| Денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения | Стр. 250+ стр. 260 | A1 | ≥ | П1 | Стр. 620 | Кредиторская задолженность |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | Стр. 240 | А2 | ≥ | П2 | Стр. 610 + стр. 630+ стр. 660 | Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы |
| Запасы и затраты, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) | Стр. 210+ стр. 220+ стр. 230+ стр. 270 | А3 | ≥ | П3 | Стр. 590+ стр. 640+ стр. 650 | Долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. |
| Внеоборотные активы | Стр. 190 | А4 | ≤ | П4 | Стр. 490 | Собственный капитал |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Рассчитав данные можно получить таблицу 17.
Таблица 17. Абсолютные коэффициенты ликвидности и их значения
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | |
| На начало отчетного периода, тыс. руб. | На конец отчетного периода, тыс. руб. | На конец отчетного периода, тыс. руб. | На конец отчетного периода, тыс. руб. | |
| А1 | 4 | 87 | 74 | 216 |
| А2 | 140 | 61 | 191 | 245 |
| А3 | 3721 | 7346 | 9589 | 7871 |
| А4 | 1514 | 2460 | 3466 | 3757 |
| П1 | 4987 | 6161 | 8203 | 5350 |
| П2 | - | - | - | - |
| П3 | - | - | - | - |
| П4 | - | - | - | - |
Используя данные таблицы можно получить, сравнительную оценку ликвидности за рассматриваемый период. В таблице 18 представлено сравнение итогов приведенных групп.
Таблица 18. Данные сравнения итогов групп статей
| Период | Сравнение А1 и П1 | Сравнение А2 и П2 | Сравнение А3 и П3 | Сравнение А4 и П4 |
| 2006 (н.г.) | А1 ≤ П1 | А2 ≥ П2 | А3 ≥ П3 | А4 ≥ П4 |
| 2006 (к.г.) | А1 ≤ П1 | А2 ≥ П2 | А3 ≥ П3 | А4 ≥ П4 |
| 2007 | А1 ≤ П1 | А2 ≥ П2 | А3 ≥ П3 | А4 ≥ П4 |
| 2008 | А1 ≤ П1 | А2 ≥ П2 | А3 ≥ П3 | А4 ≥ П4 |
Важно также отметить, что недостаток средств по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по другой группе, то есть менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Таким образом, можно сделать вывод: оптимальное значение ликвидности баланса было на протяжении всего рассматриваемого периода.
Проанализировав как абсолютные, так и относительные показатели ликвидности можно сказать, что предприятие обладает ликвидностью, оно не совсем платежеспособно, но оно способно единовременно рассчитываться по всем своим обязательствам.
Заключение
Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяется кредитоспособность предприятия.
Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценки финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности.
Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.
Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:
- гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;
- обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.
Основными условиями правильности составления ФО является:
- полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период;
- соответствие данных синтетического и аналитического учета;
- соответствие показателей ФО данным синтетического и аналитического учета.
Если ФО представляет собой завершающую стадию обобщения бухгалтерской информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ ФС основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.
Так, форма №1 дает нам сведения о состоянии основных средств и внеоборотных активов, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.
Форма №3 отражает финансово-имущественное состояние предприятия, то есть показывает движение фондов и использование средств бюджета и внебюджетных фондов, характеризует наличие и движение основных средств и нематериальных активов, отражает финансовые вложения и переоценку ТМЦ, наличие собственных оборотных средств, иностранных инвестиций, показывает недостачи и убытки от порчи ценностей, состояние забалансовых активов и пассивов.
В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа финансового состояния, в том числе значение и методика анализа показателей финансового состояния. Во второй главе рассмотрена организационно-экономическая характеристика предприятия. В третьей главе работы представлен анализ ликвидности баланса и дана оценка степени близости предприятия к банкротству, после чего предложены пути улучшения финансового состояния.