| Наименование показателей | III квартал | IV квартал |
| Реализация продукции | 5500 | 11000 |
| Переменные затраты: | 2395 | 4790 |
| Сырье | 1300 | 2600 |
| Материалы | 50 | 100 |
| Покупные комплектующие изделия | 200 | 400 |
| Топливо | 100 | 200 |
| Невозвратная тара | 50 | 100 |
| ФЗП постоянного производственного персонала | 500 | 1000 |
| Начисление на ФЗП постоянного производственного персонала | 195 | 390 |
| Постоянные затраты | 2462 | 2404,9 |
| ФЗП административно-управленческого персонала | 600 | 600 |
| Начисления на ФЗП административно-управленческого персонала | 234 | 234 |
| Услуги сторонних организаций. | 500 | 500 |
| Затраты на продажу | 100 | 100 |
| Амортизация | 314 | 314 |
| Аренда | 200 | 200 |
| Лизинг | 85,7 | 85,7 |
| Затраты на рекламу | 50 | 50 |
| Представительские расходы | 20 | 20 |
| Затраты на обучение | 10 | 10 |
| Аудит, консультации | 5 | 5 |
| Страховой фонд | 5 | 2 |
| % по рублевым заемным средствам | 213,3 | 133,3 |
| Прочие затраты | 122,9 | 145,8 |
| Себестоимость, туб. | 4857 | 7194,9 |
Установленная норма запаса или задолженности задает нормативный коэффициент оборачиваемости.
В нашем примере (норма запаса сырья принята равной 10 дням) оборачиваемость сырья составляет 36 оборотов в год:
360 : 10 = 36.
Минимально необходимая стоимость запасов (минимальная задолженность) по каждой позиции оборотного капитала может определяться также делением годового расхода по смете на коэффициент оборачиваемости.
Так, при годовом расходе сырья 5200 денежных единиц необходимо 144,4 д. е. складских запасов: 5200 : 36 = 144,4.
Условность, приближенность, расчетов оборотного капитала связана в первую очередь с выбором нормы запаса (нормы задолженности). При этом важно учитывать отраслевую специфику, сложившиеся условия поставки и сбыта, особенности технологического цикла.
На сколько дней создавать запасы? - важность этого стратегического решения состоит в том, что если перестраховаться, то чрезмерное связывание финансовых средств снизит эффективность (рентабельность) деятельности. Экономия же на оборотном капитале может обернуться срывом производства, поставок готовой продукции, невыполнением обязательств перед кредиторами, недостатком денежных средств на счету предприятия для выплаты заработной платы и др. А в конечном счете - привести к несбалансированности денежных потоков - нарушению ликвидности предприятия.
Так, по позиции "Дебиторская задолженность" норма задолженности обычно принимается равной среднему сроку платежа, норма запасов в незавершенном производстве - это длительность производственного цикла, норма обязательств (кредиторской задолженности) - это предоставленная предприятию отсрочка платежей за сырье, материалы и пр.
Норму запаса для сырья, материалов, топлива, готовой продукции на складе определяют стратегически, ориентируясь на периодичность и надежность поставок, степень дефицитности товаров.
1. Сырье, основные и вспомогательные материалы. Так как объем предложения на национальных сырьевых рынках высок, то достаточно создавать запас на полмесяца (500 х 15 : 360 = 21). Для импортных материалов планируется запас, который покрывает полугодовую потребность (800 : 2 = 400).
2. Комплектующие изделия и запасные части. Так как запасные части довольно дефицитны, то запас создается на полгода (200 : 2 = = 100, 100 : 2 = 50).
3. Незавершенное производство. Длительность производственного цикла составляет после выхода на полную производственную мощность 7,6 дня (в первых двух производственных периодах - дольше: предположительно 12,6 и 8 дней). Капитал, связанный в незавершенном производстве, равен половине производственной себестоимости: (3550 х 0,5 : 28,6 = 62).
4. Готовая продукция. Здесь размер складского запаса предусматривается в объеме месячного выпуска, при этом капитал, связанный в этой продукции, рассчитывается по производственной себестоимости (3550 х 30 : 360 = 296, или 3550 : 12).
5. Дебиторская задолженность. Характерным для отрасли является предоставление отсрочки платежей клиентам, приобретающим продукцию, в среднем на 10 дней. Для стимулирования сбыта целесообразно соблюдать это правило. Доля оборота, которая приходится на этот временной отрезок, реализуется таким образом в виде дебиторской задолженности, а не в виде поступления средств на счет предприятия (4500 : 36 = 125).
6. Касса / или средства на счету предприятия. Уровень кассы должен покрывать заводские затраты за вычетом сырья, комплектующих на 6 дней (4200 - 500 - 800 - 200) : 60 = 45.
7. Кредиторская задолженность. При закупке сырья, основных и вспомогательных производственных материалов, комплектующих, а также при оплате услуг (ремонтные работы) предприятию предоставляется отсрочка платежей на 1 месяц (500 + 800 + 200 + + 100 + 100) : 12 = 142.
Итак, производственно - необходимый оборотный капитал включает следующие позиции:
запасы сырья, материалов, запасных частей и комплектующих изделий;
запасы полуфабрикатов и продуктов, находящихся в производственном процессе (незавершенное производство);
запасы готовой продукции на складе;
дебиторскую задолженность;
минимальный уровень денежных средств предприятия (касса, средства на счету).
А так как предприятие при приобретении исходных продуктов получает кредит от поставщиков (например, договорный срок платежа составляет 1 месяц), то образуется задолженность кредиторская. Таким образом, частично потребность в оборотном капитале покрывается кредиторской задолженностью.
Поэтому при планировании потребности в капитале используют величину чистого оборотного капитала - разность сумм производственно - необходимого оборотного капитала и кредиторской задолженности:
Чистый оборотный капитал (net working capital) = оборотный капитал - кредиторская задолженность.
3.2 Формирование учетной управленческой информации в системе рационального и эффективного управления оборотным капиталом
Производственные запасы представляют материальную основу производственных фондов предприятия. Как предметы труда они обслуживают сферу производства и полностью потребляются, перенося свою стоимость на себестоимость вновь созданного продукта. Совокупность материальных ценностей, обеспечивающая производственные процессы, образует группу необходимых предприятию запасов и затрат, т.е. объем сырья и материалов, содержащихся на складах, материальные ценности в производстве (заделы, незавершенное производство), остатки готовой продукции.
Величина необходимых предприятию материальных ценностей, их состав и структура зависят от характера и сложности организуемого производства, длительности производственного цикла, стоимости заготавливаемых сырья и материалов, условий их поставки, принятого порядка расчетов и т.п. Определение потребности в материальных запасах, их состава, структуры, источников формирования - важный этап регулирования и управления производственным процессом и производственными издержками в частности.
Особенно важным и трудным условием здесь представляется необходимость их содержания за счет собственных источников оборотных средств предприятия.
Так, средства, формируемые в объеме постоянных, неснижающихся запасов и затрат, на большинстве предприятий пищевой промышленности превышают объемы, формируемые за счет собственных средств в пять раз, т.е. 4/5 из них формируется за счет заемных и привлеченных источников. А это дополнительные издержки. С точки зрения эффективного ведения экономики предприятия объем запасов и затрат должен быть достаточным и обеспечивать непрерывность процессов производства и реализации продукции в количестве и ассортименте, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, исключающим увеличение издержек производства за счет создания запасов, заделов, продукции, превышающих потребности.
Управление материальными запасами - важная отрасль всей системы внутрипроизводственного (управленческого) учета и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия на основе качественного прогнозирования и планирования управленческой и хозяйственной деятельности.
Представляется, что наиболее рациональные и эффективные, научно и технически обоснованные управленческие решения принимаются на уровне тесной взаимосвязи производственного, финансового учета и маркетингового менеджмента. Поэтому управление материальными запасами требует не только эффективной внутрипроизводственной системы учета и контроля, но и согласованных действий всех служб и подразделений предприятия.
С возникновением структурных диспропорций, нарушений во взаимоотношениях различных подразделений и производств, их финансовой дестабилизации и организационной слабости резко снижается эффективность управления материальными запасами предприятия, ограничиваются возможности формирования их в необходимом объеме и ассортименте. Слабый контроль за качеством и объемом материальных запасов неизбежно приводит к снижению конкурентоспособности производителей, удорожанию и сложности сбыта продукции, что на финансовом уровне означает утрату источников формирования текущих активов.