Бухгалтер, чтобы не допустить просроченной задолженности должен проводить определённую работу: направлять письма, проводить телефонные переговоры, персональные визиты, продажу задолженности специальным организациям, проверять реальность суммы дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств предприятия. В результате этого предприятие несёт потери по следующим причинам:
1. в условиях инфляции возвращённые должниками денежные
средства обесцениваются;
2. чем длительнее период погашения дебиторской
задолженности, тем меньше отдача от средств, вложенных в дебиторскую задолженность. Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
Число= Выручка от реализации за минимум НДС, акцизов (2.7)
оборотов Средняя кредиторская задолженность
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической или средней хронологической:
Период погашения
кредиторской = Календарные дни периода (2.8)
задолженности число оборотов
В таблице 4 приведены расчёты показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таблица 4 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО «Агро-Инвест» за 2007 – 2009г.г.
№п/п | Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | отклонения(+ ; -) | |
| 2007г. от 2006г. | 2009г от 2008г. | |||||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. | Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. рублей | 1385948 | 1546698 | 1579234 | 160750 | 32536 |
| 2. | Средняя кредиторская задолженность, тыс. рублей | 280914 | 332518,5 | 532283 | 51604,5 | 199764,5 |
| 3. | Оборачиваемость в разах (стр 1: стр 2) | 4,9 | 4,65 | 2,97 | -0,25 | -1,68 |
| 4. | Период погашения кредиторской задолженности, дни (календарные дни : число оборотов) | 73 | 77 | 121 | 4 | 44 |
Рассмотрим влияние факторов на изменение кредиторской задолженности.
__
В = КЗ х Д , где
ВП
В – период погашения кредиторской задолженности.
__
КЗ – средняя кредиторская задолженность.
Д – календарные дни.
ВП – выпуск продукции.
___ ___
DВкз = КЗ1 Х Д _ КЗ0 х Д ,
ВР1 ВР0
___ ___
DВВР = КЗ0 х Д _ ДЗ0 х Д ,
ВР1 ВР0
DВ = DВкз + DВвр
Рассчитываем влияние средней кредиторской задолженности на период погашения (1995 – 1996 г.г.).
DВкз = 332518,5 х 360 _ 280914 х 360 = 14 день
1546698 1546698
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения кредиторской задолженности.
DВВР = 280914 х 360 _ 280914 х 360 = - 8 дня
1546698 1385948
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
DВ = 12 + (-8) = 4 дня
Рассчитаем влияние средней кредиторской задолженности на период погашения (2007 – 2009г.г.).
DВдз = 532283 х 360 _ 332518,5 х 360 = 45 день
1579234 1579234
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашения кредиторской задолженности.
DВВР = 332518,5 х 360 _ 332518,5 х 360 = - 1 день
1579234 1546698
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
DВ = 45 + (-1) = 44 дня
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
DВ = 47 + (-3) = 44 дня
Как видно из данных таблицы, оборачиваемость кредиторской задолженности имеет тенденцию к замедлению. Так, оборачиваемость 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизилась в 0,25 раза, период погашения увеличился на 4 дня. Также оборачиваемость кредиторской задолженности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. понизилась в 1,68 раза, период погашения, следовательно, увеличился на 44 дня.
Глава 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ООО «АГРО-ИНВЕСТ»
Закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации[16], осуществляемой в форме капитальных вложений, определяет капитальные вложения как "инвестиции в основной капитал (основные средства) предприятия". Таким образом, в этом понятии процесс связывания капитала в производстве, единовременные вложения финансовых средств в производственные фонды представлены несколько односторонне.
Для организации производственной деятельности предприятие изыскивает источники финансирования, собственный и заемный капитал, который вкладывает в имущество - во внеоборотные и оборотные активы. Эти процессы финансирования и инвестирования неразрывно связаны друг с другом и отражаются в балансе предприятия. Следовательно, по определению, капитальные затраты в отличие от текущих - это те, которые затрагивают позиции баланса.
Общая сумма капитальных затрат в плане инвестиций рассчитывается исходя из потребности в основных фондах и необходимости создания (увеличения) запасов оборотных средств. И грубейшей ошибкой в инвестиционных расчетах является пренебрежение в оценке необходимого оборотного капитала, так как его величина может многократно превышать затраты на приобретение машин, оборудования и других составляющих основных фондов.
Известно, что оборотный капитал обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения товаров, причем каждая из его составляющих - на своей стадии.
Так, производственные запасы создаются на складах предприятия вследствие периодичности поставок сырья (например, через 10 дней), материалов (5 дней), покупных и комплектующих изделий (20 дней), топлива (20 дней). В стоимостном выражении эти складские запасы первоначально требуют вложения определенного капитала и в составе текущих активов являются имуществом действующего предприятия.
Вложения в незавершенное производство связаны с протеканием производственных процессов - чем длиннее цикл производства (в нашем примере - 15 дней), тем больший капитал требуется для обеспечения его непрерывности при помощи заделов на всех его стадиях.
Если на складе накапливается готовая продукция в ожидании упаковки, оформления документов, формирования транспортных партий и отгрузки (например, 5 дней), то это также означает затраты капитала. Аналогично рассуждения можно продолжить и для продукции отгруженной, но неоплаченной, дебиторской задолженности и денежных средств предприятия.
Перечисленные выше позиции - производственные запасы (сырье, материалы, покупные и комплектующие изделия, топливо, незавершенное производство, готовая продукция на складе), продукция отгруженная, но неоплаченная, дебиторская задолженность, денежные средства - в сумме образуют производственно - необходимый оборотный капитал. Потребность в нем частично покрывается кредиторской задолженностью, образующейся вследствие предоставляемой предприятию отсрочки платежей при покупке сырья, материалов, комплектующих, топлива (в среднем на 30 дней). Поэтому в инвестиционных расчетах используется величина чистого оборотного капитала NWC (net working capital) - это производственно - необходимый оборотный капитал за вычетом кредиторской задолженности.
Пример расчета оборотного капитала приведен в табл. 1, а исходными данными служат соответствующие элементы затрат из плановой сметы (табл. 2). Для определения необходимого оборотного капитала по каждой позиции сумма затрат по смете делится на число дней в периоде и умножается на установленную норму запаса в днях.
Таблица 5 Расчет оборотного капитала (Число дней в плановом периоде – 90)
| Норма запаса, дни | Число оборотов в год | Периоды | ||
| III кв.2009г. (90 дней) | IV кв.2009г. (90 дней) | |||
| Производственные запасы | 767,6 | 1185,4 | ||
| Сырье | 10 | 36 | 144,4 | 288,9 |
| Материалы | 5 | 72 | 2,8 | 5,6 |
| Покупные и комплектующие изделия | 20 | 18 | 44,4 | 88,9 |
| топливо | 20 | 18 | 22,2 | 44,4 |
| Невозвратная тара | 30 | 12 | 16,7 | 33,3 |
| Незавершенное производство | 15 | 24 | 267,3 | 324,6 |
| Готовая продукция на складе | 5 | 72 | 269,8 | 399,7 |
| Продукция отгруженная, но не оплаченная | 30 | 12 | 1833,3 | 3666,7 |
| Дебиторская задолженность | 20 | 18 | 1222,2 | 2444,4 |
| Денежные средства | 5 | 72 | 148,9 | 191,5 |
| Итого оборотный капитал необходимый | 3823,2 | 7296,5 | ||
| Кредиторская задолженность | 30 | 12 | 716,7 | 1266,7 |
| Чистый оборотный капитал | 3106,5 | 6029,8 | ||
| Число оборотов ЧОК (NWC) в год (контроль) | 7,1 | 7,3 | ||
| Прирост оборотного капитала | 3106,5 | 2923,3 | ||
| Увеличение запасов (задолженностей) | ||||
| Сырье | 144,4 | 144,4 | ||
| Материалы | 2,8 | 2,8 | ||
| Покупные и комплектующие изделия | 44,4 | 44,4 | ||
| топливо | 22,2 | 22,2 | ||
| Невозвратная тара | 16,7 | 16,7 | ||
| Незавершенное производство | 267,3 | 57,3 | ||
| Готовая продукция на складе | 269,8 | 129,9 | ||
| Продукция отгруженная, но не оплаченная | 1833,3 | 1833,3 | ||
| Дебиторская задолженность | 1222,2 | 1222,2 | ||
| Кредиторская задолженность | 716,7 | 550,0 | ||
Таблица 6 Смета затрат на производство и реализацию продукции