Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточ¬ного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.
Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:
•вексельный способ;
•открытый счет;
•скидка при условии оплаты в определенный срок;
•сезонный кредит;
•консигнация.
Классификация способов и форм коммерческого кредитования
Способы коммерческого кредитования Формы коммерческого кредита
Отгрузка (отпуск) товаров (работ, услуг) вкредит предоставление кредита в товарной форме, кредит продавца Кредитование по открытому счету:
отсрочка – оплата товаров черезопределенное время после их получения;
рассрочка – оплата полученноготовара частями в течение установленного срока.
Отпуск товаров на консигнацию
Отпуск товаров под вексель покупателя
Отпуск товаров под оплату чеком покупателя
Предоставление денежных средств в счет оплатыбудущих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), кредитование вденежной форме, кредит покупателя Денежный коммерческий кредит:
аванс – оплата части стоимостибудущих поставок;
предварительная оплата - полнаяоплата стоимости будущих поставок.
Кредитование по открытому счету, когда поставщик производит отгрузку товаров с отсрочкой или рассрочкой платежа, означает прямое пополнение оборотных средств покупателя в натуральной форме. Аванс или предоплата также является формой прямого финансирования деятельности поставщика (подрядчика). Широкое развитие получил в современных условиях внутрикорпорационный коммерческий кредит, который транснациональные корпорации предоставляют своим филиалам в виде рассрочки платежа за товарные поставки.
Коммерческий кредит все шире применяется для финансового обеспечения сделок между оптовым и розничным звеньями торговли в форме консигнации, когда по соответствующему договору товар передается на реализацию. Здесь коммерческий кредит, предоставленный в товарной форме, погашается денежной выручкой по мере реализации товаров. В случае оформления отсрочки платежа векселем покупателя или оплаты покупки чеком также возникают отношения коммерческого кредита. Чековое обращение издавна широко распространено в развитых странах, особенно, в США, у нас же чековая форма безналичных расчетов никогда не была особенно популярной. Чек предусматривает минимальную отсрочку платежа, равную времени, необходимому для его инкассирования. Таким образом, при быстром обналичивании чека, понятие кредита применяется к ситуации весьма условно, а скорость погашения кредита приближается к оплате наличными.
16 Коммерческий кредит это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. Базой для коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимость.Каждый предприниматель может предоставить кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Комм.кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия заемщика могжет возникнуть потребность в долгосрочном кредите. Для оформление комм.кредита используется вексель долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В современных условиях комм.кредит выдается в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Преимущества коммерческого кредита
1) всегда может быть предоставлен, так как кредиторы рассчитывают на продолжение деловых отношений;
2) не может рассматриваться как залоговая имущественная стоимость;
3) при его применении не начисляются проценты (или они минимальны);
4) существует возможность продления его срока, если фирма вновь окажется в трудном положении.
24 Понятие структура и роль финансового механизма в экономике
Финансовый механизм в экономике – это составная часть хозяйственного механизма, представленная совокупностью видов и форм организации финансовых отношений, условий и методов исчисления, применяемых при формировании финансовых ресурсов, образовании и использовании денежных фондов целевого назначения. Финансовый механизм используется для воздействия на экономику и социальную сферу, проведения единой финансовой политики государства, регионов, муниципальных образований, хозяйствующих субъектов.
Влияние финансовый механизм на экономику и социальную сферу осуществляется, с одной стороны, через структуру финансовый механизм и нацеленность различных его частей на решение конкретных задач и достижение реального эффекта, с другой - через величину финансовых ресурсов, формируемых в распоряжении хозяйствующих субъектов и государства и направляемых (инвестируемых) на удовлетворение потребностей общества (государства, его территориальных структур, хозяйствующих субъектов, граждан).
Структура финансового механизма очень сложна в связи с огромным разнообразием видов и форм организации финансовых отношений. Выделяют три группы, отражающие экономическое содержание финансов (механизм государственных и муниципальных финансов, финансовый механизм предприятия, страховой механизм). Дальнейшее подразделение в каждой из групп (например, механизма государственных и муниципальных финансов - на бюджетный механизм, механизм государственного кредитования и механизм функционирования внебюджетных фондов; бюджетного механизма - на механизм федерального бюджета, механизм региональных бюджетов, механизм функционирования местных бюджетов; и т.д.) связано со специфичностью методов распределения и перераспределения стоимости ВВП и части национального богатства, что влияет на формы денежных накоплений, виды платежей в бюджет, направление и формы бюджетного финансирования, методы образования финансовых резервов и т.д. Учитывая эти особенности, государство усиливает или ослабляет воздействие разных частей на общественное производство и его конкретные сферы, инициирует ускорение соответствующих процессов, добиваясь желаемых результатов. Кроме того, в структуре финансовый механизм выделяют функциональные звенья: мобилизацию финансовых ресурсов; финансирование; стимулирование и др. Применяется также деление финансового механизма на организационно-управленческие блоки: финансового планирования и прогнозирования; оперативного управления; финансового контроля.
Функционирование финансового обусловлено суммой финансовых ресурсов, выделяемых на конкретные цели, способами формирования финансовых ресурсов, а также тем, в каких формах и по каким каналам движутся денежного средства, на каких условиях они выделяются и используются. Финансовый механизм, приводящий в движение финансовые ресурсы, воздействует на общественное производство через финансовое обеспечение и финансовое регулирование. При этом чем выше уровень развития общества и его экономики, тем значительнее роль финансового регулирования. Финансовое обеспечение реализуется с помощью самофинансирования, кредитования и безвозвратного финансирования. Проблема практического использования этих форм заключается в установлении оптимального для данного этапа развития общества соотношения между ними.
Построение финансового механизма осуществляется в соответствии с финансовой политикой и нормами финансового права, отраженными в финансовом законодательстве. Использование юридических норм в финансовой сфере деятельности дает возможность установить единые правила организации финансовых связей, защитить экономические интересы граждан, хозяйствующих субъектов, государства. Соблюдение правовых норм обеспечивает строгую финансовую дисциплину
26 Общее понятие об управлении финансами
Управление финансами представляет собой действия государства, связанные с проведением общей финансовой политики, координацией финансовых ресурсов, разработкой финансового законодательства.
Управление финансами (финансирование) - деятельность по эффективному привлечению и использованию денежных средств.
То есть, управление финансами направлено на получение денежных средств извне, и в дальнейшем на распоряжение ими с целью достижения наилучшего результата (уровня получаемой прибыли).
Основная цель любого предприятия заключается в получении как можно большей прибыли. Для этого необходимо, чтобы выручка от реализации собственной продукции превышала затраты на ее производство. Но, для того, чтобы начать что-либо производить и реализовывать, необходим начальный капитал. Его можно получить из какого-нибудь внешнего источника в форме займа. Этот процесс отражает механизм заимствования, то есть получения и использования заемных средств для финансирования. Но деятельность предприятия, взявшего заем, будет эффективной, с финансовой точки зрения, только тогда, когда прибыль от заемных средств превышает процент, выплачиваемый по этому займу. В поисках различных источников финансирования управляющий должен найти такое их сочетание, которое будет иметь наименьшую цену (процент за заем).
Вторым важнейшим моментом в управлении финансами является принятие решений о способах расходования денежных средств. С этой целью предприятие составляет финансовый план, который должен обеспечивать эффективное вложение денежных средств для роста и процветания компании, а также достижение наилучшего соотношения между "притоком" и "оттоком" денежных средств. Обычно это называется "планированием финансовых потоков".
26 Управление финансами (финансирование) - деятельность по эффективному привлечению и использованию денежных средств.