Диагностика финансового состояния фирмы 2 (стр. 13 из 19)
Вернемcя к балансовой модели.
Опираясь на внешние признаки финансового благополучия, мы определили необходимые критерии и типы финансового благополучия предприятия. Сущность финансовой устойчивости определялась как обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств, т.е.
.Однако очевидно, что из условия платежеспособности предприятия в действительности вытекает не одно, а два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:
1. Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств.
Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств. При этом, вложения капитала в основные средства и материальные запасы не должны превышать величину собственного и приравненного к нему капитала.
Отчет о прибылях и убытках
| Наименование | Код стр. | Абсолютное значение | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Выручка от реализации услуг | 10 | 16644 | 20923 | 31908 |
| Себестоимость проданных услуг | 20 | 15208 | 19048 | 28098 |
| Валовая прибыль | 29 | 1436 | 1875 | 3810 |
| прибыль от продаж | 50 | 1436 | 1875 | 3810 |
| Прибыль (Убыток)до налогообложения | 140 | 1567 | 1861 | 3790 |
| Налог на прибыль | 150 | 315 | 448 | 910 |
| Чистая прибыль | 190 | 856 | 1413 | 2870 |
Тенденция к увеличению на 2009г. наблюдается:
а) выручка от реализации услуг увеличилась на 15264 тыс. руб.,
б) себестоимость проданных услуг на 12890 тыс.руб.,
в) валовая прибыль на 2374 тыс.руб.,
г) прибыли от продаж на 2374 тыс.руб.
Для более удобного расчета показателей, отражающих финансовое состояние фирмы, структурируем баланс по группам.
Формирование имущественного комплекса фирмы на 2009.
| Перманентный капитал 4320тыс. руб. | Краткосрочные заимствования 1883 тыс. руб. | |||
| Собственный капитал 4320 | Долгосрочные займы и кредиты 0 | Краткосрочные займы и кредиты 0 | Кредиторская задолженность 1881 | Прочие 2 |
| Основные средства 1919 | Незавершенное строительство 0 | Долгосрочные финансовые вложения 0 | Наличность и эквиваленты 1380 | Запасы и НДС 1425 | Дебиторская задолженность 1479 |
| Внеоборотные активы 1919 тыс. руб. | Оборотные средства 4283 милл. руб. | ||||
| Производственный капитал (активы, имущество) 6203 тыс. руб. | |||||
Формирование имущественного комплекса фирмы на 2008.
| Перманентный капитал 1500 тыс. руб. | Краткосрочные заимствования 2443 тыс. руб. | |||
| Собственный капитал 1500 | Долгосрочные займы и кредиты 0 | Краткосрочные займы и кредиты 0 | Кредиторская задолженность 2437 | Прочие 6 |
| Основные средства 394 | Незавершенное строительство 0 | Долгосрочные финансовые вложения 0 | Наличность и эквиваленты 1139 | Запасы и НДС 1425 | Дебиторская задолженность 1698 |
| Внеоборотные активы 394 тыс. руб. | Оборотные средства 800 тыс. руб. | ||||
| Производственный капитал (активы, имущество) 3943 тыс. руб. | |||||
Формирование имущественного комплекса фирмы на 2007.
| Перманентный капитал 1000тыс. руб. | Краткосрочные заимствования 3000 тыс. руб. | |||
| Собственный капитал 1000 | Долгосрочные займы и кредиты 0 | Краткосрочные займы и кредиты 0 | Кредиторская задолженность 1881 | Прочие 2 |
| Основные средства 200 | Незавершенное строительство 0 | Долгосрочные финансовые вложения 0 | Наличность и эквиваленты 1000 | Запасы и НДС | Дебиторская задолженность 1800 |
| Внеоборотные активы 200тыс. руб. | Оборотные средства 500 тыс. руб. | ||||
| Производственный капитал (активы, имущество) 4000 тыс. руб. | |||||
Улучшение платежеспособности фирмы неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.
Для увеличения прибыли и нейтрализации выявленных негативных сторон финансового состояния ОАО «ТС-Ритейл», были предложены меры: сокращение затрат; увеличение поступления денежных средств в фирму; проведение реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженности.
Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия
Любое предприятие является открытой системой. В процессе получения ресурсов со стороны, проектирования и производства продукции или оказания услуг, реализации этой продукции или этих услуг во внешнюю среду предприятие активно взаимодействует с этой средой, а также со средой внутренней. Все это содержится в предпринимательском процессе, направленном на достижение целей предприятия [1].
Многообразны составляющие, входящие во внешнюю среду предприятия. В их число можно включить:
• внешние экономические факторы - многочисленные макроэкономические показатели: размер валового внутреннего продукта и его колебания, размеры инфляции, процентной ставки, валютный курс и его колебания, дефицит или профицит бюджета, уровень производительности общественного труда, средней заработной платы, ставки налогообложения.
• внешние политические условия включают государственное устройство и государственную политику, в том числе внешнюю и внутреннюю. Внутренняя политика включает социальную, научно-техническую, промышленную, кадровую, экономическую составляющие, а также налоговую, ценовую, кредитную, таможенную и др.;
• внешние правовые составляющие включают в себя: степень правовой урегулированности общественных отношений, состав действующих законов и подзаконных актов, гарантии обеспечения безопасности предприятий и граждан, четкость формулировок правовых норм и др.
• внешние научные и технические факторы способствуют предприятиям в выпуске новой и модернизации устаревшей продукции, освоении новых и совершенствовании применяемых технологических процессов, широком внедрении инноваций.
• коммуникационные внешние условия - уровень развития транспортной сети, наличие железных дорог, автомобильных магистралей, воздушных, морских и речных путей сообщения, степень развитости сетей связи, информационного обмена и телекоммуникаций.
• природно-климатические факторы рельеф местности, площадь территории, среднегодовая температура, господствующая роза ветров, влажность или сухость воздуха, преобладающие виды флоры и фауны, наличие месторождений минерального сырья и других полезных ископаемых, состояние экологии и др.
Все эти составляющие внешней среды предпринимательского предприятия в большей или меньшей степени оказывают влияние на результативность его деятельности.
Не меньшее влияние на деятельность предприятия оказывают и составляющие внутренней среды предприятия. Их также можно сгруппировать следующим образом [1]:
• производственно-технические факторы - включают всю совокупность машин, оборудования, инструментов, приспособлений, сырья, материалов, полуфабрикатов, технологии производства продукции.
• социальные условия и составляющие - отношений между людьми, работающими на предприятии. От их способностей, отношения к труду, мотивации, поведения во многом зависят результаты работы предприятий.
• экономические факторы - представляет собой совокупность экономических процессов, включающих движение капитала и денежных средств, экономические показатели деятельности предприятия. Среди последних следует выделить показатель рентабельности — соотношение затрат и доходов.