Кроме приведенных выше основных условий лизингового контракта в нем обычно присутствуют также положения о праве выкупа арендованного имущества и его условиях, о прочих правах и обязанностях сторон, об их ответственности и о порядке разрешения споров.
Популярность лизинга обусловливается различными сугубо экономическими факторами, делающими его выгодным для участников лизинговых сделок. Среди преимуществ, получаемых арендаторами, назовем следующие:
экономия средств, связанная с возможностью эксплуатировать оборудование, приобретенное по лизингу, по существу, в кредит, с рассрочкой платежа;
совершение лизинговых платежей из выручки, полученной от эксплуатации оборудования;
способность быстро обновлять основные производственные фонды (особенно их активную часть) без значительных единовременных денежных затрат и на этой основе повышать конкурентоспособность своей продукции;
устранение неизбежных потерь, вытекающих из владения морально устаревшим обо-рудованием (посредством использования оперативного лизинга);
отсутствие проблемы кредитных гарантий или залога, возникающих при обычном кредите;
возможность пробной эксплуатации принципиально нового дорогостоящего оборудования с целью уменьшения риска приобретения оборудования, не отвечающего условиям его эксплуатации, требующего чересчур высокой квалификации обслуживающего персонала и др.
Безусловные выгоды от лизинга также получают предприятия, которые по причине либо сезонного характера выполняемых работ, либо индивидуального (разовые заказы), не нуждаются в постоянном владении оборудованием.
Предприятия-производители материальных ценностей (поставщики) заинтересованы в лизинге по следующим причинам:
по договорам поставки в рамках лизинга они получают немедленную оплату своей продукции;
в условиях экономического кризиса, сопровождающегося ни-зким платежеспособным спросом традиционных покупателей их продукции, они могут через участие в лизинговой операции сохранить объемы ее продаж (имея в виду, например, те предприятия на традиционных рынках сбыта, которые не могут купить требующуюся им технику по причине отсутствия денежных средств, но которые были бы весьма заинтересованы в ее приобретении на условиях лизинга);
также посредством лизинга они могут расширить потенциальный круг пользователей своей продукции (имея в виду выход на новые рынки сбыта или новые группы покупателей);
отечественные предприятия-производители с помощью лизинга (для начала, краткосрочного, оперативного) могут попытаться выйти на высококонкурентные рынки развитых капиталистических стран.
Интересы лизинговой фирмы (банка) заключаются в получении ими (в составе арендных платежей) процентов за предоставленное на условиях лизингового кредита имущество, платы за риск его морального старения, а также в возможности сдать это имущество в аренду (оперативный лизинг) несколько раз и получить за него в итоге гораздо больше первоначальной стоимости. Кроме этого для лизингодателя (в отличие от обычного кредитора) отсутствует проблема обеспечения возвратности кредита, поскольку именно ему принадлежат права собственности на объект лизинга, увеличивая таким образом размер контролируемого им капитала; вместе с тем лизингодатель может уменьшить риск невозврата лизинговых платежей, оформив соответствующий страховой до-говор.
Перечисленными выше причинами, имеющими сугубо адресный характер и объясняющими выгодность лизинга для производителя конкретной продукции, лизингодателя, коммерческого банка, лизингополучателя и обусловливается широкое распространение этой формы договорных отношений (являющейся для одних - каналом сбыта продукции, для других - кредитной операцией, для третьих - способом финансирования капиталовложений в приборы, оборудование, транспортные средства и т.п.) во многих странах мира. Кроме этого, развитию лизинга, как показали результаты изысканий Стенфордского исследовательского института, благоприятствуют и некоторые общие тенденции экономического развития, а именно:
сокращение объема ликвидных средств у предприятий и организаций из-за постоянно возникающих на денежных рынках трудностей;
обострение конкуренции, требующее оптимизации фирменных инвестиций;
уменьшение прибыли предприятий и организаций, ограничивающее их возможности выделения достаточных средств для желательного расширения производства;
содействие развитию лизинговых операций со стороны правительственных органов и финансового мира в интересах стимулирования экономического роста и, в частности, роста инвестиций.1)
К сожалению, не все из перечисленных аспектов способствуют развитию лизинга в нашей стране, но думается, что со временем положение начнет меняться. Что же касается нехватки средств у предприятий, то этот фактор действует уже достаточно продолжительное время и в 1995 году эта тенденция лишь усилилась, с одной стороны, после акционирования государственных предприятий в результате процесса приватизации и необходимости выделения части прибылей для дивидендных выплат, а с другой стороны - в результате проведения переоценки основных производственных фондов и некоторого роста амортизационных отчислений, а на этой основе - роста себестоимости продукции. В результате возможно, что даже возросшая цена не сможет компенсировать снижения прибыли (для смягчения этой проблемы при проведении переоценки для предприятий и организаций, финансово-экономические показатели которых в результате могли существенно ухудшиться, была предусмотрена возможность применения понижающих коэффициентов индексации амортизации (износа).
Кроме общеэкономических причин, объясняющих рост числа лизинговых контрактов, отметим и причины отраслевого характера, согласно которым в целом ряде отраслей, например, пассажирском и грузовом транспорте, научно-технической сфере применение лизинга прекрасно отвечает специфике производства.
В настоящее время в России операции внутреннего лизинга в классическом понимании этого термина встречаются довольно редко, однако можно привести целый ряд примеров международного лизинга. Например, в практике петербургской компании Балтлиз , созданной при участии Промстройбанка и БМП, были операции по аренде морских судов; созданные на базе Аэрофлота авиакомпании, активно арендуют на лизинговых условиях аэробусы американского и западноевропейского производства, используемые ими на международных авиалиниях; Воронежский керамический завод заключил контракт финансового лизинга сроком на три года, по которому он получает оборудование итальянской фирмы Сакми для производства облицовочной плитки по принципиально новой технологии, причем с последующим экспортом продукции в Италию. Очевидно, существует определенный потенциал и для экспорта российской продукции на лизинговых условиях - гидросамолетов, речных судов на воздушных крыльях, КАМАЗов и другой техники.
Однако прежде всего следует создать условия для развития внутреннего лизинга, возможности которого достаточно велики. В последнее время это стало осознаваться властными структурами и привело к принятию ряда важных решений, в первую очередь постановления Правительства РФ от 16 июня 1994 года - 686 Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга) и Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 года - 1929 О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности . В Указе акцентируется внимание на развитии лизинга в сельском хозяйстве (что будет способствовать финансированию продукции сельскохозяйственного машиностроения), в конверсии и техническом перевооружении предприятий. Принятие данных документов в ситуации, когда наметилась некоторая стабилизация экономики, инфляция не превышает однозначной цифры в месяц, увеличивается доля долгосрочных кредитов наверняка привлечет внимание банков и околобанковских структур к этой операции, органично сочетающей в себе отношения аренды, способ кредитования и финансирования. Вместе с тем многое будет зависеть от того, каков будет механизм поддержки лизингодателей.
Так, в Указе говорится о подготовке предложений о возможности предоставления та-моженных льгот при временном ввозе товаров, используемых в лизинговых операциях. Однако неясно, что имеется в виду под временным ввозом ; операции финансового лизинга связаны с практически полной выплатой стоимости лизингового имущества и его выкупом, поэтому его возврата здесь обычно не происходит. Кроме этого, наряду с установлением таможенных льгот, следовало бы решить вопрос и об освобождении лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость. Как известно, в настоящее время операции банковских учреждений по сдаче в аренду имущества, в том числе по договору лизинга, облагаются данным налогом, а операции по выдаче ссуд от налога освобождаются. Учитывая сущность лизинга как способа инвестиционного кредитования, его значение в поддержке предпринимательства и роль банков в этой операции, было бы целесообразно освободить лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость.
Далее, принимая во внимание, что в качестве лизингодателя, наряду с банками, могут выступать и лизинговые фирмы, следовало бы распространить на них льготу, предоставленную банкам и кредитным учреждениям, по которой прибыль последних, полученная от предоставления целевых инвестиционных (на осуществление капитальных вложений предприятий по развитию их собственной производственной базы) кредитов на срок три года и более, освобождалась от налогообложения.
Другим важным элементом поддержки лизингодателей являются амортизационные льготы. Применительно к лизинговым операциям (в частности, финансовому лизингу) метод ускоренной амортизации может иметь свои особенности: например, с целью сокращения сроков лизинга следовало бы увеличить коэффициент ускорения до 2,5-3, либо использовать для расчета не срок службы объекта лизинга, а срок лизингового контракта. Такой подход позволил бы лизингополучателю гораздо быстрее вернуть вложенные средства.
Вместе с тем, наряду с амортизационными, налоговыми и таможенными льготами, для коммерческих банков, занимающихся долгосрочным инвестированием в лизинговое имущество, следовало бы снижать требования к объему резервируемых в Центробанке средств, т.е. уменьшать их с 15% до более низкого уровня.
Среди мер, требующих своего решения, нужно назвать также легализацию возвратного лизинга, достоинства которого уже отмечались выше. В президентском указе говорится лишь о развитии финансового лизинга, при этом содержится предложение о присоединении России к Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге 1988 года. Однако возвратный лизинг исключен из сферы ее действия.