Следовательно, достижение прибыльной деятельности не возможно без детального анализа затрат и системного подхода к управлению эффективностью. Особое внимание следует обратить на соотношение постоянных и переменных затрат. При рациональной стратегии предприятия и правильной ее реализации соотношение между постоянными и переменными затратами должно снижаться.
С целью сокращения постоянных затрат целесообразно было бы провести на предприятиях инвентаризацию всех основных средств и те из них, которые временно избыточны, законсервировать. Это позволит измените динамику их износа, поскольку на законсервированные объекты амортизация не начисляется.
При анализе дебиторской задолженности необходимо вычесть из общей ее величины безнадежную, а из общей величины запасов - "неликвидные" и разработать меры по сокращению долей этих видов задолженности. В кредиторской задолженности тщательному анализу подлежит та ее часть, которая появилась вследствие нарушений финансовой дисциплины, - просроченная задолженность по оплате труда, а также задолженность перед бюджетом, внебюджетными и страховыми фондами. Важным в процессе анализа дебиторской задолженности является контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Значительное превышение дебиторской задолженности всегда создает угрозу для финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных активов.
К преодолению убыточности предприятий должно подключиться государство. Сегодня разные государственные органы - Фонд государственного имущества, Минэкономики, Минфин, Минпромполитики, Антимонопольный комитет, Счетная палата, КРУ - выполняют разрозненные функции по контролю за работой предприятий. Между тем действия этих органов не согласовываются, что существенно снижает эффективность принятия решений по регулированию деятельности предприятий.
В ближайшей перспективе необходимо улучшить управление предприятиями с государственной долей собственности, особенно - в части защиты прав акционеров, четкого разграничения прав и ответственности собственников и управляющих, совершенствования механизмов корпоративного управления. Государство должно отказаться от роли пассивного акционера и начать играть активную роль в жизни АО. Основными направлениями активизации деятельности государства на предприятиях должны быть:
- содействие расширению рынков сбыта, продвижению товаров на рынки, поиску инвесторов;
- введение практики государственного финансирования затрат или введение льгот по налоговым платежам для содержания мобилизационных мощностей;
- перевод всей суммы задолженности предприятий бюджету (внебюджетным фондам) на специальные счета (в дальнейшем эту задолженность можно реструктурировать в форме договора о поставках продукции, изготавливаемой предприятием для государственных нужд, выполнения межгосударственных соглашений, поставок государственным и государственно-частным лизинговым компаниям, и т. п.);
- развитие практики субсидирования процентных ставок по кредитам коммерческих банков для привлечения инвестиций в наиболее перспективные и наиболее важные для экономического развития проекты, реализуемые государственными предприятиями;
- использование инструмента государственных гарантий для поддержки определенных инновационно-инвестиционных проектов;
- введение государственного регулирования курса акций предприятий, патронируемых государством, с целью обеспечения минимальных гарантий для инвесторов;
- выкуп государством части акций стратегически важных предприятий в качестве финансового импульса;
- создание государственных и государственно-частных холдинговых компаний для управления пакетами акций технологически связанных предприятий;
- направление денежных средств, в настоящее время поступающих в общий фонд государственного бюджета как обязательные 15-процентные отчисления прибыли государственных предприятий, остающейся в их распоряжении после уплаты налога на прибыль, а также денежных средств от приватизации государственного имущества на финансирование инновационных программ в промышленности;
- поддержка предприятий мерами фискального характера (в виде налогового кредитования, предоставления целевых налоговых льгот, фискальных уступок главным кредиторам таких предприятий), а также путем поручительства (обязательства государства осуществить погашение долгов таких предприятий в случае их неспособности самостоятельно выполнить условия кредитного договора) и через механизм ценообразования (как свидетельствует мировой опыт, эта мера является эффективной формой косвенной государственной поддержки предприятий, находящихся в кризисном состоянии и нуждающихся в санации).
Выводы
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятий, а также предупреждения убыточности государственных предприятий и предприятий с государственной долей собственности необходимо:
- увязывать предоставление налоговых льгот и бюджетных ассигнований предприятиям с соблюдением ими требований законодательства, налоговой, платежной, ценовой и договорной дисциплины (предприятия, не придерживающиеся этих требований, не должны получать от органов государственного управления отсрочек по уплате налогов и других платежей; им не следует продлевать сроки, установленные законодательством для урегулирования проблем неплатежеспособности, реструктуризации или банкротства);
- усилить контроль со стороны государства за порядком формирования финансовых результатов подконтрольных субъектов путем нормативного ограничения других операционных затрат и установления нормативов распределения прибыли на отчисления в резервные фонды, осуществления инвестиций, поощрения руководителей предприятий;
- ввести жесткий государственный контроль за финансовым состоянием убыточных предприятий; запретить хроническим должникам использовать формы и методы учета и расчетов, уменьшающие поступление денежных средств на расчетный счет;
- ввести регистрацию справочных оптовых цен на продукцию отечественного производства и импортную, что позволит исключить ценовую дискриминацию потребителей, прекратить использование трансфертных цен с целью расхищения денежных средств предприятий и перевода их за рубеж.
Чтобы предотвратить искусственную убыточность базовых предприятий, в случае создания при них малых фирм-посредников, приводящих к такой убыточности, целесообразно было бы ввести в Закон Украины "Об акционерных обществах" норму, согласно которой МП обязано полностью возместить убытки, нанесенные базовому предприятию. Одновременно должны быть внесены поправки в действующее налоговое законодательство. В частности, в Законе Украины "О налогообложении прибыли предприятий" следовало бы предусмотреть нормы в отношении признания уклонением от уплаты налога на прибыль (со всеми санкциями, предусматриваемыми в подобных случаях, в том числе - возмещения потерь бюджета из-за недоуплаты налога) любой схемы, которая законодательно не имеет никакого экономического значения, кроме минимизации налоговых обязательств, а также в отношении ограничения возможности перенесения балансовых убытков на будущие периоды (такое право должно предоставляться лишь тем хозяйственным структурам, которые осуществляют антикризисное управление на основе инноваций) и в отношении запрета государственным предприятиям "перекачивать" прибыли в посреднические структуры.
Нуждаются в законодательном урегулировании вопросы сокращения максимального срока кредиторской задолженности (по расчетам между резидентами Украины) до 1 года, обеспечения четкой информации в отношении сроков возникновения задолженности и ее носителей за 3, 6 и 9 месяцев, установления срока перечисления платежей в бюджет по факту поступления денежных средств на счет предприятия - поставщика продукции. Такие правовые нормы будут подталкивать предприятия к разработке и внедрению эффективных мер по скорейшей ликвидации убыточности, поскольку благодаря этим нормам сократится важный источник покрытия убытков.
Чтобы управление государственным имуществом было более эффективным, необходимо повысить ответственность представителей органов управления государственными корпоративными правами в хозяйственных товариществах, но при этом материально заинтересовав их в результатах работы предприятия. В частности, следовало бы увязывать интересы руководителей предприятий с размерами их прибыли. Речь идет, прежде всего, о широком использовании в системе оплаты труда высших менеджеров бонусов, размер которых будет зависеть от размеров прибылей и дивидендов, а также о льготной продаже им акций предприятия. В контрактах, заключаемых с руководителями государственных предприятий, целесообразно предусмотреть такие условия для досрочного прекращения их действия:
- неэффективное использование прибыли;
- медленное снижение уровня убыточности предприятия.
С целью расширения возможностей предприятий по привлечению внешних инвестиционных ресурсов стоило бы формировать товарищества взаимного кредитования - кредитные учреждения, которые бы осуществляли кредитование предприятий (втом числе промышленных) на взаимных началах. Их финансовой базой могли бы служить сконцентрированные у них амортизационные отчисления предприятий, которые должны использоваться исключительно на кредитование инвестиционных проектов участников товарищества. Направления целевого использования денежных средств, сосредоточенных в товариществах взаимного кредитования, должны быть закреплены в их уставных документах, что исключит нецелевое использование амортизации. В рамках объемов денежных средств амортизационных фондов, которые будут передаваться предприятием в товарищество, и начисленных на них процентов предприятие будет иметь право получать беспроцентные кредиты. Кредиты, которые будут превышать соответствующую долю предприятия, должны предоставляться под конкретные инвестиционные проекты (с представлением бизнес-плана на конкурсной основе) и под процент, который ниже банковского и устанавливается общим собранием членов товарищества. Вся полученная прибыль должна капитализироваться. За каждым предприятием следует сохранять возможность (право) выхода из товарищества с приращенной долей его амортизационного фонда.