Анализ ликвидности баланса ОП «Спецстройтех» представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Анализ ликвидности баланса за 2008 год ОП «Спецстройтех»,тыс. руб.
| Активы | Наначалогода | Наконецгода | Пассивы | Наначалогода | Наконецгода | Платежный излишекили недостаток(+,-) | |
| на началогода | на конецгода | ||||||
| А1 | 20 | 804 | П1 | 2 919 | 10470 | - 2 724 | - 16 208 |
| А2 | 1 182 | - | П2 | 1244 | - | - 2 719 | + 1 302 |
| Аз | 1 644 | 4 623 | Пз | - | 3 900 | + 1 626,0 | + 723,0 |
| А4 | 4 357 | 14 514 | П4 | 3040 | 6873 | + 4 089,8 | + 14 183 |
| БАЛАНС | 7 203 | 21 243 | БАЛАНС | 7 203 | 21 243 | ||
Из данных таблицы 2.7 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Сумма ожидаемых поступлений и прочих активов превысила величину краткосрочных кредитов и займов. Величина запасов и долгосрочных финансовых вложений превышает долгосрочные обязательства.
Динамика показателей ликвидности ОП «Спецстройтех», представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Динамика показателей ликвидности
| Показатель | На началогода | На конецгода | Нормальноеограничение |
| Коэффициент абсолютнойликвидности | 0,03 | 0,05 | 0,2 - 0,5 |
| Коэффициент покрытия(текущей ликвидности) | 0,42 | 0,39 | ≥ 2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия) | 0,24 | 0,27 | ≥ 1 |
Несмотря на имеющийся платежный резерв (излишек) по группе медленно реализуемых активов (Аз), вряд ли этот резерв (излишек) организация сможет немедленно направить на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств (П1). Коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности указывают на неплатежеспособность ОП «Спецстройтех».
Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период возрос, но не достиг своего нормативного значения. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) за отчетный период снизился и не соответствует нормативному значению. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности тоже не соответствует нормальному значению, что характеризует недостаточный уровень кредитоспособности ОП «Спецстройтех». Организация не имеет платежные возможности как для немедленного 100%-ного погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных средств, так и за счет суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.
2.3.5 Оценка деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности экономического субъекта. Необходимо оценить деловую активность экономического субъекта как по качественному уровню, так и количественному. Качественную характеристику деловой активности организации можно получить путем изучения таких критериев, как широта рынков сбыта продукции (работ, услуг), доля экспортируемой продукции (работ, услуг) в общем объеме ее реализации, деловая репутация организации на рынке сбыта продукции (работ, услуг) и др.
Количественную характеристику деловой активности организации оценивают по степени: выполнения организацией своих производственных и финансовых программ (планов) по основным показателям (объемам производства и реализации продукции, выручки от реализации и полученной прибыли и др.); эффективности использования ресурсов экономического субъекта (капиталоотдача, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности и др.).
Для количественной оценки деловой активности по эффективности использования ресурсов организации могут быть рассчитаны следующие относительные показатели:
а) общая фондоотдача или коэффициент оборачиваемости совокупных активов показывает выход продукции на единицу имущества:
25889 __ =1,82
Коса(на конец года) = 7203+21243/2
Коса(на начало года) = ___15248 __ =1,07
7203+21243/2
б) коэффициент оборачиваемости внеоборотных (иммобилизованных) активов характеризует, насколько эффективно фирма использует свое оборудование и установки
Кона(на конец года) = 25889 =2,74
4357+14514/2
Кона(на начало года) = 15248 =1,62
4357+14514/2
в) коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует количество оборотов всех оборотных средств:
Коос(на конец года)= 25889 =5,41
2846+6729/2
Коос(на начало года)= 15248 =3,18
2846+6729/2
г) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует эффективность кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам:
Кдз(на конец года) = 25889 =43,51
1182/2
Кдз(на начало года) = 15248 =25,63
1182/2
д) коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств
Кдс (на конец года) = 25889 =62,88
20+804/2
Кдс (на конец года) = 15248 =37,01
20+804/2
е) коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает выход продукции на единицу собственного капитала
Кск(на конец года) = 25889 =5,22
3040+6873/2
Кск(на конец года) = 15248 =3,08
3040+6873/2
На основании данных баланса-нетто рассчитаем значение коэффициентов деловой активности ОП «Спецстройтех» (таблица 2.9).
Таблица 2.9 - Динамика коэффициентов деловой активности ОП «Спецстройтех» за 2008 год
| Коэффициент | Нормальное значение(ограничение) | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) |
| 1 . Общая фондоотдача | Нормативного значения коэффициентов оборачиваемости нет, однако усилия руководства должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. | 1,07 | 1,82 | + 0,75 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 1,62 | 2,74 | + 1,12 | |
| 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 3,18 | 5,41 | + 2,23 | |
| 4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 25,63 | 43,51 | + 17,88 | |
| 5. Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств | 37,01 | 62,88 | + 25,87 | |
| 6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 3,08 | 5,22 | + 2,14 |
Из таблицы 2.9 видно, что:
а) значения коэффициентов общей фондоотдачи, оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов невысокие, следовательно, объем деятельности предприятия недостаточен для данной величины активов, и нужно наращивать объем продаж;
б) следует отметить высокую скорость оборота дебиторской задолженности и свободных денежных средств, что, безусловно, является положительным фактором. Высокое значение коэффициентов свидетельствует об отсутствии у предприятия проблем с оплатой;
в) скорость оборота собственного капитала свидетельствует о полном использовании имеющейся величины собственных средств.
Анализ показателей оборачиваемости показал эффективность деятельности предприятия, поскольку в течение 2008 года наблюдается рост оборачиваемости по всем показателям. Однако усилия руководства ОП «Спецстройтех» должны быть направлены на ускорение оборачиваемости совокупных активов, оборотных и внеоборотных средств.
2.3.6 Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности
Сводным, интегрирующим конечным показателем экономического субъекта, характеризующим финансовый результат его деятельности, является балансовая (валовая) прибыль (убыток). В этом показателе получают законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации.
Прибыль (убыток) — разница между стоимостью реализованной продукции (работ, услуг) и авансированным на ее производство капиталом.
Однако финансовый итог выявляется также в результате реализации и прочего выбытия основных средств и прочих активов, сопоставления внереализационных доходов и расходов организации. Поэтому в бухгалтерском учете и отчетности балансовая прибыль (убыток) определяется как алгебраическая сумма результата (прибыли или убытка) от реализации продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.
В условиях рыночной экономики основной целью любой предпринимательской деятельности является получение максимальной прибыли. Рост прибыли обеспечивает организации возможности самофинансирования и осуществления расширенного воспроизводства, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственников и трудового коллектива.
За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом и, через фонды накопления, банками и другими организациями.
Следовательно, задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли; выявление степени влияния различных факторов на прибыль; оценка показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли на основании оптимизации влияющих на нее факториальных признаков.
Информационной основой для проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются данные отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Анализ финансовых результатов ОП «Спецстройтех» представлен в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Анализ финансовых результатов за 2008 год, (тыс. руб.)