— интенсивность спроса на продукцию, работы и услуги. Из-за уменьшения интенсивности покупательского спроса отгруженная продукция все более неохотно оплачивается и объемы дебиторской и кредиторской задолженности увеличиваются;
— степень насыщенности рынка товарным предложением. При условии, когда уровень предложения по продукции, работам и услугам начинает превышать уровень спроса на них, предприятия ощущают трудности с реализацией готовой продукции, что приводит к возрастанию объемов дебиторской и кредиторской задолженности;
— уровень конкуренции на рынке. Чем выше уровень конкуренции на рынке, тем меньше возможности для реализации некачественной, да еще с высокими ценами продукции, тем более возрастают объемы задолженности;
— объем и скорость реализации продукции. Почти все основные виды дебиторской задолженности находятся в прямой зависимости от объема и скорости реализации продукции (по расчетам за поставленную продукцию, работы и услуги, по расчетам с дочерними предприятиями и т.д.). Что касается кредиторской задолженности, то в этом случае она возрастает в зависимости от объемов кооперированных поставок, которые нужны для выпуска готовой продукции, объемов уплаты налогов и обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.(6).
2. Основная часть
2.1. Анализ основных причин платежного кризиса в Украине
Общепризнанно, что первопричиной платежного кризиса в Украине стала единовременная либерализация цен. Так, Б. Панасюк приводит следующую схему зависимости неплатежей от либерализации цен: либерализация цен → обесценивание средств хозяйствующих субъектов и ухудшение межотраслевых ценовых соотношений → уменьшение спроса, рентабельности производства и доходов бюджета → сокращение расходов государства на экономику, оборотных средств, объемов реализации → бюджетная задолженность населению и хозяйствам за продукцию, снижение объемов производства → неплатежи (17).
Но, начиная с 1995 года, инфляционный фактор перестал играть определяющую роль в кризисе платежей. Его место заняли другие факторы. Среди них называют, прежде всего, значительное сокращение затрат государства на экономику и низкий уровень доходов населения (17). И если первый из приведенных факторов в условиях рыночной экономики явился положительным явлением, то второй, безусловно - отрицательным. Поэтому либерализацию цен (увеличение цен и инфляцию) можно не учитывать, так как они существенно снизились.
Вопрос относительно главной причины разрастания и углубления платежного кризиса остается спорным, что во многом сдерживает решение этой проблемы. В частности, И. Крюкова считает главной причиной платежного кризиса деформационные изменения в воспроизводственных пропорциях в обороте ВВП и особенно — пропорций в реальных доходах секторов экономики, которые в свою очередь возникли из-за недостатков в налогово-бюджетной политике правительства, в системе перераспределения доходов в секторе общего государственного управления (18).
Анализ финансово-кредитной сферы и ее отдельных составляющих, свидетельствует, что существует четыре основные причины платежного кризиса.
1. Медленное и не комплексное осуществление реальных экономических реформ, особенно в финансово-кредитной сфере и отставание структурных реформ в экономике. Одним из последствий этого является то, что в стране не сформирован полноценный финансовый рынок, включающий как инфраструктуру, так и финансовые инструменты, нет механизма предоставления банковской системой платежных гарантий с оформлением гарантийных обязательств и их обеспечением под залог различных ценностей, практически отсутствует страховой рынок, не развита система доверительного управления имуществом, слабой является банковская система, мучительно зарождается фондовый рынок и особенно вторичный.
В этих условиях для хозяйствующих субъектов формой приспособления к непоследовательной экономической политике стало возникновение и широкое применение в расчетах между собой, как уже указывалось, денежных суррогатов, а именно: бартерных соглашений, взаимозачетов, взаимной просроченной задолженности (дебиторской и кредиторской), банковских и казначейских векселей, ценных бумаг (корпоративных, внутрифирменных и региональных). Масштаб использования квазиденег на сегодня превышает размеры той части официальной экономики, которая «применяет в расчетах деньги. Использование денежных суррогатов в платежах приобрело, признаки системности и является одной из основных причин разрастания теневой экономики.
В результате в Украине сформировалась наполовину бартерная экономика, внутри которой продукция во многом не оплачивается денежными средствами, платежи своевременно не осуществляются, вследствие чего накоплен огромный объем взаимной задолженности, заработная плата декларируется, но полностью не выплачивается, налоги тоже полностью не платятся, предприятия работают не по рыночным ценам. И что самое главное: такое состояние украинской экономики очень выгодно многим в нашей стране. Неплатежи в настоящее время обеспечивают источники доходов ряду социально-хозяйственных структур: государственным чиновникам, которые участвуют в бартерных и других неденежных операциях, криминальным элементам и их объединениям, спекулятивному финансовому капиталу, теневому капиталу, который "отмывает" свои деньги в реальном секторе экономики.
А в целом продвинутость рыночных реформ выступает критическим фактором достижения устойчивого роста (19).
2. Неспособность правительства и Национального банка Украины включить имеющиеся свободные денежные ресурсы (огромные суммы наличных денег вне банков, превышение покупки иностранной валюты над ее продажей, постоянно положительное сальдо доходов и расходов населения, увеличивающаяся задолженность по зарплате и пенсиям, теневые капиталы) в финансовый оборот в виде кредитных ресурсов и инвестиций. Это в основном связано с отсутствием доверия со стороны населения, юридических лиц к договорам, процентным ставкам, валютным курсам, постановлениям и политике правительства и НБУ. Ведь известно, что во многом стоимость денег основана на доверии. Пока население, кредитные учреждения и предприятия предпочитают обменивать значительную часть свободных денежных средств на иностранную валюту из-за потери доверия к кредитной системе и государству, ослабить сильнейшее давление на курс гривни и валютные резервы НБУ невозможно, что убедительно доказывает опыт всех лет независимости Украины.
3. Недостаток денежной массы для обслуживания экономики, вызванный жесткой монетарной политикой НБУ и правительства. Важной причиной является обстоятельство, согласно которому для нормального товарно-денежного оборота не хватает денег. Присущие рыночным отношениям пути пополнения оборотных средств за счет использования банковских кредитов замещаются (в виду их высоких ставок) бесплатным взаимным кредитованием предприятий в виде возрастания объемов кредиторской и дебиторской задолженностей, играющие в таких условиях роль торгового кредита, который никогда не будет уплачен. Превышение денежных доходов населения над затратами и сбережениями отражает неполное удовлетворение потребностей населения со стороны официальной экономики (которая фиксируется статистикой и уплатой населением налогов). То есть предложение товаров, работ и услуг не удовлетворяет потребностей населения по объемам, ассортименту, качеству и ценам. Это явление приводит к прямому сокращению массы денег, которые могут использоваться государством и банками как кредитные ресурсы, в том числе и на пополнение оборотных средств предприятий.
4. Низкий уровень доходов населения, а отсюда и низкий покупательский спрос. Даже сравнение уровней средней зарплаты в странах Балтии, т.е. бывших союзных республиках (в 1998 году она составляла: в Эстонии - 292 долл. США, Литве - 252 долл. США, Латвии - 225 долл. США) и Украине (в 1999 году - 40-50 долл. США) далеко не в пользу последней (6). Такой низкий уровень доходов является результатом минимальной доли, которая приходится на затраты по оплате труда в структуре затрат на производство продукции. В 1997 - 1999 годах она не превышала 13,2 - 13,9 %.
Низкий уровень доходов населения автоматически сокращает предложение товаров, то есть их производство и реализацию. При этом образуется замкнутый круг: снижение доходов населения => сокращение покупательского спроса и, соответственно, производства и реализации продукции => уменьшение поступлений в бюджет и доходов населения в виде заработной платы и пенсий и так далее по перевернутой спирали, которая, в конце концов, может привести к экономическому коллапсу. Или иными словами низкая заработная плата приводит к низкому спросу, а последний, в свою очередь, к снижению объема производства.(6).
2.2. Причины неплатежей в экономике
Осуществленный анализ позволил также выявить более конкретные причины неплатежей в экономике, которые одновременно являются и следствиями приведенных выше четырех основных первичных причин платежного кризиса в Украине.
К ним можно отнести следующие:
1.Кризисная ситуация в банковской сфере, вызванная их низким уровнем капитализации и ликвидности, недостатком кредитных ресурсов и кредитоспособности банков, утратой доверия к банка со стороны населения, массовым невозвращение» кредитов предприятиями-заемщиками, отсутствие системы страхования вкладов населения и депозитов предприятий, а также выданных кредитов. В совокупности это приводит к наличию завышенной банковской ставки за пользование кредитами, которая в рыночной экономике равна уровню кредитной и риска.
2.Наличие гипертрофированного института посредничества, деятельность которого направляется нe на ускорение движения товаров к потребителю, а на навязывание потребителям по существенно завышенным ценам и ограниченного ассортимента товаров и услуг государственных предприятий преимущественно из числа естественных монополий. Посреднические фирмы наработали самые разнообразные механизмы перераспределения доходов в свою пользу: манипулируют отпускными и закупочными ценами, участвуют, естественно в свою пользу, в реализации вексельных и бартерных схем, взаимозачетов.