Инвестиции (лат. investire – облачать, одевать, вкладывать) – любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве и имущественные права, вкладываемые им в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода), достижения иного значимого результата. Гражданским законодательством вещное право определяется как совокупность норм гражданского права на предметы материального мира, по поводу которых возникают правовые отношения.
Инвестиции – это то, что «откладывается» на завтра, чтобы больше употребить в будущем. Одна их часть оставляет потребительские блага, не используемые в текущем периоде, а откладываемые в запас; другая – ресурсы, направляемые на расширение или поддержание на необходимом уровне производственной мощности, например вложения в сооружения, машины, оборудование и т.д. По экономическому содержанию инвестиции – это расходы на создание, реконструкцию или техническое перевооружение основного и оборотного капитала; по финансовому – вложение средств в акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты, в использование иных инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора.
Под инвестиционной деятельностью понимаются действия юридических и физических лиц, государства (его административно-территориальной единицы) по вложениям инвестиций в производство продукции (работ, услуг), иному использованию для получения прибыли (дохода), достижения иного полезного результата. Объекты этой деятельности – движимое и недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс; ценные бумаги; интеллектуальная собственность и др. Она может осуществляться в форме создания юридического лица, либо приобретения имущества или имущественных прав (доли в уставном фонде юридического лица, недвижимости, ценных бумаг, прав на объекты интеллектуальной собственности, концессий, оборудования, других основных фондов).
Инвестирование – это процесс аккумуляции государством, юридическими и физическими лицами ресурсов в стоимостной и натуральной формах для их последующего использования в различных сферах деятельности.
Часто объектами инвестиционной деятельности (вложения средств) являются строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания и сооружения, другие основные фонды, ориентированные на решение определённой задачи, например на производство новых товаров или услуг, увеличение их объёма или улучшения качества и т.д. Они могут различаться по объёмам производства и видам продукции; направленности – производственные, социальные и др.; по периодам (этапам) осуществления проектов – на весь период или только на отдельные этапы проекта; формам собственности – государственные или частные; формам участия государства – кредиты, пакет акций, гарантии и др.; окупаемости средств, эффективности конечных результатов и другим признакам.
На ЧУПТП «Универсал» инвестиционная деятельность не ведётся в силу размеров и экономического состояния фирмы.
4 Управление финансовой деятельностью организации
Для определения эффективности финансовой работы в организации проведём анализ финансового состояния организации.
Финансовое состояние организации – это экономическая категория, отражающая на определённый момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. Оно выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банков и займов, временно привлечённых свободных средств специальных фондов.
Основными задачами анализа являются:
- общая оценка финансового положения организации;
- изучение соответствия между имуществом и обязательствами, рациональности размещения капитала и эффективности его использования;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансово-экономического состояния организации начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.
Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.
Изучим состав и структуру имущества организации. Источником информации является форма №1 «Бухгалтерский баланс».
Данные таблицы 4.1 говорят о том, что на предприятии общая сумма капитала предприятия в 2007 году снизилась на 13,6% или 47779 тыс. руб., что произошло главным образом из-за уменьшения внеоборотного капитала на 58286 тыс. руб. или 18,78%. В 2008 году общая сумма активов предприятия увеличилась на 17,9% или 54299 тыс. руб., что произошло главным образом за счёт увеличения оборотных активов на 85,8% или 44105 тыс. руб.
В общей сумме капитала предприятия наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, что обуславливается спецификой деятельности организации. В состав внеоборотных активов входят только основные средства.
Оборотный капитал – это наиболее мобильная, постоянно находящаяся в обороте часть общего капитала. Существенных изменений в структуре оборотных активов не произошло, за исключением резкого увеличения дебиторской задолженности в 2008 году, что говорит об ухудшении расчётов с дебиторами и несвоевременности платежей.
Для общей оценки имущественного потенциала организации проводится анализ динамики состава и структуры пассива баланса (обязательств).
Изучим состав и структуру пассивов организации (таблица 4.2). Источник информации – форма №1 «Бухгалтерский баланс».
Из таблицы 4.2 следует, что сумма пассивов организации в 2007 году снизилась на 13,6% или 47779 тыс. руб. Главным образом это произошло из-за того, что уменьшение заёмных средств происходило быстрее, чем увеличение собственных. В 2008 году пассивы организации увеличились на 17,9% или 54299 тыс. руб. Главным образом благодаря увеличению собственных средств в части добавочного фонда.
На протяжении анализируемого периода наблюдается устойчивая тенденция к увеличению собственных средств ЧУПТП «Универсал» и сокращению заёмных. Так если в 2006 году удельный вес собственных средств составлял только 37,2%, то в 2008 году удельный вес собственных средств составил уже 76,7%. Это говорит о повышении финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Структура заёмных средств также претерпела серьёзные изменения в анализируемом периоде. Так были полностью произведены расчёты с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками, а также с прочими кредиторами; 96% всей кредиторской задолженности в 2008 году составляют расчёты с персоналом по прочим операциям.
Таблица 4.1 – Анализ наличия, состава и структуры пассивов организации
| Пассив баланса | На 01.01.2007 | На 01.01.2008 | На 01.01.2009 | Изменение 2007 к 2006 | Изменение 2008 к 2007 | |||||||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес,% | сумма, тыс. руб. | уд. вес,% | сумма, тыс. руб. | уд. вес,% | суммы, тыс. руб. | уд. веса, проц. пунктов | Темп роста,% | суммы, тыс. руб. | уд. веса, проц. пунктов | Темп роста,% | |
| 1. Капитал и резервы | 130540 | 37,2 | 136674 | 45,0 | 274306 | 76,7 | 6134 | 7,8 | 104,7 | 137632 | 31,7 | 200,7 |
| 1.1 Уставный фонд | 2097 | 0,6 | 2097 | 0,7 | 2097 | 0,6 | 0 | 0,1 | 100,0 | 0 | -0,1 | 100,0 |
| 1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 Резервный фонд | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.4 Добавочный фонд | 128067 | 36,5 | 122375 | 40,3 | 257894 | 72,1 | -5692 | 3,8 | 95,6 | 135519 | 31,8 | 210,7 |
| 1.5 Прибыль (убыток) отчётного года | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.6 Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) | 376 | 0,1 | 12202 | 4,0 | 14315 | 4,0 | 11826 | 3,9 | 3245 | 2113 | 0,0 | 117,3 |
| 1.7 Целевое финанси-рование | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.8 Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Обязательства | 220710 | 62,8 | 166797 | 55,0 | 83464 | 23,3 | -53913 | -7,8 | 75,6 | -83333 | -31,7 | 50,0 |
| 2.1 Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 Кредиторская задолженность | 220710 | 62,8 | 166797 | 55,0 | 83464 | 23,3 | -53913 | -7,8 | 75,6 | -83333 | -31,7 | 50,0 |
| 2.3.1 перед поставщи-ками и подрядчиками | 722 | 0,2 | 2511 | 0,8 | - | - | 1789 | 0,6 | 347,8 | -2511 | -0,8 | 0 |
| 2.3.2 перед покупате-лями и заказчиками | 29460 | 8,4 | 84053 | 27,7 | - | - | 54593 | 19,3 | 285,3 | -84053 | -27,7 | 0 |
| 2.3.3 по оплате труда | 2762 | 0,8 | 12844 | 4,2 | 2435 | 0,7 | 10082 | 3,4 | 465,0 | -10409 | -3,5 | 19,0 |
| 2.3.4 по прочим расчё-там с персоналом | 52452 | 14,9 | 10636 | 3,6 | 80312 | 22,4 | -41816 | -11,3 | 20,3 | 69676 | 18,8 | 755,1 |
| 2.3.5 по налогам и сбо-рам | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.3.6 по социальному страхованию и обеспе-чению | 1096 | 0,3 | 1528 | 0,5 | 717 | 0,2 | 432 | 0,2 | 139,4 | -811 | -0,3 | 46,9 |
| 2.3.7 перед прочими кредиторами | 134218 | 38,2 | 55225 | 18,2 | - | - | -78993 | -20,0 | 41,1 | -55225 | -18,2 | 0 |
| 2.4 Задолженность перед учредителями | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.5 Резервы предстоя-щих расходов | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.6 Прочие виды обязательств | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| БАЛАНС | 351250 | 100 | 303471 | 100 | 357770 | 100 | -47779 | - | 86,4 | 54299 | - | 117,9 |
Оценка структуры источников формирования капитала производится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние источники оценивают изменение доли собственных средств в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Внутренний анализ связан с оценкой альтернатив вариантов финансирования деятельности предприятия.