Совершенствование товарно-денежных отношений в сфере строительства должно происходить путем ускорения оборота средств в процессе производства и реализации продукции и сокращения массы материальных ресурсов, отвлеченных из оборота в эту сферу.
Основным хозяйственным звеном управления строительным производством является строительно-монтажный трест (производственное строительно-монтажное объединение или другая организация, приравненная к тресту), находящийся в полном хозрасчете и самофинансировании.
На строительстве объектов одновременно работают общестроительные, специализированные, пусконаладочные организации. Руководство технологическим процессом осуществляет ведущая строительная организация – Генподрядчик.
Специфика строительства сказывается на некоторых особенностях финансов подрядчика. Продолжительность строительства объекта вызывает наличие большого незавершенного производства в составе собственных оборотных средств подрядной организации. Это, в свою очередь, приводит к неравномерности поступления выручки от сдачи выполненных работ заказчику – основного источника собственных средств подрядчика.
Специфика строительного производства обуславливает существенные различия в материалоемкости и трудоемкости работ на отдельных технологических этапах строительства и завершения объекта. В результате этого образуется неравномерность потребности в оборотных средствах в процессе строительства объекта. Особенность ценообразования в строительстве в виде сметной стоимости и действующий порядок оплаты работ существенно сказываются на особенности формирования прибыли подрядных организаций. Территориальная закрепленность строящегося объекта вызывает смену мест производства работ, что сказывается на уровне рентабельности и потребности в оборотных средствах.
Продукция строительства многообразна, сложна, имеет большие размеры, что приводит к большому разнообразию условий производства строительно-монтажных работ. Производственный цикл длителен и достигает нескольких лет, а создание продукции часто носит индивидуальный характер. Реализация продукции отличается тем, что она осуществляется в порядке выполнения заказов.
Важнейшим источником расширенного воспроизводства основных фондов служат капитальные вложения, которые неразрывно связаны с финансами.
Во-первых, они представляют собой авансирование средств на расширенное воспроизводство основных фондов отраслей народного хозяйства. Огромные финансовые ресурсы вовлекаются в общий оборот стоимости производственных фондов предприятий и объединений, проходят все стадии этого кругооборота и вновь приобретают денежную форму в выручке от реализации готового продукта. В выручке реализуется не только перенесенная на готовый продукт, но и вновь созданная стоимость, произведенная живым трудом в процессе производства.
Во-вторых, затраты на капитальные вложения включаются в расходную часть годового баланса доходов и расходов предприятий и объединений. Источники их финансирования отражаются в доходной части.
В-третьих, затраты на капитальные вложения возмещаются за счет накопления и части фонда возмещения (в части амортизации на полное восстановление основных фондов).
В состав капитальных вложений включаются расходы на формирование оборотных средств вновь строящихся предприятий. Однако между средствами, авансируемыми на капитальные вложения и на образование оборотных средств объектов-новостроек, существуют большие различия. Они по-разному участвуют в кругообороте стоимости производственных фондов предприятий и объединений. Затраты на расширенное воспроизводство основных фондов возмещаются за счет авансированных средств (прибыли, амортизационных отчислений и др.) в течение ряда лет, тогда как оборотные средства неоднократно воспроизводятся в течение года.
Особенности финансов торговых предприятий
Между производством и потребителями товаров существует промежуточное звено, основная цель которого продвижение товара от производителя к конечному потребителю. Совокупность экономических отношений, возникающих между участниками этой цепи, и создает сферу обращения. В сфере обращения действуют предприятия и организации всех форм собственности (в том числе государственные), предприниматели, домашние хозяйства в лице населения. Значительное место в отрасли занимают малые предприятия (93% от общего числа предприятий торговли). Различают внешнюю и внутреннюю торговлю, а также оптовую, биржевую, ярмарочную, розничную. Именно в сфере торговли началось в нашей стране возрождение предпринимательства, разгосударствление предприятий и их приватизация.
Особенности сферы торговли – высокая скорость оборота капитала; преобладание в этой сфере предприятий малого бизнеса; территориальная, демографическая и социальная сегментация рынка торговых услуг; это сфера преобладания взаимных контактных отношений с потребителем и сфера, создающая благоприятные условия для свободной конкуренции между производителями услуг.
Основная задача розничных торговых предприятий – продвижение товаров конечному потребителю. Именно в розничной торговле товары переходят в сферу личного потребления. Финансы розничного товарооборота связаны с финансами домашних хозяйств, с объемом расходов населения на покупку товаров. В сфере спроса ограничителем деятельности предприятий розничной торговли является платежеспособный спрос населения. Предприятия оптовой торговли продают товары другим предприятиям либо для последующей реализации, либо для производственного потребления в качестве сырья и материалов, либо для обеспечения хозяйственных нужд. Из сферы оптовой торговли товары не переходят в сферу личного потребления, а остаются в сфере обращения или поступают в производственное потребление.
На макроуровне на розничную торговлю отрицательно влияют снижение жизненного уровня населения, увеличение доли продовольственных и уменьшение доли непродовольственных товаров, а также рост мелкорозничной, неорганизованной торговой сети (вещевые рынки, челночный бизнес и т.д.), а на: первом этапе приватизации – смена торгового профиля, социальная сегментация потребительского рынка.
В оптовом звене торговли кризисные явления обостряются из-за снижения товарных запасов и оборотных средств, их обесценивания, появления неоправданно большого количества частных посредников, роста цен на товары, неэффективной налоговой политики, использования необоснованного налогового пресса, негативных последствий создания ТОО и АОЗТ, членами которых являются исключительно работники коллективов данного торгового предприятия; широкой практики сдачи имущества в аренду, в частности, складских помещений. Чрезмерная децентрализация оптового рынка привела к измельченности оптовых предприятий. В сфере малого бизнеса, в торговле из-за слабой государственной поддержки и высоких налогов интенсивно формируется и расширяется теневой сектор экономики. Широко распространяются лжепредпринимательство и ложное банкротство.
Торговые предприятия образуют фонды материальных и денежных средств. Фонды материальных средств подразделяются на основные, оборотные и фонды обращения. Фонды денежных средств торговых предприятий являются формой авансирования и обращения основных и оборотных фондов.
Денежные средства авансируются в основные фонды, оборотные средства и фонды обращения. Оборотные средства (оборотный капитал) являются составной частью имущества предприятия. Временной критерий оборотных средств – это время эффективности оборота, после которого они возмещаются и вступают в следующий оборот. Основная масса оборотных средств торговых предприятий авансируется в торгово-материальные ценности, прежде всего, – в запасы (около 80% оборотных средств).
Оборотные средства торгового предприятия формируются за счет собственных, заемных и привлеченных источников финансирования. Размеры заемных средств, которые представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, в торговле превышают размеры собственных оборотных средств.
При анализе финансового состояния торгового предприятия следует учитывать исключительно важную роль заемных средств. Коэффициент автономии (самостоятельности), отражающий отношение собственного капитала к итогу баланса (сумме собственного и заемного капитала) у промышленных предприятий будет выше, чем у торговых. Точно так же коэффициент финансовой устойчивости, отражающий долю суммы собственных и долгосрочных заемных средств в валюте баланса, у промышленных предприятий будет выше, чем у торговых. Что касается коэффициента маневренности, отражающего отношение собственных оборотных средств к общему объему собственных средств, у торговых предприятий он может быть выше, чем у промышленных.
Эти особенности связаны со спецификой структуры издержек обращения и многообразием экономических факторов, влияющих на их образование. Издержки обращения минимальны при торгово-посреднической деятельности и оптовой торговле, они возрастают при мелко-оптовом бизнесе и максимально увеличиваются в розничной торговле. Немаловажным фактором является групповая структура товарооборота. Так, уровень издержек обращения в продовольственной группе товаров в два раза выше, чем в промышленной группе.
Порядок, условия и формы финансирования движения оборотных средств торговых предприятий во многом зависят от заключенных между продавцом и покупателем договоров. Основные показатели сделки: цена, условия поставки, период поставки, размеры и сроки авансовых платежей, уровень процентной ставки, пени, методы и сроки погашения задолженности. Существенные различия имеются в финансировании сделок с реальным товаром и фьючерсных сделок. Сделки, касающиеся реальных товаров, могут заключаться на основе цены, сложившейся на момент заключения договора (контракта), справочной котировочной цены, которая публикуется на бирже за определенный биржевой период. Фьючерсные сделки заключаются в основном с целью страхования товара от возможного неблагоприятного изменения цен.