-0.09*78000/100 = -70.2 руб.
Разница 0.87 (70.2-69.33) объясняется округлением цифр при расчете.
3. Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.
Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции к средней стоимости основных фондов.
Ф=Т / С,
гдеФ- фондоотдача, руб.;
Т ‑ объем выручки от реализации продукции, руб.;
С ‑ среднегодовая стоимость основных фондов, руб.
Среднегодовая стоимость основных фондов определяется для каждой группы основных фондов с учетом их ввода в действие и выбытия. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности основных фондов.
4. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции.
Фе = С / Т * 100,
гдеФе- фондоемкость продукции, руб.;
С ‑ среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;
Т ‑ выручка от реализации продукции, руб.;
100 ‑ перевод рублей в копейки.
Снижение фондоемкости свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Анализ эффективности использования основных фондов фирмы приведен в табл. 13.
Таблица 13. Анализ эффективности использования основных фондов фирмы
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| Выручка, руб. | 76 000 | 78 000 | 2 000 |
| Среднегодовая стоимость основных фондов, руб. | 32 100 | 25 000 | -7 100 |
| Фондоотдача основных фондов, руб. | 2,37 | 3,12 | 0,75 |
| Фондоемкость продукции, коп. | 42,24 | 32,05 | -10,19 |
Из данных табл.18 видно, что фондоотдача основных фондов за год возросла на 0.75 коп. - с 2 руб. 37 коп. до 3 руб. 12 коп., что вызвало снижение фондоемкости продукции на 10.19 коп. - с 42.24 коп. до 32.05 коп. Это положительно характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта и указывает на эффективное использование основных фондов. Повышение эффективности использования основных фондов способствовало экономии капитальных вложений на сумму 7948.2 руб.
-10.19 * 78000 / 100 = -7948.2 руб.
Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью труда и фондовооруженностью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника.
Имеем:
В = Т/R;
Ф = Т/С;
Фв = С/R;
Т = Фв*R;
С = Фв*R;
Ф =Т/С = ВR/Фв* R = В/Фв,
гдеВ- производительность труда, руб.;
R ‑ численность работников, человек;
Фв ‑ фондовооруженность труда;
Ф ‑ фондоотдача основных фондов, руб.
С ‑ среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;
Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда. Факторный анализ фондоотдачи основных фондов фирмы приведен в табл. 14.
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | |
| абсолютное | в % | |||
| Выручка, руб. | 76 000 | 78 000 | 2 000 | 102,63 |
| Среднесписочная численность работников, человек | 49 | 45 | -4,00 | 91,84 |
| Производительность труда одного среднесписочного работника, руб. | 1551,02 | 1733,33 | 182,31 | 111,75 |
| Среднегодовая стоимость основных фондов, руб. | 32100 | 25000 | -7100 | 77,88 |
| Фондовооруженность труда одного среднесписочного работника, руб. | 655,10 | 555,56 | -99,55 | 84,80 |
| Фондоотдача основных фондов, руб. | 2,37 | 3,12 | 0,75 | 131,78 |
Данные табл. 14 показывают, что рост фондоотдачи основных фондов на 131.78% произошел в результате превышения темпов роста производительности труда (111.75%) над темпами роста фондовооруженности труда (84.8%).Степень влияния каждого из этих факторов на изменение фондоотдачи основных фондов определяется с помощью факторного анализа. Факторный анализ проводится приемом цепной подстановки. Для этого произведем последовательно следующие расчеты:
Фо= Во/Фво= 1551.02/655.10 = 2.37 руб;
Фо1= В1/Фво= 1733.33/655.10 = 2.65 руб.;
Ф1= В1/Фв1= 1733.33/555.56 = 3.12 руб.
Следовательно, на увеличение фондоотдачи основных фондов на 0.75 руб. различные факторы оказали влияние в следующих размерах:
1) Рост производительности труда работников увеличил фондоотдачу основных фондов на 0.28 руб.
Фо1-Фо = 2.65-2.37 = 0.28 руб.;
2) Рост фондовооруженности труда работников увеличил фондоотдачу основных фондов на 0.47 руб.
Ф1-Фо1 = 3.12-2.65 = 0.47 руб.
Итого0.28 + 0.47 = 0.75 руб.
Эффективность использования нематериальных активов измеряется, как и использование основных фондов, показателями фондоотдачи и фондоемкости.
Анализ использования нематериальных активов приведен в табл. 15.
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| Выручка, руб. | 76 000 | 78 000 | 2 000 |
| Среднегодовая стоимость нематериальных активов, руб. | 333,33 | 250,00 | -83,33 |
| Фондоотдача нематериальных активов, руб. | 228 | 312 | 84 |
| Фондоемкость продукции, коп. | 0,44 | 0,32 | -0,12 |
Материал табл. 15 показывает, что фондоотдача нематериальных активов за год возросла на 84 руб. - с 228 руб. до 312 руб., что снизило фондоемкость продукции на 0.12 коп. - с 0.44 до 0.32 коп. Это способствовало экономии капитальных вложений на сумму 93.6 руб.
-0.12 * 78000 / 100 = -93.6 руб.
Эффективность использования капитала в целом следующая. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего характеризуется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала. Анализ рентабельности капитала в целом приведен в табл. 16.
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| Балансовая прибыль, руб. | 15500 | 15600 | 100 |
| Выручка, руб. | 76000 | 78000 | 2000 |
| Балансовая прибыль в % к выручке | 20,39 | 20,00 | -0,39 |
| Средний остаток оборотных средств, руб. | 4297,30 | 4340,12 | 42,82 |
| Среднегодовая стоимость основных фондов, руб. | 32100 | 25000 | -7100 |
| Среднегодовая стоимость нематериальных активов, руб. | 333,33 | 250,00 | -83,33 |
| Общая сумма капитала, руб. | 36730,63 | 29590,12 | -7 140,51 |
| Уровень рентабельности капитала, % | 42,20 | 52,72 | 10,52 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты | 17,69 | 17,97 | 0,29 |
| Фондоотдача основных фондов, руб. | 2,37 | 3,12 | 0,75 |
| Фондоотдача нематериальных активов, руб. | 228 | 312 | 84 |
Материал табл. 16 показывает, что уровень рентабельности капитала за год возрос на 10.52%, что дало дополнительный прирост прибыли в сумме 1641.12 руб.
10.52 * 15600 / 100 = 1641.12 руб.
Уровень рентабельности капитала может быть выражен следующей формулой, характеризующей его структуру:
Р= П * 100 / Т * 1 / (1 / Ко + 1 / Ф + 1 / Фн ),
гдеР ‑ уровень рентабельности капитала, %;
П ‑ балансовая прибыль, руб.;
Т ‑ выручка, руб.;
Ко ‑ коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;
Ф ‑ фондоотдача основных фондов, руб.;
Фн ‑ фондоотдача нематериальных активов, руб.
Данная формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на 1 руб. выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов, фондоотдачи нематериальных активов. Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяем с помощью приема цепных подстановок. С этой целью последовательно производим следующие расчеты:
Ро=По * 100 / То * 1 / (1 / Коо + 1 / Фо + 1 / Фно) =
= 20.39 * 1 / (1/17.69+1/2.37+1/228) = 42.13.21%
Ро1=П 1* 100 / Т1 * 1/ (1/Коо+1/Фо+1/Фно) =
20.00*1/(1/17.69+1/2.37+1/228) = 41.32%
Ро2=П1 * 100 / Т1 * 1/ (1/Ко1+1/Фо+1/Фно) =
=20.00 *1/ (1/17.97+1/2.37+1/228) = 42.19%
Ро3=П1 * 100 / Т1 * 1 / (1 / Ко1 + 1 / Ф1 + 1 / Фно) =
= 20.00 * 1 / (1/17.97+1/3.12+1/228) = 52.48%
Р1 = П 1* 100 / Т 1* 1 / (1 / Ко1 + 1 / Ф1 + 1 / Фн1) =
=20.00*1/(1/17.97+1/3.12+1/312) = 53.62%
Расчеты, произведенные по данной формуле, показывают, что уровень рентабельности капитала возрос на 0.92% - с 20.21 до 21.13%. На этот рост отдельные факторы оказали следующее влияние:
1) Снижение размера прибыли на 1 руб. выручки снизило уровень рентабельности капитала на 0.81%
Ро1 ‑ Ро = 41.32 - 42.13 = -0.81%;
2) Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств подняло уровень рентабельности капитала на 0.87 %
Ро2 - Ро1 = 42.19 - 41.32 = 0.87%
3) Повышение фондоотдачи основных фондов увеличило уровень рентабельности капитала на 11.29 %
Ро3 - Ро2 = 52.48 - 42.19 = 10.29%
4) Рост фондоотдачи нематериальных активов поднял уровень рентабельности капитала на 0.14%
Р1 - Ро3 = 53.62 - 53.48 = 0.14%
Итого:- 0.81 + 0.87 + 10.29 + 0.14 = 10.49% (разница на 0.03 объясняется округлением в расчетах)
1.4 Анализ уровня самофинансирования
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Термин “самофинансирования” выделяется из общепринятого положения финансирования производственно-торгового процесса, что обусловлено прежде всего повышением роли амортизационных отчислений и прибыли в обеспечении фирм капиталом за счет внутренних источников накопления. Однако фирма не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование.