Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "Кавказгидрогеология" (стр. 2 из 5)
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы
или ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:
±Фс = СОС – Зп
или ±Фс = стр.490–стр.190–стр.210
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±Фт = КФ – Зп
или ±Фт = стр.490+ стр.590- стр.190- стр.210
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов:
±Фо = ВИ – Зп
или ±Фо = стр.490+ стр.590+ стр.610- стр.190- стр.210
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
Таблица.
| Показатели | На начало года тыс.руб. | На конец года тыс.руб. | Изменение за период (+;-) | |
| Тыс.руб. | % | |||
| 1.Источники СОС | 26302 | 30173 | 3871 | 114,7 |
| 2.Внеоборотные активы | 14948 | 12613 | -2635 | 84,3 |
| 3.Наличие СОС (гр.1-гр.2) | 11354 | 17560 | 6506 | 154,6 |
| 4.Долгосрочные кредиты и займы (стр.510) | - | - | - | - |
| 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (гр.3+гр.4) | 11354 | 17560 | 6506 | 154,6 |
| 6.Краткосрочные кредиты и займы | 11853 | 4562 | -7291 | 38,5 |
| 7.Общая величина основных источников средств для формирование затрат (гр.5+гр.6) | 23207 | 22122 | -1085 | 95,3 |
| 8.Запасы и затраты | 1312 | 1447 | 135 | 110,3 |
| 9.Излижек (+) или недостаток (-) СОС на покрытие запасов (гр.3-гр.8) | 10042 | 16113 | 6071 | 160,5 |
| 10.Излижек (+) илм недостаток (-) СОС и долгосрочные заемные ср-да на покрытие запасов и затрат (гр.5-гр.8) | 10042 | 16113 | 6071 | 160,5 |
| 11.Излижек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств на покрытие запасов и затрат (гр.7-гр.8) | 21895 | 20975 | -920 | 95,8 |
| 12. Трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости | (1;1;1) | (1;1;1) | - | - |
Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены ( особенно в конце периода), нам показал коэффициент маневренности функционирующего капитала.
6. Анализ финансовой устойчивости
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовой отношении.
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств, привлекла организация на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Формула расчета:
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Рассчитывается по следующей формуле:
Нижняя граница 0,1; оптимальное значение..≥ 1,5.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Формула расчета:
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. Рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Рассчитывается по следующей формуле:
Таблица. Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | расчет | Норматив |
| 1.коэф. капитализации |  |   | Не выше 1,5 |
| 2.коэф. обеспеченности собственными источниками финансирования |  |   | >0,3 |
| 3.коэф. финансовой зависимости |  |   | >0,5 |
| 4.коэф. финансирования |  |   | 1,1 |
| 5.коэф. финансовой устойчивости |  |   | 0,6 |
Таблица. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
| Наименование показателя | норматив | На начало года | На конец года | Отклонение н.г. | Отклонение к.г. |
| 1.коэф. капитализации | 1 | 0,29 | 0,11 | 0,71 | 0,89 |
| 2.коэф. обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,5 | 0,68 | 0,87 | -0,18 | -0,37 |
| 3.коэф. финансовой зависимости | 0,6 | 0,77 | 0,90 | -,17 | -0,3 |
| 4.коэф. финансирования | 1,5 | 3,42 | 9,34 | -1,92 | -7,84 |
| 5.коэф. финансовой устойчивости | 0,6 | 0,77 | 0,90 | -0,17 | -0,3 |
7. Анализ деловой активности ОАО «Кавказгидрогеология»
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение, ее платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся:
- отраслевая принадлежность;
- сфера деятельности организации;
- масштаб деятельности организации;
- влияние инфляционных процессов;
- характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относится:
- эффективность стратегии управления активами;
- ценовая политика организации;
- методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
А. Общие показатели оборачиваемости.
Б. Показатели управления активами.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
а) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации).
d1 = выручка от продажи________
среднегодовая стоимость активов (оборотов)
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).
d2 = выручка от продажи___
среднегодовая стоимость
оборотных активов (оборотов)
Коэффициент отдачи нематериальных активов показывает эффективность использования нематериальных активов.
d3 = выручка от продажи___
среднегодовая стоимость
нематериальных активов (оборотов)
Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации.
d4 = выручка от продажи__________
средняя стоимость основных средств (оборотов)
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.
d5 = выручка от продажи_______
средняя стоимость собственного
капитала (оборотов)
Оборачиваемость материальных средств (запасов), показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.