Анализ хозяйственной и финансовой деятельности предприятия на примере ООО "НПРС-1" (стр. 8 из 12)
1. Абсолютная устойчивость показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Определяющее условие абсолютной устойчивости:
(7)
2. Нормальная устойчивость - предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность. Определяющее условие:
(8)
3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации. Определяющее условие:
(9)
4. Кризисное финансовое состояние - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства. Определяющее условие:
(10)В 2006 г. для предприятия была характерна нормальная устойчивость:
В 2007 г. предприятие перешло в неустойчивое финансовое состояние:
Предприятие в 2007 г. стало иметь недостаток не только собственных, но и долгосрочных заемных источников.
В 2008 г. для предприятия характерно абсолютное устойчивое финансовое состояние, следовательно запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Однако его рассматривать как идеальное, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
На практике такая ситуация встречается достаточно редко, особенно когда предприятие сначала перешло в неустойчивое финансовое положение, а потом за один год смогло обрести абсолютную финансовую устойчивость.
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.
Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.
Базисными величинами могут быть:
- значения показателей за прошлый период;
- среднеотраслевые значения показателей;
- значения показателей конкурентов;
- теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.
В активе основных относительных показателей для оценки финансовой устойчивости предприятия ООО «НПРС-1» могут быть использованы следующие коэффициенты:
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
где
- долгосрочные кредиты и займы; 
- краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность; 
- общая величина собственных средств предприятия.Расчет и выводы по данному показателю приводятся в анализе структуры пассива баланса
2. Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств 
= 
(12) 
= 
= 
Коэффициент показывает, что на начало периода на 1 рубль краткосрочных обязательств в 2007 г. приходилось 0,10 руб. долгосрочных, а в 2008 г. 0,12 руб. Коэффициент подтверждает, что на предприятии к 2008 г. отсутствует недостаток долгосрочных источников покрытия затрат и следовательно не возникают текущие финансовые трудности.
3. Коэффициент маневренности
= 
(13)где F – основные средства и вложения
ЕС – величина собственных оборотных средств предприятия
= 
= 
= 
Коэффициент имеет тенденцию роста с -0,001 до 0,09 в 2008 г., что является благоприятным, предприятие становится способным поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Нормативный коэффициент Км = 0,2…0,5. На 2008 г. предприятие имеет мало возможностей для финансового маневра.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ко
где
- общая величина оборотных средств предприятия 
Нормативный
В 2007 г. коэффициент – 0,003 показывал, что у предприятия отсутствуют в наличии собственные средства, необходимые для его финансовой устойчивости. Чем больше коэффициент, тем больше возможностей у предприятия проводить независимую финансовую политику. В 2008 г. коэффициент не только увеличился, но и превысил свое нормативное значение, стал равен 0,24. На предприятии появилось достаточное количество собственных средств.Таким образом, анализируя относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «НПРС-1», можно сказать, что в 2007 г. предприятие не имеет зависимости от внешних источников средств. Отсутствует недостаток долгосрочных источников покрытия затрат и следовательно не возникают текущие финансовые трудности. Предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Предприятие способно проводить независимую финансовую политику, о чем свидетельствует коэффициент обеспеченности собственными средствами.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы:
- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;
- расчет финансовых коэффициентов ликвидности.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).