Анализ финансового состояния ЗАО "Старожиловский конный завод" (стр. 7 из 8)
7. Магомедов A.M. экономика предприятия: Учебник для вуза.-2-е изд., доп.-М.: Изд. "Экзамен", 2004.-3 52с.
8. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в с/х Учебник- 4-е изд., М.: Финансы ri статистика, 2001г.-480с.
9. Родионов В.М.,Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.-М.: Перспектива, 1995.
10.Ю.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: учеб. пособие./Г.В. Савицкая-5-е изд., испр. и доп.- Мн.: Новое знание, 2005.-652с- (экономическое обозревание).
11.Статистика финансов: Учебник/Под редакцией проф. Салина В.Н.- М.: Финансы и статистика, 2000г.- 816с.
12.Учет и анализ банкротств: Учеб. пособ. - 2-е изд., испр. и доп./ Под ред. И.Г. Кукукиной. - М.: Финансы и статистика, 2005.- 304с: ил.
Приложение 1
Показатели платежеспособности
Кал = (Дс+Кв)/Кз,
где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;
Дс – денежные средства;
Кв – краткосрочные вложения;
Кз – краткосрочная задолженность.
Пкп= (Дс+Кв+Дз)/Кз,
где Пкп – промежуточный коэффициент покрытия;
Дз – дебиторская задолженность.
Окп=Ос/Кз,
Где Окп – общий коэффициент покрытия;
Ос – оборотные средства.
Приложение 2
Показатели финансовой устойчивости
Кс=Сс/Ип,
Где Кс- коэффициент собственности;
Сс – собственные средства;
Ип - имущество предприятия.
Сзсс=Соп/СС,
Где Сзсс – соотношение заемных и собственных средств,
Соп- сумма обязательств предприятия.
Дзс=Соп/Ип,
Где Дзс – доля заемных средств.
Приложение 3
Показатели деловой активности
ОКок= В/Иб,
Где ОКок - общий коэффициент оборачиваемости капитала;
В – выручка от реализации продукции;
Иб – Итого баланса (стоимость имущества).
Косс=В/Сс,
Где Косс - коэффициент оборачиваемости собственных средств;
Сс – собственные средства.
Кодз=В/Сдз,
Где Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
Сдз – средняя за период дебиторская задолженность.
Ссодз=365/ Кодз,
где Ссодз - средний срок оборота дебиторской задолженности.
Коос=В/Сстоа,
Где Коос - коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств;
Сстоа - средняя стоимость оборотных активов.
Коба= В/Ба,
Где Коба - коэффициент оборачиваемости банковских активов;
Ба – банковские активы (средняя величина свободных денежных средств м ценных бумаг).
Приложение 4
Показатели оценки рентабельности предприятия
Р=Вп/Сва* 100,
Где Р рентабельность имущества предприятия,
Вп- валовая (чистая) прибыль.
Сва - средняя величина активов (имущества предприятия).
Рсс = Вп/Сстсс * 100
Где Рсс - рентабельность собственных средств;
Сстсс – средняя стоимость собственных средств.
ОРпф= Вбп/Сстпф * 100
Где ОРпф - общая рентабельность производственных фондов;
Вбп – валовая (балансовая) прибыль;
Сстпф – средняя стоимость производственных фондов.
Нбп=Вбп/Чоп * 100,
Где Нбп норма балансовой прибыли;
Чоп - чистый объем продаж.
Чнп=Вп/Чоп*100,
Где Чнп – чистая норма прибыль.
Приложение 5
Модели оценки угрозы банкротства
1. Двухфакторная модель оценки угрозы банкротства
Z=-0,3877+(-l,0736)*KTJI+0,579*3C/TI(1),
Где: КТЛ= Оборотные активы (стр.290)/Краткосрочные пассивы (стр.690) ЗС/П= Заемные средства (стр.590 и 690)/Общие пассивы (стр.700)
Если расчетные значения Z-счета <0, то угроза банкротства в течение ближайшего года для предприятия мала.
2. Четырехфакторная модель оценки угрозы банкротства
Y=l 9,892*V9+0,047* V25+0,7141 *V31+0,4860* V35(2),
Где: V9= Прибыль (убытки) до налогообложения/Материальные активы (стр.120,130,135,210)
V25= Оборотные активы (стр.290)/Краткосрочные пассивы (Стр.690)
V31= Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг/ Материальные активы (стр.120, 130, 210)
V35 = Операционные активы (стр.300-130)/Операционные расходы (Себестоимость проданных товаров, коммерческие расходы, управленческие расходы)
Если Y> 1,425, то 95%-ной вероятностью можно говорить о том, что в ближайший год банкротства не произойдет, и с 79%-ной - не произойдет в течение 5 лет.
3. Пятифакторная модель оценки угрозы банкротства Э.Альтмана. Существуют две разновидности модели Альтмана:
Оригинальная модель - разработана им в 1968г. для предприятий, акции которых котировались на фондовом рынке США;
Усовершенствованная модель - разработана в 1983г. для промышленных и непромышленных предприятий.
Усовершенствованная модель имеет вид: для производственных предприятий
Z= 0,717*Х1+ 0,847*Х2+ 3,107*Х3+0,420*Х4 +0,998*Х5(3),
для непроизводственных предприятий -
Z= 6,56*Xj+ 3,26*Х2+ 6,72*Х3+1,05*Х4(4),
Где: Xi =Чистый оборотный капитал (стр.290-690)/Общие активы (стр.300)
Х2=Резервный капитал (стр.430)+Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр.470)/общие активы (стр.300)
Х3=Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате/Общие активы (стр.300)
Х4=Капитал и резервы (стр.490)/Общие обязательства (стр.590, 690)
Х5=Выручка (нетто) от продажи/Общие активы (стр.300)
Если Z < 1,23 - свидетельствует о высокой степени угрозы банкротства. Если 1,23 <Z <2,9 - зона неведения Если 2,9 < Z - низкая угроза банкротства
4. Метод credit-men, разработанный Ж.Депаляном (Франция). Финансовая ситуация на предприятии может охарактеризована с помощью пяти показателей:
Для каждого коэффициента определяют его нормативное значение с учетом специфики отрасли, сравнивают с показателем на предприятии и вычисляют значение функции N:
N= 25* Ri+25*R2+10*R3+20*R4+20*R5(5),
Где Ri = Значение коэффициента изучаемого предприятия / Нормативное значение коэффициента
Если R=400, то финансовая ситуация предприятия нормальная, если R>100, то ситуация хорошая, если R<100, то ситуация на предприятии вызывает беспокойство.
5. Показатель платежеспособности Конана и Гольдера:
Z= -0,16*Xi-0,22*X2+ 0,87*Х3+0,1*Х4-0,1*Х5(6),
Где: Xi=(стр.240+стр.250+стр260)/Общие активы (стр.300)
Х2=Постоянный капитал (стр.490+510)/ стр.300
Х3=Проценты к уплате / Выручка (нетто) от продаж
Х4=Расходы на персонал / Добавлена стоимость (Стоимость продукции - Стоимость сырья, энергии, услуг сторонних организаций)
Х5=Прибыль (убыток) от продаж / Привлеченный капитал (стр.700)
Приложение 6
Состав и структура товарной продукции организации ЗАО "Старожиловский конный завод"
| Виды | 2007г. | 2008г. | 2009г. | В среднем за 3 г. | № | ||||
| продукции | Тыс. | % | Тыс. | % | Тыс. | % | Тыс. | % | |
| руб. | руб. | руб. | руб. | ||||||
| Зерновые и зернобобовые - всего | 5109 | 19,1 | 5821 | 21,3 | 7426 | 26,1 | 6118,67 | 22,2 | 2 |
| В т.ч. : | |||||||||
| Пшеница | 4739 | 17,72 | 2514 | 9,2 | 5968 | 20,98 | 4407 | 15,99 | |
| Ячмень | 95 | 0,36 | 3259 | 11,93 | 1454 | 5,11 | 1602,67 | 5,82 | |
| Овес | 138 | 0,52 | 48 | 0,18 | 4 | 0,01 | 63,33 | 0,23 | |
| Прочие зерновые и бобовые | 137 | 0,51 | - | - | - | 45,67 | 0,17 | ||
| Прочая продукция растениеводства | 364 | 1,33 | 468 | 1,6 | 276 | 1 | 6 | ||
| Растениеводство-всего. | 5109 | 19,1 | 6185 | 22,6 | 7890 | 27,7 | 6394,67 | 23,2 | |
| КРС | 3836 | 14,32 | 4047 | 14,75 | 3074 | 10,8 | 3652,33 | 13,25 | 3 |
| Лошади | 2401 | 8,96 | 2050 | 7,47 | 2722 | 9,56 | 2391 | 8,67 | 4 |
| Молоко цельное | 13359 | 49,8 | 13429 | 49 | 13307 | 46,8 | 13365 | 48,48 | 1 |
| Прочая продукция животноводства | 1 | 0,004 | 8 | 0,03 | 52 | 0,18 | 20,33 | 0,07 | 8 |
| Продукция жив-ва собственного производства, реализация в переработанном виде | 1885 | 7,04 | 1513 | 5,5 | 1204 | 4,23 | 1534 | 5,56 | 5 |
| В т.ч. стоимость переработки | 6 | 0,02 | 12 | 0,04 | 11 | 0,04 | 9,67 | 0,04 | |
| Мясо имясопро-дукция всего | 1885 | 7,04 | 1513 | 5,5 | 1204 | 4,23 | 1534 | 5,56 | |
| В т.ч.: КРС | 1847 | 6,9 | 1500 | 5,45 | 1094 | 3,84 | 1480 | 5,36 | |
| Лошади | 38 | 0,14 | 13 | 0,05 | 110 | 0,39 | 53,67 | 0,2 | |
| Животноводство-всего | 21482 | 80,2 | 21047 | 76,7 | 20359 | 71,5 | 20962,67 | 76,04 | - |
| Прочая с/х продукция | 192 | 0,7 | 208 | 0,7 | 234 | 0,8 | 211,33 | 0,77 | 7 |
| ИТОГО | 26783 | 100 | 27440 | 100 | 28483 | 100 | 27568,67 | 100 | - |
Приложение 7
Расчет коэффициента специализации за 3 года.
2007г. К=100/49,8*1+19,1*3+14,32*5+8,96*7+7,04*9+0,7*11+0,004*13= =100/49,8+57,3+71,6+62,72+63,36+7,7+0,052=100/312,532=0,32
2008г. K=100/49*l+21,3*3+14,75*5+7,47*7+5,5*9+l,33*ll+0,7*13+0,33*15= =100/49+63,9+73,75+52,29+49,5+14,63+9,1+4,95=100/317,12=0,32
2009г. К=100/46,8* 1+26,1 *3+10,8*5+9,56*7+4,23*9+1,6* 11+0,8* 13+0,18*15=100/46,8+72,3+54+66,92+38,07+17,6+10,4+2,7=100/314,79=0,32
По данным расчетов видно, что данная организация в течение 3-х лет не меняла свой уровень специализации и он = 0,32 (от 0,2 до 0,4-средняя специализация). В основном организация занимается реализацией продукции животноводства, а именно молока, показатели которого колеблются от 46,8% до 49,8%.
Приложение 8
Основные экономические показатели по ЗАО "Старожиловский конный завод" за 2008-2009 год.
| Показатели | Ед. изм. | 2008г. | 2009г. | 2009г. ± к 2008г. |
| Растениеводство: Зерновые (после доработки) | ||||
| Валовой сбор | Т | 7018 | 6345,7 | -672,3 |
| Урожайность | Ц/га | 26,6 | 22,5 | -4,1 |
| Себестоимость 1цн. | Руб. | 123-08 | 129-29 | -6,21 |
| Реализационная цена 1цн. | Руб. | 264-69 | 331-59 | +66,9 |
| Кукуруза | 1 | |||
| Валовой сбор | Т | 8522,5 | 10672,6 | +2150,1 |
| Урожайность | Ц/га | 142 | 177,9 | +35,9 |
| Себестоимость | Руб. | 21-72 | 17-0,3 | -4,69 |
| Сено многолетних трав | ||||
| Валовой сбор | Т | 2520 | 2699,8 | +180 |
| Урожайность | Ц/га | 25,5 | 27 | +1,5 |
| Себестоимость | Руб. | 59-01 | 28-45 | -30,56 |
| Заложено силоса | Т | 6487,3 | 10580 | +4092,7 |
| Себестоимость 1цн. | Руб. | 32-93 | 24-84 | -8,09 |
| Животноводство: Молоко | ||||
| Валовой надой | Т | 3044,5 | 2840,5 | -204 |
| Надой на 1фур. корову | Кг | 3726 | 3551 | -175 |
| Себестоимость 1цн. | Руб. | 361-01 | 407-60 | +46,59 |
| Затраты труда 1цн. | Ч/час | 4,57 | 4,51 | -0,056 |
| Реализационная цена 1цн. | Руб. | 542-59 | 571-21 | +28,62 |
| Жирность молока | % | 3,84 | 3,88 | +0,04 |
| Мясо КРС | ||||
| Всего выращено скота, жив. вес. | Т | 236,6 | 236 | -0,6 |
| Прирост КРС | Т | 198,9 | 188,3 | -10,6 |
| Среднесуточный привес | Грамм | 421 | 426 | +5 |
| Себестоимость 1цн. | Руб. | 3877-32 | 4545-94 | +668,62 |
| Затраты труда 1цн. | Ч/час | 44,7 | 40,9 | - 3,8 |
| Реализационная цена 1цн. | Руб. | 2021-50 | 2461-90 | +440,40 |
Приложение 9