Методика факторного анализа (стр. 5 из 7)
С помощью коэффициента К1 осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных. Так, учитывая его значения и отрицательную динамику (снижение на 0,1 ед.) организация не представляется надежным партнером.
Коэффициент К2 показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. В конце отчетного периода указанный коэффициент подрос на 0,0016 единиц и составил 0,011 ед., то есть организация может оплатить лишь 1,1% своих краткосрочных обязательств в ближнесрочной перспективе.
Коэффициент К3 позволяет установить, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Наша организация по данному показателю ниже рекомендуемых критериев, однако уверенно движется в нужном направлении, показав в течение года рост показателя на 0,2 единицы.
Коэффициент К4 показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента повысилось на 0,58 единиц, следовательно, маневренность капитала демонстрирует отрицательную динамику.
Коэффициент К5 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у организации положительная, коэффициент повысился на 0,1 единицу.
Коэффициент К6 показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства наиболее ликвидными активами при нулевой стоимости ТМЗ, если положение станет действительно критическим, В конце отчетного периода указанный коэффициент увеличился на 0,0016 единиц и составил 0,017, то есть в случае острой необходимости организация может оплатить лишь 1,7% своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент покрытия:
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250,260 разд. II) + краткосрочная дебиторская задолженность
Кп = (стр. 240 разд. II) + запасы с учетом НДС (стр. 210,220 разд.II)краткосрочные обязательства (стр. 610,620,630,660,670 разд.VI)
На начало года составил: 1,38 ед.
На конец года составил: 1,31 ед.
Коэффициент покрытия показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше (1,5-2,0 оптимум), тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. В данном случае существует высокий финансовый риск, связанный с невозможностью организации стабильно оплачивать текущие счета.
факторный анализ регрессионный рентабельность
1.3 Показатели финансовой устойчивости
Сводная таблица показателей финансовой устойчивости
| № п/п | Показатель | Значение показателя | Рекомендуемый критерий | На нач. года | На кон. года | |
| 1. | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | К 1=  | <1 | 2,72 | 2,55 | |
| 2 | Коэффициент автономии | К2=  | >0,5 | 0,27 | 0,28 | |
| 3 | Коэффициент маневренности | К3=  | 0,2-0,5 | 0,81 | 0,79 | |
| 4 | Доля собственных источников финансирования текущих активов | К4=  | ↑ | 0,28 | 0,30 | |
| 5 | Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными источниками финансирования | К5=  | 0,6 до 0,8 | 0,23 | 0,24 | |
| 6. | Прогноз банкротства |  | >0 | 0,26 | 0,22 | |
Проведем краткий анализ полученных коэффициентов:
Коэффициент K1 определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов. В организации этот коэффициент составляет 2,55 на конец года. За отчетный период коэффициент удалось уменьшить на 0,17 единиц, таким образом, организация несколько увеличила свою ликвидность.
Коэффициент K2 характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме пассивов. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво предприятие. Как следует из увеличения коэффициента на 0,1 за отчетный период, организация увеличила долю собственного капитала в общей сумме пассивов.
Коэффициент K3 показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. За текущий период коэффициент снизился на 0,2, что легко объяснимо приобретением организацией основных средств.
Коэффициент K4 показывает, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала. За отчетный период организация улучшила данный показатель на 0,2 единицы.
Коэффициент K5 показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Несмотря на положительную динамику за отчетный период на 0,1 единицу, организация еще очень далека от возможности обеспечивать свои запасы за счет собственного капитала.
Коэффициент K6 показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. За отчетный период коэффициент понизился на 0,04 единицы, что не является критичным.
Система показателей оценки имущественного положения организации
| Наименование показателя | Способ расчета | Значения показателя | Изменение % | |
| На начало периода % | На конец периода % | |||
| 1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс.руб. | Ф 1: с.300 -с.252 - с.244 | 2307,00 | 2533,00 | 226,00 |
| 2. Доля основных средств в активах, % | Ф 1: с.120. / с.300 | 4,98 | 5,92 | 0,94 |
| 3. Коэффициент износа основных средств, % | Износ/ с. 190 | 224,35 | 205,33 | -19,01 |
Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия - показатель, дающий обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. За отчетный период данный показатель увеличился на 226 т.р.
Доля основных средств в активах – это машины, оборудование и транспортные средства, т.е. активы, непосредственно задействованные в производственно-технологическом процессе. За отчетный период показатель возрос на 0,94%.
Коэффициент износа основных средств характеризует степень изношенности основных средств. В связи с вводом в эксплуатацию в отчетном периоде новых основных средств, коэффициент уменьшился на 19,01%.
1.4 Показатели оборачиваемости
Коэффициенты деловой активности
| Показатели | Способ расчета | Значение показателя | Изменение | |
| На начало года | На конец года | |||
| Общие показатели оборачиваемости | ||||
| Коэффициент общей оборачиваемости | К1 =  К=  | 1,10 | 1,51 | 0,41 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | К2 =  К=  | 1,16 | 1,61 | 0,44 |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов | К3 =  К=  | - | - | - |
| Фондоотдача | К4 =  К= | 22,12 | 25,50 | 3,38 |
| Показатели управления активами | ||||
| Оборачиваемость денежных средств | К5 =  К=  | 2,12 | 1,98 | -0,15 |
| Срок погашения дебиторской задолженности | К6 =  К=  | 1,13 | 1,04 | -0,10 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | К7 =  К=  | 1,60 | 2,25 | 0,65 |
Проведем краткий анализ полученных коэффициентов: