Что касается пенсионных активов в Республике Казахстан, то за 2000-2005 гг. фондами осуществлены пенсионные выплаты за счет обязательных и добровольных пенсионных взносов на общую сумму 21604 млн. тенге, с ростом по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 6177 млн. тенге (40%). По итогам 2002 г. в Казахстане совокупный объем чистых пенсионных активов равнялся сумме 112,65 млрд. тенге, составив4,3% ВВП. В середине июля 2003 г. объем пенсионных активов НПФ уже превысил отметку в 1 млрд. долл. США. Для достижения этого уровня потребовалось 3,5 года деятельности накопительной пенсионной системы. По итогам 10 месяцев 2003 г. совокупные пенсионные активы выросли на 46% (с 774,8 млн. до 1133,7 млн. долл. США). По состоянию на 1 ноября 2003 г. совокупные чистые пенсионные активы составили 168,135 млрд. тенге, в том числе совокупный инвестиционный доход - 43,8 млрд. тенге.
В январе-феврале 2006 г. на пенсионном рынке существенных изменений не произошло. По состоянию на 1 марта 2006 г. в республике функционировали 16 накопительных пенсионных фондов. Наибольшее количество вкладчиков по обязательным пенсионным взносам имеют фонды АО «ГНПФ» - 37%, «Народного банка Казахстана» - 17% и «УларУмит» - 15%, на их долю приходится 69% от общего количества вкладчиков.
Пенсионные накопления НПФ на 1 марта 2006 г. составили 378 860,4 млн. тенге. Темп роста пенсионных накоплений по сравнению с соответствующим периодом прошлых лет характеризуется следующими данными (табл. 1) [1; c. 85].
Таблица 1
Пенсионные накопления накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан
| Дата | Сумма пенсион- ных накоплений, млн. тенге | Прирост млн. тенге, | Темп роста пенсионных накоплений, % |
| 01.03.2004 | 193879,5 | ||
| 01.03.2005 | 281104,4 | 87224,9 | 45 |
| 01.03.2006 | 378860,4 | 97756,0 | 35 |
Из таблицы 1 видно, что наблюдается снижение темпа роста пенсионных накоплений на 10 пунктов в основном за счет снижения темпов роста чистого инвестиционного дохода. Эта сумма, распределенная на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков, увеличившись за февраль на 2460 млн. тенге, составила на 1 марта 2006 г. 97984 млн. тенге.
Темп роста чистого инвестиционного дохода по сравнению с соответствующим периодом прошлых лет характеризуется следующими данными (табл. 2) [1; c. 56].
Таблица 2
Чистый инвестиционный доход накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан
| Дата | Сумма чистого ин- вестиционно- го дохода, млн. тенге | Прирост, млн. тенге | Темп роста, % | Доля чистого инве- стиционного дохода в пенсионных накоплениях, % |
| 01.03.2004 | 53471 | 18365 | 52 | 28 |
| 01.03.2005 | 78902 | 25431 | 48 | 28 |
| 01.03.2006 | 97984 | 19082 | 24 | 26 |
Из таблицы 2 видно, что наблюдается снижение темпов роста инвестиционного дохода. Среди НПФ наибольшую сумму пенсионных накоплений имеют фонды: «Народного банка Казахстана» - 91766 млн. тенге, «ГНПФ» - 91747 млн. тенге, «УларУмит» 65564 млн. тенге, «АБН АМРО КаспийМунайГаз» - 26943 млн. тенге. Необходимо отметить, что на эти 4 фонда приходится 72% от общей суммы пенсионных накоплений всех фондов.
Вкладчики активно пользуются правом перевода пенсионных накоплений из одного фонда в другой. В результате переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой на 1 марта 2006 г. составили 65289 млн. тенге. Наибольшие суммы переводов осуществлялись фондами: «ГНПФ» - 61 %, «УларУмит» - 11 %, «Народного банка Казахстана» - 8%. На эти три фонда приходится 80% от общей суммы переводов.
Таблица 3
Распределение совокупного объема пенсионных активов по состоянию на 1.03.2006 г:
| Наименование | Пенсионные активы, млн. тенге | Пенсионные активы, % |
| ABN AMRO Asset Management | 30516 | 8,05 |
| АО «КНПФ Филипп Морис Казахстан» | 849 | 0,22 |
| АО НПФ Капитал | 2744 | 0,72 |
| АО АБН АМРО «КаспийМунайГаз НПФ» | 26924 | 7,10 |
| Жетысу | 65647 | 17,32 |
| АО «НПФ УларУмит» | 65647 | 17,32 |
| Ак ниет | 0 | 0 |
| ВТ А Asset Management | 32845 | 8,67 |
| АО «ННПФ Казахстан» | 10891 | 2,87 |
| АО «НОНПФ Курмет» | 15766 | 4.16 |
| АО «ОНПФ Отан» | 6189 | 1,63 |
| Актив-инвест | 14409 | 3,80 |
| АО «ННП Валют-Транзит Фонд» | 14409 | 3.80 |
| BESTINVEST | 42797 | 11,29 |
| ЗАО «НПФ Сеним» | 16721 | 4,41 |
| АО «НПФ Коргау» | 5628 | 1,49 |
| АО «НПФ Казахмыс» | 10864 | 2,87 |
| ЗАО «ОННПФ Нефтегаздем» | 9585 | 2,53 |
| Нуртраст | 9197 | 2,43 |
| АО «Народный пенсионный фонд» | 8165 | 2,15 |
| АО «ННПФ им. Кунаева» | 1033 | 0,27 |
| АО «НПФ Народного банка Казахстан» | 91724 | 24,21 |
| ГНПФ | 91807 | 24,23 |
| ИТОГО | 378942 | 100,0 |
1.2 Понятие и создание пенсионных фондов и ООИУПА В Республике Казахстан
В результате реформирования пенсионной системы в Республике Казахстан были созданы так называемые накопительные пенсионные фонды, формирующие свои активы за счет привлечения средств населения. Новая система пенсионного обеспечения в соответствии с Законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» от 20 июня 1997 г. гарантирует четкую ее работу и самое главное - сохранность пенсионных накоплений[1; c. 56].
В начале 1999 г. Постановлением Правительства РК был изменен порядок уплаты обязательных пенсионных взносов. Механизм перечисления при этом сохранился. Однако, обязательные пенсионные взносы в размере 10% удерживаются из дохода работника, а не уплачиваются за счет работодателя, как было ранее. Именно этот порядок является изначально задуманным и зафиксированным в Законе, поскольку так можно закрепить право собственности на пенсионные накопления. Кроме того, по каждому договору оформляется учетная книжка вкладчика. Одной из гарантий выступает также то, что работодатель не может разорвать пенсионный договор без согласия работника.
Накопительный пенсионный фонд - это юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению пенсионных взносов и пенсионным выплатам, а также по инвестиционному управлению пенсионными активами в порядке, установленном законодательством РК.
Накопительные пенсионные фонды аккумулируют обязательные взносы вкладчиков и размещают их в различного рода ценные бумаги, формируя тем самым инвестиционный портфель фонда. Они делятся на государственный накопительный пенсионный фонд и негосударственные накопительные пенсионные фонды.
Государственный накопительный пенсионный фонд представляет собой юридическое лицо, учредителем которого является государство, производящее сбор обязательных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям, а также осуществляющее деятельность по формированию пенсионных активов и инвестирующее их в государственные ценные бумаги, депозиты государственных банков, ценные бумаги международных финансовых организаций.
Негосударственный накопительный пенсионный фонд.- это юридическое лицо, совершающее сбор обязательных и добровольных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям, а также деятельность по формированию пенсионных активов и их инвестирование. Помимо обязательных фонды могут привлекать и добровольные пенсионные взносы, вносимые вкладчиками по своей инициативе в порядке и размерах, определяемых законодательством и пенсионным договором. Пенсионные активы предназначаются для обеспечения и осуществления пенсионных выплат из НПФ. В результате инвестирования пенсионных активов фонды получают инвестиционный доход.
Кроме вышеуказанных видов можно также выделить открытые и корпоративные НПФ.
Открытые НПФ принимают пенсионные взносы от вкладчиков независимо от места работы и места жительства. Их учредителями и акционерами могут быть юридические и физические лица, как резиденты, так и нерезиденты. Открытый НПФ с участием нepeзидента РК - это пенсионный фонд, более 25% голосующих акций которого находятся в собственности или управлении[5; c. 66]:
- нерезидента РК;
- юридического лица-резидента РК, более 50% акций которого находятся в собственности или управлении нерезидентов РК;
- резидентов РК, являющихся номинальными держателями ценных бумаг нерезидентов РК.
Корпоративные создаются для получателей-работников одного или нескольких юридических лиц РК, выступающих в качестве учредителей и акционеров данного фонда.
В период учреждения или деятельности открытого НПФ ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться или управлять более, чем 25% акций с правом голоса от их общего количества. Таких ограничений не существует для корпоративных НПФ. Однако в случае уменьшения реальной стоимости пенсионных накоплений акционеры последнего несут солидарную ответственность и возмещают потерю инвестиционного дохода.
Первоначально размещением пенсионных активов могла заниматься лишь так называемая КУПА - компания по управлению пенсионными активами. НПФ размещал поступления взносов на счета в банке-кастодиане, а КУПА в течение трех дней обязано было их разместить в различного рода ценные бумаги. Один НПФ имел право заключать договор на обслуживание лишь с одной КУПА, а в свою очередь Компания могла обслуживать несколько НПФ. На сегодняшний день она переименована в ООИУПА - организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами. И накопительным пенсионным фондам разрешено самостоятельно заниматься размещением активов при формировании инвестиционного портфеля.