Расчеты показали рост стоимости активов, основных средств, оборотных активов, запасов, собственного капитала; снижение дебиторской задолженности в среднем за период и банковских активов.
Значительный рост претерпел коэффициент оборачиваемости банковских активов,а именно на 147,48 тыс. руб. (264,10-116,62).
Следует отметить ускорение оборачиваемости всех исследуемых средств. В частности, скорость оборота собственного капитала выросла на 23 дня, а скорость оборота оборотных средств на 22 дня.
Исходя из того, что однодневный оборот концерна составляет 5648,84 тыс. руб. (1 016 792: 180 дней), высвобождение средств из оборота составило 124274,48 тыс. руб. (-22 * 5648,84), которые будут направлены на повышение эффективности хозяйствования.
Группировка текущих активов по степени ликвидности баланса ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"
Актив (тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения(+; -) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. | Денежные средства(260)Краткосрочные финансовые вложения(250) | 3 042167 929 | 4 658- | +1616-167 929 |
| Итого по первой группе | 170 971 | 4 658 | -166 313 | |
| 2. | Готовая продукция(214)Товары отгруженные(215)Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (240) | 8 519147131 074 | 12 157416168 245 | +3 638+269+37 171 |
| Итого по второй группе | 139 740 | 180 818 | +41 078 | |
| 3. | Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев(230) | -107 5641 237- | -141 668788- | -+34 104-449- |
| Производственные запасы(211+217)Незавершенное производство(213)Расходы будущих периодов(216) | ||||
| Итого по третьей группе | 108 801 | 142 456 | +33 655 | |
| 4. | Итого текущих активов (290) | 435 039 | 344 781 | -90258 |
| 5. | Сумма краткосрочных финансовых обязательств(610+620) | 237 764 | 375 174 | +137 410 |
| № п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения(+; -) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. | Кредиторская задолженность(620)Кредиты банка, сроки возврата которого наступилиПросроченные платежи | 173 787-- | 179 158-- | +5 371-- |
| Итого по первой группе | 173 787 | 179 158 | +5 371 | |
| 2. | Краткосрочные кредиты банка и займы (610) | 63 977 | 196 016 | +132 039 |
| Итого по второй группе | 63 977 | 196 016 | +132 039 | |
| 3. | Долгосрочные кредиты банка и займы(590) | - | - | - |
| Итого по третьей группе | - | - | - |
Пассив (тыс. руб)
1) На начало отчетного периода
А1<П1; «- »
А2>П2; «+»
А3>П3. «+»
2) На конец отчетного периода
А1<П1; «- »
А2<П2; «- »
А3>П3. «+»
Баланс не является абсолютно ликвидным.
Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.
Таким образом, ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Необходимо увеличить наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы; сократить величину кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и заемных средств.
| Прогноз платежеспособности ОАО "Кондитерского концерна Бабаевский" в краткосрочной перспективе | ||||
| № п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения (+; -) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. | Оборотные средства (290) | 435 039 | 344 781 | -90 258 |
| 2. | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения(260+250) | 170971 | 4658 | -166 313 |
| 3. | Дебиторская задолженность(240) | 131 074 | 168 245 | 37 171 |
| 4. | Краткосрочные кредиты и займы(610) | 63 977 | 196 016 | 132 039 |
| 5. | Кредиторская задолженность(620) | 173 787 | 179 158 | 5 371 |
| 6. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,72 | 0,01 | -0,71 |
| 7. | Уточненный (критический) коэффициент ликвидности | 1,27 | 0,46 | -0,81 |
| 8. | Коэффициент покрытия | 1,83 | 0,92 | -0,91 |
| 9. | Коэффициент утраты платежеспособности | (0,92+3 мес/6 мес *(-0,91))/2=0,23 | ||
Вывод: Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.
Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.
В отечественной и мировой практике исчисляют четыре относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса.
Коэффициентный анализ показал:
1) Коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, следовательно, наличие тенденции утраты платежеспособности в течение трех месяцев.
2) Коэффициент покрытия признается достаточным, если он составляет от 1 до 2.
На анализируемом п/п коэффициент покрытия на начало отчетного периода составляет 1,83, что удовлетворяет нормальным теоретическим ограничениям; на конец отчетного периода коэффициент покрытия снизился до 0,92, что меньше 1-2,что говорит о недостаточности средств для покрытия долгов организации.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент абсолютной ликвидности признается достаточным, если он составляет от 0,20 до 0,30.
На анализируемом п/п коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода составляет 0,72, что больше 0,30 (30%); на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0,01,что меньше 0,20 (20%). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что к концу года только 1% краткосрочных обязательств может быть погашен за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет серьезный дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.
4) Коэффициент критической ликвидности (уточненный) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.
Коэффициент критической ликвидности (уточненный) удовлетворяет обычно соотношению от 0,7 до 1,однако он может оказаться недостаточным, если большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Показатель уточненного (критического) коэффициента ликвидности на начало отчетного периода соответствует требуемым ограничениям (1,27>1), но на конец отчетного периода показатель составил 0,46, что меньше 1, учитывая, что удельный вес дебиторской задолженности на начало отчетного периода в структуре оборотных активов составил 30,13 % (131 074/435 039), а на конец периода - 48,8% (168 245/344 781).