Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО ЛэндЛ (стр. 5 из 6)
Лтек= (А1+А2)-(П1+П2)
2. Перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.
Лпер= А3-П3
ТЛ НГ 2002 = -185144
ТЛ КГ 2002 = -78218
Δ ТЛ КГ 2002 – НГ 2002=106926
ТЛКГ 2003 = 264430
Δ ТЛКГ 2002 – КГ 2003= 342648
ПЛНГ 2002 =285423
ПЛКГ 2002 =432282
ПЛ 2003=423497
Δ ПЛКГ 2002-НГ 2002 =146859
Δ ПЛКГ 2002-КГ 2003 =-8785
Мы видим, что текущая ликвидность к концу 2002 года увеличилась на 106926 руб. НО она как и была в начале года ниже нормы, так к концу и осталась. А вот к концу 2003 текущая ликвидность увеличилась на 342648 руб. и стала выше нормы (т.е. образовался платежный излишек).
Что же качается перспективной ликвидности, то здесь у нас все хорошо. К концу 2002 года она увеличилась на 146859 руб. И хотя перспективная ликвидность к концу 2003 года уменьшилась на 8785 руб., это не так страшно, так как и в к началу 2003 года и к концу у нас имеется платежный излишек. НО все равно эти деньги будут у нас ещё только через год.
В принципе, заметна тенденция хорошая, что говорит о том, что с платежеспособностью не все так плохо.
Возможности получения кредитов и инвестиций, а также партнерство с другими организациями зивит от платежеспособности предприятия.
Платежеспособность – способность расплачиваться по всем краткосрочным долгам, расплачиваться оборотными средствами. Поэтому при анализе платежеспособности сравниваются между собой величина краткосрочных средств и краткосрочная задолженность.
Существуют 3 коэффициента , характеризующие платежеспособность. Рассматриваемые коэффициенты различаются между собой уровнем ликвидности.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности - рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части актива (денег и КФВ) к величине задолженности. Этот показатель дает ответ на вопрос какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на день составления баланса.
К абс.л.=
2) Коэффициент промежуточного покрытия- из состава оборотных средств исключаются запасы ТМЦ, т.к. они необходимы для поддержания непрерывности производства. Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия на близкий к рассматриваемому моменту период, при условии своевременного погашения задолженности дебиторами.
Кпп= (Деньги+КФВ+Дебит)/Кз
3) Общий коэффициент покрытия – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. Рассчитывается как отношение общей суммы средств к величине краткосрочной задолженности Показывает платежные возможности предприятия, которые оцениваются не только при условии своевременных расчетов дебиторов и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости материальных средств.
Кп=
Коэффициент покрытия наиболее часто используется в оценке платежеспособности предприятия, т.к. он оценивает платежеспособность независимо от структуры оборотных активов и показывает, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства не создав затруднение для дальнейшей работы.
Таблица 8
| Коэффициент | Нач. 2002 | Кон.2002 | Кон.2003 | ∆кон2002-нач2002 | ∆кон2003-кон2002 | Рекомендованные значения |
| Кп | 1,04 | 1,15 | 1,24 | 0,11 | 0,09 | ≥ 2 |
| Кпп | 0,92 | 0,96 | 1,09 | 0,04 | 0,13 | 0,7-1 |
| Кал | 0,13 | 0,11 | 0,04 | -0,02 | -0,07 | 0,2-0,3 |
Выводы:
Единственный показатель, который у нас в норме на протяжении каждого отрезка времени, – это коэффициент промежуточного покрытия, причем он увеличивается. Остальные показатели ниже нормы. НО хочется заметить, что у коэффициента покрытия тенденция хорошая, он постепенно растет. Что же касается коэффициента абсолютной ликвидности, то у него тенденция плохая.
Если платежеспособность плохая, то существует показатель восстановления платежеспособности (период – 6 мес.):
Квостпл-ти =(Кп кг – 6/12*(Кп кг-Кп нг) ) /2 > 1
Квостпл-ти2003 =0,5975
Так как коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, это значит, что предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение 6 мес.
В принципе, этого и следовало ожидать, так как 6 мес. – не достаточный срок для данного предприятия, для того чтобы восстановить платежеспособность.
Рекомендации: Для восстановления платежеспособности необходимо увеличить СОК за счет прибыли
7.4 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – удельный вес собственного капитала в итоге всех средств.
В современных условиях, когда компания развивается как за счет собственных средств , так и за счет заемных, важное значение приобретает финансовая независимость компании от внешних финансовых источников.
Финансовая устойчивость очень важна при работе с инвесторами, которые вкладывают в предприятие крупные суммы, как правило, это долгосрочный заемный капитал.
| Показатель | Нач.2002 | Кон.2002 | Кон.2003 | ∆кон2002-нач2002 | ∆кон2003-кон2002 | Ограничения | |
| 1.1 Кавт =Ск/Б | 4,6% | 15,2% | 21,1% | 10,6 | 5,9 | ≥ 50% | - |
| 1.2 К зк=Зк/Б | 95,4% | 84,8% | 79,9% | -10,6 | -5,9 | < 50% | - |
| 1.3 К с/ф=Ск/Зк | 4,8% | 17,9% | 26,8% | 13,1 | 8,9 | ≥ 100% | - |
| 1.4 Кз/с=Зк/Ск | 2085% | 559% | 373% | -1526 | -186 | < 100% | ! |
| 2.1Кинв=Ск/Осн.к-л | 791% | 595% | 1165% | -196 | 570 | ≥ 100% чем выше, тем лучше | + |
| 2.2 Ксос=СОК/об. ср-ва | 4% | 12,9% | 19,6% | 8,9 | 6,7 | Усл-вие пл-ти | - |
| 2.3 Кман=СОК/Ск | 87% | 83% | 91% | -4 | 8 | Усл-вие пл-ти | - |
Выводы:
Практически все показатели таблицы ниже нормы. НО имеются положительные тенденции.
Из полученной таблицы видно, что доля собственного капитала в активах крайне мала, хотя она и увеличилась в 2003 году. Это означает, что и в отчетном и предыдущих периодах возможности по привлечению дополнительных средств малы. Предприятие не устойчиво на данный момент, однако наблюдаются положительные тенденции. Предприятие использует свой капитал на финансирование текущей деятельности, что положительно для развития компании.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте зависит от ряда разнонаправленных фактров внешнего и внутреннего характера.
Анализ деловой активности призван дать оценку эффективности использования предприятием своих средств (как всех средств, так и по видам). Задача анализа состоит в выявлении путей ускорения оборачиваемости.
Исходные данные для расчета показателей деловой активности
Тыс. руб.
| Показатели | 2002 | 2003 |
| 1. Выручка от реализации | 16 526,9 | 19 225,74 |
| 2. Себестоимость реализ. | 15 417,42 | 16 982,38 |
| 3. Средняя ст-ть активов | 2 657,3 | 3 185,1 |
| 4. Средняя ст-ть осн. ср-в | 42,95 | 67,99 |
| 5. Ср. сумма дебит. зад-ти | 1 967,1 | 2 499,25 |
| 6. Ср. ст-ть запасов (с НДС) | 358,85 | 427,89 |
| 7. Ср. ст-ть обор. Активов | 2 614,36 | 3 117,13 |
| 8. Ср. ст-ть Ск | 270,13 | 575,48 |
| 9. Ср. ст-ть кред. задолж-ти | 2 387,19 | 3 786,42 |
Анализ деловой активности предприятия
| Показатель | 2002 | 2003 | Изменение |
| 1. Оборачиваемость активов | 6,22 | 6,03 | -0,19 |
| 2.Продолжительность одного оборота в днях | 59 | 61 | 2 |
| 3.Фондоотдача | 384,4 | 282,8 | -101,6 |
| 4. Период оборач-ти осн. ср-в | 1 | 1,3 | 0,3 |
| 5.Оборачиваемость оборотного капитала | 6,3 | 6,2 | -0,1 |
| 6.Период оборота об. ср-в | 58 | 59 | 1 |
| 7. Оборачиваемость запасов | 715,5 | 353,8 | -361,7 |
| 8. Средний возраст запасов | 0,5 | 1 | -0,5 |
| 9.Оборачмваемость дебит. Задолж-ти | 8,4 | 7,69 | -0,71 |
| 10. Время оборота дебит. Задолж-ти | 44 | 48 | 4 |
| 11. Оборачиваемость кредит. Задолж-ти | 6,92 | 7,4 | 0,48 |
| 12. Время оборота кред. задолж-ти | 53 | 49 | -4 |
| 13. Операционные цикл | 44,5 | 49 | 4,5 |
| 14. Оборачиваемость Ск | 61,2 | 32,64 | -28,56 |
| 15. Время оборота Ск | 6 | 11 | 5 |
Выводы:
Со всеми показателями деловой активности у предприятия все хорошо. Скорость оборачиваемости достаточно высокая, есть показатели, которые уменьшились в течение года (некоторые незначительно), а именно: Оборачиваемость активов (на 0,19), Фондоотдача (на 101,6), Оборачиваемость оборотного капитала (на 0,1), Оборачиваемость запасов (на 361,7), Средний возраст запасов (на 0,5), Оборачмваемость дебит. Задолж-ти на (0,71), Время оборота кред. задолж-ти (на 4), Оборачиваемость Ск (на 28,56). Как мы видим оборачиваемость активов уменьшилась, это не очень хорошо. Это ведет к понижению выпуска продукции на 1 руб. вложенных средств и к тому, что на тот же объем продаж придется затратить больше вложенных средств. Коэффициент ускорения оборачиваемости наоборот вырос, это также плохо. Следует обратить на это внимание. Далее из таблицы видно, что коэффициент фондоотдачи очень велик, но имеет тенденцию к уменьшению, это значит что в скором времени оборотные средства будут уменьшаться. Однако, период обращения основных средств всего 1 день, так что в ближайшее время это нас не слишком затронет. Что касается дебиторской задолжности, то рекомендуется: контролировать состояние расчетов с покупателями по долгам, расширить круг покупателей с целью уменьшения потерь от неуплаты, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолжности.