Калужский филиал
Кафедра организации сельскохозяйственного производства
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Комплексный экономический анализ»
На тему: «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «Ферзиковский молочный завод»
Введение
Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия
и диагностика его банкротства
1.1 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
1.2 Факторы, причины и диагностика возникновения банкротства предприятия
Глава 2. Современная характеристика экономико – финансовой деятельности предприятия ОАО «Ферзиковский молочный завод»
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия ОАО «Ферзиковский молочный завод»
2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО «ФМЗ»
2.3 Кредитоспособность и платежеспособность предприятия ОАО «ФМЗ»
Глава 3. Мероприятия по повышению финансового состояния предприятия ОАО «Ферзиковский молочный завод»
3.1 Прогнозирование финансового состояния и диагностика банкротства предприятия ОАО «Ферзиковский молочный завод»
3.2 Пути финансового оздоровления предприятия ОАО «ФМЗ»
Заключение
Список использованной литературы
Основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, так как именно прибыль служит главным источником расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников. Эта цель достигается продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации основного и оборотного капитала. Успех предпринимательской деятельности фирмы зависит от состояния ее финансов.
Одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализего финансового состояния. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово – кредитной системой.
Исходя из вышеизложенного, думается, что такие категории как «финансовое состояние организации», «банкротство» в настоящее время имеют повышенную потребность в более глубоком изучении.
Целью данной работы является – многосторонний анализ финансового состояния организации ОАО «Ферзиковский молочный завод», диагностика его банкротства и выявление путей повышения финансового состояния.
Для достижения данной цели необходимо решить ряд задач:
1. раскрыть теоретические основы финансового состояния предприятия и диагностику его банкротства;
2. проанализировать экономико – финансовую деятельность организации ОАО «Ферзиковский молочный завод»;
3. рассмотреть мероприятия по повышению финансового состояния организации.
Объектом исследования является ОАО «Ферзиковский молочный завод».
Предметом исследования выступает финансовое состояние предприятия и диагностика его банкротства. Субъекты, между которыми возникают отношения по поводу финансового состояния организации и диагностики его банкротства – государство, банки, юридические лица и физические лица.
Теоретической базой исследования послужили: законодательные, нормативные акты Калужской области, труды отечественных и зарубежных экономистов, научная, учебная и методическая литература.
Источниками информации являются труды современных и зарубежных авторов, бухгалтерский баланс (форма №1, за 2006 – 2008 гг.), отчет о прибылях и убытках (форма №2, за 2006 – 2008 гг.), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 за 2006 – 2008 гг.), а также личные наблюдения автора.
При написании данной курсовой работы были использованы методы исследования: монографический, расчетно-конструктивный, сравнения, абстрактно-логический, аналитический.
Курсовая работа изложена на 45 страницах машинописного текста. Работа состоит из введения, 3-х глав, выводов и предложений. Включает 11 таблиц, 2 рисунка и список литературы (15 источников).
Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия и диагностика его банкротства
С оценкой платежеспособности связано такое понятие, как несостоятельность организации. Мировой опыт показывает, что при оценке несостоятельности используются всего два критерия — недостаточность имущества для оплаты задолженности (неоплатность) и платежная неспособность, то есть неспособность должника к платежам. Под платежеспособностью следует понимать способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера (21, стр.618).
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска (17, стр. 228).
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением (10, стр. 399 – 403).
Анализ финансовой устойчивости исходит в основном из формулы баланса, которая устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса. Она имеет следующий вид:
Авн+ Ао= СК + ДК + КК,
где Авн — внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);
Ао — оборотные активы (итог II раздела актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной форме и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);
СК — капитал и резервы организации, т.е. собственный капитал организации (итог II раздела пассива баланса);
ДК — долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог V раздела пассива баланса);
КК — краткосрочные кредиты и займы, взятые организацией, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств организации (ОС), кредиторская задолженность организации, по которой она должна расплачиваться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог IV раздела пассива баланса).
С учетом всех подразделов баланса указанную формулу можно представить в следующем виде:
Авн + (ПЗ + ДЗ) = СК + ДК + (ОС + КЗ + ПС).
Далее можно сгруппировать активы по их участию в процессе производства, а пассивы — по участию в формировании оборотного капитала, получив, таким образом, следующую формулу:
(Авн + ПЗ) + ДЗ = (СК + ПС) + ДК + ЗС + КЗ,
где (Авн + ПЗ) — внеоборотные и оборотные производственные фонды;
ДЗ - оборотные средства в обращении;
(СК + ПС) —собственный и приравненный к нему капитал организации, как правило, используемый на покрытие недостатка оборотных средств предприятия. В случае если внеоборотные производственные средства погашаются за счет собственного и приравненного к нему капитала возможным привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов, а денежных средств, находящихся в расчетах, достаточно для погашения срочных обязательств, то можно говорить о то или иной степени финансовой устойчивости (платежеспособности) организации, которая характеризуется системой неравенств:
(Авн + ПЗ) <= (СК + ПС) + ДК + ЗС
ДЗ >= КЗ.
Выполнение одного из неравенств автоматически влечет за собой выполнение и другого, поэтому при определении финансовой устойчивости организации обычно исходят из первого неравенства преобразовав его с учетом того, что в первую очередь организация должна обеспечить капиталом имеющиеся у нее внеоборотные активы. Другими словами, величина запасов не должна превышать суммы собственных и привлеченных средств и заемных средств организации после обеспечения этими средствами внеоборотных активов, т.е.:
ПЗ < (СК + ПС + ДК + ЗС) – Авн.
Выполнение этого неравенства является основным условием платежеспособности организации, так как в этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность ОАО.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (IIIраздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом:
СОС = СК - Авн.
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (СОС+ДК), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
СОС+ДК = (СК + ДК) - Авн.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОС+ДК+КК), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств: