1. Рентабельность активов (авансированного капитала) по общей бухгалтерской прибыли:
Рб/К, т.е. стр. 140 ф.2 / [0,5 х (стр.300 н.г. + стр. 300 к.г.) ф.1] (9.1)
где Рб- прибыль до налогообложения;
К - средняя величина итога бухгалтерского баланса.
Рб/К = 8583 / [0,5*(223399+217762)] = 0,039
2. Рентабельность активов по чистой прибыли:
Рч/ К, т.е. стр. 190 ф. 2/ [0,5 х (стр. 300 н.г. + стр. 300 к.г.) ф.1] (9.2)
где Рч - чистая прибыль.
Рч/К = 9080 / [0,5*(223399+217762)] = 0,041
Эти показатели, называемые экономической рентабельностью, используются для расчета экономической эффективности инвестиций и в целом хозяйственной деятельности.
3. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (или по чистой прибыли):
Рб/Сс, т.е. с.140 ф.2 (или с.190 ф.2)/[0,5 х (с.490 н.п +с.490 к.г.) ф.1] (9.3)
где Сс—средняя величина собственного капитала, или как итога раздела III баланса «Капитал и резервы», или уточненного реального собственного капитала (чистых активов).
Рб/Сс = 9080 / [0,5*(141024+153387)] = 0,062
Этот показатель называют финансовой рентабельностью, поскольку он определяется эффективностью не только использования активов, но и управления капиталом (собственным и заемным).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансового состояния организации осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь – по данным бухгалтерского баланса. Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.
В курсовой работе было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе анализа было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия. Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год. Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТИСТ» можно сделать следующие выводы.
В течении периода с 2007 по 2009 г. объем производства и реализации продукции возрастал , но в 2009 г. наблюдается снижение. Это связано с появлением конкурентов, на ранке происходит перенасыщение Комплектом постельного белья 1,5 спального. Выполнение плана происходит в 2007 и 2008 годах. В 2009 году план по реализации и производству выполнен только на 95%. Что касается трудовых ресурсов, то при анализе выяснилось, что предприятие использует их достаточно полно.
Финансовый анализ деятельности ООО «ТИСТ» показал, что финансовая устойчивость постепенно повышается. Судя по рассчитанным в ходе анализа финансовым коэффициентам ООО «ТИСТ» имеет достаточно стабильное положение. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;
Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, внебюджетные фонды.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
- принять меры по снижению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;
- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
- величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;
- принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;
- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Данилова Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятия: курс лекций: учебное пособие для вузов / Н.Ф. Данилова, Е.Ю. Сидорова.- М.: Издательство «Экзамен», 2006.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 1998.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998.
4. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Утв.приказом Минэкономики России от 1 октября 1997 г. 118.
5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организацией: Утв. Приказом федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г., № 16.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск, 2003.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., 1996.
8. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2006.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Бухгалтерский баланс на 01 января 2009 г.
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 | |
| Основные средства | 120 | 44837 | 45296 | |
| Незавершенное строительство | 130 | 10757 | 5760 | |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | 0 | 0 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | НО | 0 | 0 | |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 0 | 0 | |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 0 | 0 | |
| Итого по разделу I | 190 | 55594 | 51056 | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 33686 | 39941 | |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 24192 | 39825 | |
| животные на выращивании и откорме | 212 | 0 | 0 | |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 0 | 0 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 133 | 116 | |
| товары отгруженные | 215 | 0 | 0 | |
| расходы будущих периодов | 216 | 9361 | 0 | |
| прочие запасы и затраты | 217 | 0 | 0 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 2453 | 6148 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 12589 | 13654 | |
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | 1990 | 1248 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 79492 | 146045 | |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 58909 | 110749 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 27530 | 22646 | |
| Денежные средства | 260 | 6418 | 1044 | |
| Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 0 | |
| Итого по разделу II | 290 | 162168 | 229478 | |
| БАЛАНС | 300 | 217762 | 280534 | |
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 5770 | 5770 | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | 0 | 0 | |
| Добавочный капитал | 420 | 2349 | 2349 | |
| Резервный капитал | 430 | 6111 | 6111 | |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 6111 | 3784 | |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | 0 | 2327 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 139157 | 136076 | |
| Итого по разделу III | 490 | 153387 | 150306 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 510 | 0 | 0 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 1036 | 1120 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 0 | 0 | |
| Итого по разделу IV | 590 | 1036 | 1120 | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 610 | 6000 | 37019 | |
| Кредиторская задолженность | 620 | 57336 | 92086 | |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 18550 | 32806 | |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 3307 | 607 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2195 | 2161 | |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 7807 | 4106 | |
| прочие кредиторы | 625 | 25477 | 52406 | |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 3 | 3 | |
| Доходы будущих периодов | 640 | 0 | 0 | |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 0 | 0 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 0 | 0 | |
| Итого по разделу V | 690 | 63339 | 129108 | |
| БАЛАНС | 700 | 217762 | 280534 | |
Отчет о прибылях и убытках за 2009 г.