Фирменный кредит обычно предоставляется в следующих видах:
a) Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.
b) Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.
c) Авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10-15 % (иногда и более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов.
2. Банковский кредит – это выдача за счет средств банка денежных ссуд экспортерам и импортерам на условиях возвратности, срочности и выплаты процента. Преимущества банковских кредитов перед коммерческими состоят, в частности, и в том, что они позволяют получателю ссуды в более широком плане использовать полученные деньги на закупку любой
продукции. Да и обходятся они в ряде случаев дешевле, чем коммерческие кредиты.
Кредит покупателю, отличающийся сравнительно менее жесткой взаимосвязью между поставкой товара и кредитом, предоставляется на 80-85% от суммы контракта, в пределах которой импортер оплачивает товары, закупаемые у разных компаний-экспортеров (в выборе последних активное участие принимает кредитующий банк). Остальные 15-20% импортер обязан профинансировать за счет других источников.
Факторинг (от англ.Factoring – посредник) - финансовая комиссионная операция, при которой клиент (поставщик) переуступает дебиторскую задолженность фактору, вытекающую из соглашения о продаже товаров (работ, услуг), заключенного между поставщиком и его заказчиком (дебитором) с целью:
- незамедлительного получения большей части платежа;
- - гарантии полного погашения задолженности;
- - снижения расходов по ведению счетов.
А фактор выполняет, по крайней мере, две из следующих функций:
- финансирует поставщика, включая займы и долгосрочные платежи;
- поддерживает счета (ведет бухгалтерские книги), относящиеся к дебиторской
задолженности;
- собирает дебиторскую задолженность;
- защищает от ошибки при погашении долга кредиторами.
Предметом договора факторинга могут выступать все либо отдельные права поставщика, вытекающие из договора купли-продажи товаров, включая выгоду от любого условия данного договора, в том числе и резервирующего за поставщиком права на товары либо создающего какой-либо страховой процент.
Предметом договора факторинга может быть как уступка донного денежного требования, так и уступка определенной группы требований (объединенных либо в силу временного фактора, либо фактора территории, либо фактора конкретного должника или предмета поставки).
Помимо передачи денежного требования, предмет договора факторинга могут составлять также следующие действия (услуги) фактора:
• ведение счетов поставщика, связанных с получением дебиторской задолженности;
• защита от неуплаты суммы долга дебиторами;
• направление должникам напоминания о сроках погашения задолженности;
• предоставление поставщику информации финансового характера о состоянии рынка, конъюнктуре и т.д., а также оказание помощи поставщику в составлении производственных и маркетинговых планов;
• осуществление рекламы продукции поставщика;
• осуществление транспортно-экспедиционной деятельности;
• оказание помощи в найме агентов в иных сферах деятельности поставщика, в
частности по представительству в судах;
• управление кредитными операциями поставщика;
• страхование товаров, принадлежащих поставщику.
Форфейтинг представляет собой форму кредитования экспорта банком путем покупки им без регресса на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Иначе, форфейтинг – кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера обязательств, акцептованных импортером. Применяется обычно при поставках комплектных объектов, машин и оборудования с длительной рассрочкой платежа. Форфейтеры принимают векселя только в устойчивых валютах, отслеживают общеэкономическое состояние, платежеспособность страны импортера и другие важнейшие показатели способности выполнения импортером платежных обязательств. Долговое обязательство, приобретаемое форфейтором, может быть оформлено в виде:
- простого или переводного векселя, выпущенного или акцептованного покупателем продукции, с авалем банка;
- безотзывного аккредитива с отсрочкой платежа;
- других финансовых инструментов, обеспеченных банковской или государственной гарантией.
Долговые инструменты выписываются импортером, принимаются экспортером и авалируются либо безусловно гарантируются банком импортера. В обмен на платеж форфейтору переходит право получения долгов с импортера. На практике форфейтор либо держит у себя данные обязательства весь срок их действия (в качестве инвестиций), либо продает их другому форфейтору опять же на безоборотной основе. Когда заканчивается срок действия долговых документов, держатель представляет их для оплаты банку плательщика.
Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки.
Своеобразие лизинговых операций по сравнению с традиционной арендой заключается в следующем:
1) объект сделки выбирается лизингополучателем
2) срок лизинга меньше срока физического износа оборудования (от одного года до двадцати лет) и приближается к сроку налоговой амортизации (3-7 лет)
3) по окончании срока контракта клиент может продолжить аренду по льготной ставке или приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости
4) в роли лизингодадетеля обычно выступает финансовое учреждение – лизинговая компания Арендные платежи производятся ежемесячно, ежеквартально, либо по полугодиям.
Виды лизинговых операций:
1. Исходя из особенностей организации отношений между лизингополучателем и
лизингодателем различают:
♦ прямой лизинг ♦ косвенный лизинг
2. По методу кредитования ♦ срочный лизинг (одноразовая аренда) ♦ возобновляемый лизинг (договор возобновляется по истечении первого срока)
3. По возвратности ♦ операционный лизинг (предприятие заключает лизинговый контракт, не имея намерения приобретать объект в собственность) ♦ финансовый лизинг (фирма сочетает аренду с последующим выкупом объекта по остаточной стоимости в наиболее благоприятный момент, когда она будет значительно ниже рыночной стоимости аналогичного объекта)
4. По отношению к арендуемому имуществу выделяют ♦ договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель ♦ договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием имущества лизинга
5. В зависимости от особенностей сдаваемого в аренду объекта ♦ лизинг движимого имущества ♦ лизинг недвижимого имущества.
Период лизинга – срок действия лизингового контракта, в течение которого сданные в лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачивая лизинговой компании установленные платежи.
Различают первичный и вторичный периоды лизинга.
Международная практика выработала следующие формы лизинговых сделок:
1. Стандартный лизинг. Изготовитель оборудования продает его лизинговой компании, которая сдает это оборудование в аренду потребителю.
2. Возвратный лизинг. Собственник оборудования продает лизинговой компании оборудование, а затем берет его в аренду, тем самым решая проблему улучшения финансового состояния фирмы.
3. «Мокрый лизинг». Лизингодатель осуществляет содержание оборудования, ремонт, страхование, иногда управление производством и поставку горючего. Данный вид является дорогостоящим и используется в отношении высокоточного, новейшего оборудования.
4. «Чистый лизинг». Лизингополучатель сам несет все расходы по эксплуатации оборудования. Он обязан содержать оборудование в рабочем состоянии, обслуживать его, а по окончании срока вернуть его лизингодателю в хорошем состоянии с учетом амортизационного износа.
5. Лизинг на остаточную стоимость оборудования, которое уже было в употреблении.
6. Возобновляемый лизинг. Происходит периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования более совершенным.
В практике ВЭД используется также много других форм лизинга.
Международный рынок ссудных капиталов, осуществляя международный оборот ссудного капитала, способствует непрерывности кругооборота промышленного и торгового капиталов различных стран. С функциональной точки зрения международный рынок ссудных капиталов – это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение ссудного капитала между странами в целях непрерывности и рентабельности процесса воспроизводства; с позиции институциальной – совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые совершается рыночное движение ссудного капитала между странами в зависимости от спроса и предложения на него.