· график погашения задолженности прошлых лет контрагентами предприятия и норма содержащейся в ней прибыли. Норма прибыли дебиторской задолженности необходима для определения собственных средств предприятия;
· величина отсрочки платежей по каждому контракту покупателей и заказчиков предприятия;
· цены на продукцию и индексы изменения цен и курсов валют;
· величина авансов выданных.
Величина дебиторской задолженности предприятия определяется по формуле:
ДЗ = ДЗпл + ДЗт + А, (3.23.)
где ДЗпл – непогашенная к рассматриваемому моменту времени дебиторская задолженность прошлых лет;
ДЗт – величина дебиторской задолженности, образовавшаяся в текущем периоде;
А – авансы, выданные в текущем периоде.
ДЗт= ДЗт 1 + ДЗт2 + .....+ ДЗт n,(3.24)
гдеДЗт n– величина текущей дебиторской задолженности по n-ному контракту с покупателями или прочей статьи дебиторской задолженности.
ДЗт n = (От / N) * Зп, (3.25.)
где От– сумма отгрузки по контракту в текущем месяце или величина прочей статьи дебиторской задолженности. Сумма отгрузки по контракту определяется с учетом индексов изменения цен, если иное не предусмотрено в контракте;
N – количество дней месяца;
Зп– задержка платежа по контракту или прочей статье дебиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность измеряется в валюте, то при ее погашении рассчитывается величина возникших курсовых разниц.
Расчет производится отдельно по каждому месяцу.
· Для определения величины кредиторской задолженности предприятия используются следующие исходные данные:
· график погашения задолженности предприятия прошлых лет;
· величина отсрочки платежей по каждому контракту с поставщиками предприятия;
· цены на ресурсы и индексы изменения цен и курсов валют;
· величина прочей кредиторской задолженности предприятия;
· величина авансов полученных.
Величина кредиторской задолженности предприятия определяется по формуле:
КЗ = КЗпл + КЗт + А,(3.26.)
гдеКЗпл– непогашенная к рассматриваемому моменту времени кредиторская задолженность прошлых лет;
КЗт – величина кредиторской задолженности, образовавшаяся в текущем периоде;
А– авансы, полученные в текущем периоде.
КЗт= КЗт 1 + КЗт2 + ...+ КЗт n, (3.27.)
где КЗт n– величина текущей кредиторской задолженности по n-ному контракту или прочей статье кредиторской задолженности.
КЗт n = (Пт / N) * Зп, (3.28.)
где Пт– сумма покупки по контракту в текущем месяце (определяется с учетом индексов изменения цен, если иное не предусмотрено в контракте) или величина прочей статьи кредиторской задолженности;
N– количество дней месяца;
Зп – задержка платежа по контракту или прочей статье кредиторской задолженности.
Информация о прочих статьях кредиторской задолженности складывается в процессе расчета величины привлеченных кредитов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, фонда оплаты труда и т.д.
Расчет производится отдельно по каждому месяцу.
3.8.Обобщающий расчет финансовой эффективности будущей деятельности предприятия.
Распространенную ошибку допускают те, кто считает бюджетом – отчет о движении платежных средств. Бюджет компании должен включать в себя три формы: отчет о прибыли, отчет о движении платежных средств, и баланс.
Когда система бюджетирования сводится к планированию только одной формы – отчета о движении платежных средств, из оперативного анализа выпадают основополагающие понятия: маржинальная прибыль, рентабельность, оборачиваемость и т.д. Это сужает проблемное поле компании до решения текущей задачи платежеспособности, и не позволяет оценить деятельность компании в целом.
При построении финансовых планов, в первую очередь краткосрочных финансовых планов, требуется раздельное планирование денежных средств и бартера. Это необходимо делать при построении отчета о движении платежных средств и отчета о прибыли.
Деньги являются универсальным платежным средством, которое можно направить на любые цели, бартер же, как правило, жестко завязан на конкретные поставки, возможность манипулирования им значительно меньше.
Следовательно, в отчете о движении платежных средств должно быть две колонки: денежные средства и бартер. Различные платежные суррогаты: векселя, зачеты, долги следует приводить к денежным средствам (посредством рыночного дисконта), в том случае, если их собираются продать. Если планируется использовать эти суррогаты для оплаты материалов, или услуг их следует отражать, как бартер.
В отчете о прибыли вводить дополнительной колонки для бартера не требуется. Однако, для корректной оценки рентабельности необходимо скорректировать выручку и затраты путем приведения бартерных расчетов к денежному эквиваленту, исходя из рыночных денежных цен на соответствующую продукцию.
Бартерные операции осуществляются, как правило, по завышенным ценам. Соответственно, рентабельность бартерных операций может быть фиктивной, в прямом смысле этого слова. Складывать «бартерный» рубль и «денежный» рубль – это почти такая же ошибка, как складывать рубли и штуки.
В целях управленческого учета для всех сделок, в которых используются не денежные формы расчетов, должна рассчитываться реальная рентабельность, исходя не из договорных бартерных цен, а на основе рыночных цен, действующих при условии расчетов денежными средствами. Источником информации о «денежных» ценах могут быть биржевые котировки, прайс-листы изготовителей и посредников и т.д.
Анализ эффективности бартерных сделок необходимо осуществлять еще на стадии заключения договора. А самым оптимальным вариантом в этом случае является проведение бартерных сделок с использованием обоими сторонами исключительно «денежных» цен. Это делает прозрачным анализ рентабельности и не увеличивает налогооблагаемую базу.
Прогноз доходов и расходов предприятия.
Обязательным направлением бюджетирования является составление бюджетного отчета о прибылях и убытках, в основе которого также лежат данные об ожидаемом объеме реализации. В отчете уточняется спрогнозированный на перспективу размер получаемой прибыли на предстоящий год. Однако отчет о прибылях и убытках существенно отличается от бюджета движения денежных средств.
Величина поступлений от покупателей отличается от выручки от реализации на величину дебиторской задолженности. Расходная часть бюджетного отчета о прибылях и убытках также будет отличаться от суммы платежей предприятия. Это связано, прежде всего, с наличием кредиторской задолженности, т.е. отсрочкой платежей, а также наличием запасов материальных ресурсов.
В прогнозном отчете о прибылях и убытках себестоимость израсходованных материалов будет отличаться от суммы поступления материальных ценностей на величину изменения остатков производственных запасов (на расхождении в сумме поступления материальных ценностей и платежей сказалась отсрочка расчетов).
Баланс доходов и расходов содержит расчеты ряда основополагающих показателей:
· прибыли от промышленной деятельности;
· амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;
· поступлений средств в порядке долгосрочного и среднесрочного кредитования;
· процентов банкам по кредитам, финансовых результатов от других видов деятельности и т.д.
Состав показателей планового баланса доходов и расходов предприятия представляет собой определенную систему, позволяющую в рамках каждого периода планирования определять:
· источники затрат (расходов), их соотношения;
· степень и направления использования, распределения источников;
· сбалансированность их с затратами или расходами.
Так, оставшаяся после уплаты налогов часть прибыли обращается на нужды предприятия, включая:
· создание финансового резерва;
· финансирование капитальных вложений и прироста оборотных средств;
· выплаты процентов банкам за предоставляемые ими кредитные ресурсы;
· выплаты дивидендов владельцам ценных бумаг, эмитированных и реализованных предприятием своим работникам;
· расходы на хозяйственное содержание социально-культурных и социально-бытовых объектов, на другие цели.
Для того, чтобы повысить качество прогнозных оценок при составлении бюджетного отчета о прибылях и убытках на предстоящий период, берут результаты структурного анализа затрат и доходов, проводимого в предыдущих периодах. Исходя из сделанного прогноза реализации и сложившихся процентных соотношений затрат на производство и реализацию продукции, результата от реализации и выручки (очищенной от НДС) устанавливают ожидаемую величину финансового результата от основной деятельности
Прогноз движения денежных средств предприятия .
Одной из основных задач бюджетного планирования является оценка достаточности денежных средств на предстоящий год. Главный инструмент для этого – составление бюджета движения денежных средств.
Бюджетирование потока денежных средств – это комплекс мер и инструментов прогнозирования и систематического регулирования или оперативного управления кругооборота денежных средств предприятия. Бюджет движения денежных средств представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по месяцам.
Прогноз движения денежных состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые выплаты.
Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с немедленной оплатой. Также планируется приток денежных средств и из других источников.
Суммы ожидаемых платежей берутся из различных периодических бюджетов.
Бюджет движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.