На основе таблицы 5.3 сопоставим итоги групп по активу и пассиву на конец 2005 года, которое будет иметь следующий вид:
А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.
По данным таблицы 1, денежные средства на конец 2009 года увеличились с 238 до 949 тыс. руб., это явилось причиной того, что в 2009 году наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства с платежным излишком 246 тыс. руб. Первое неравенство на конец 2009 года приняло оптимальный вид.
В 2008 году краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась до 335 тыс. руб., а краткосрочные обязательства увеличились до 2500 тыс. руб. Поэтому соотношение быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов на конец года перестало быть оптимальным. При этом возник платежный недостаток в размере 2165 тыс. руб. Третье и четвертое неравенства по-прежнему соответствуют условиям абсолютно ликвидного баланса. Таким образом, ликвидность баланса можно считать в большей степени приближенной к оптимальной, так как на протяжении анализируемого периода сохраняются 3 из 4 неравенств абсолютно ликвидного баланса.
Сопоставив ликвидные средства и обязательства, вычислим следующие показатели:
1. Текущая ликвидность = (А1+А2) – (П 1+П2);
2. Перспективная ликвидность = А3 – П3.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса СПК «Казанский», тыс. руб.
| № п/п | Показатели | На конец 2007г. | На конец 2008. | На конец 2009. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Текущая ликвидность | 950 | -74 | -1919 |
| 2. | Перспективная ликвидность | 4341 | 7783 | 11047 |
Проанализировав данные таблицы 6, мы видим, что текущая ликвидность в 2008 и 2009 годах имеет отрицательное значение, что свидетельствует о неплатежеспособности организации. Положительные значения перспективной ликвидности дают основания полагать, что на основе сравнения будущих поступлений и платежей организация будет платежеспособна.
Для более глубокого анализа изучим коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
Таблица 7 – Анализ показателей ликвидности СПК «Казанский».
| № п/п | Показатели | На конец 2007г. | На конец 2008. | На конец 2009. | Отклонение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=5-3 |
| 1. | Общий показатель ликвидности | 1,62 | 1,98 | 1,68 | 0,06 |
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,007 | 0,18 | 0,29 | 0,283 |
| 3. | Коэффициент быстрой ликвидности или промежуточного покрытия | 2,18 | 0,94 | 0,4 | -1,78 |
| 4. | Коэффициент текущей ликвидности | 13,41 | 10,04 | 5,64 | -7,77 |
Проанализируем данные таблицы 7.
Общий показатель ликвидности дает оценку изменению финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. В анализируемой организации данный показатель имеет тенденцию к увеличению: с 1,62 в 2007 году до 1,68 в 2009 году, то есть на 0,06 пункта На протяжении анализируемого периода показатель имеет оптимальное значение, больше единицы.
Коэффициент абсолютной ликвидности также имеет положительную динамику. Если в 2007 году организация могла оплатить 0,7% своих краткосрочных обязательств, то в 2009 году -29%. Увеличение показателя произошло за счет увеличения денежных средств. Если данная динамика будет сохраняться, то в ближайшем будущем данный коэффициент сможет достигнуть оптимального значения (>1).
Коэффициент быстрой ликвидности отрицательную динамику и показывает, что в 2007 году организация могла погасить 218% краткосрочных обязательств за счет денежных средств, краткосрочных вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, а в 2009 году – лишь 40%. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0. В нашем случае коэффициент быстрой ликвидности имел оптимальное значение в 2007 и 2008 годах, а 2009 году он утратил оптимальное значение.
Коэффициент текущей ликвидности в оптимальном варианте 2,0 -3,5, но не менее 1,5. В нашем случае данный коэффициент очень завышен: в 2007 его значение составляло 13,41, а в 2009 году он снизился до 5,64. Это значит, что организация располагает большим объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Снижение коэффициента в динамике в данном случае является положительной, так как при ее сохранении коэффициент сможет достигнуть верхней границы оптимального значения.
В целом можно сделать вывод, что показатели ликвидности СПК «Казанский» являются неудовлетворительными. При этом есть основания полагать, что в ближайшем будущем ситуация исправится, так как коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности имеют положительную динамику.
Проанализируем эффективность использования оборотных активов на примереСПК (колхоза) «Казанский». Для этого проанализируем состав и структуру оборотных активов, произведем нормирование оборотных активов и рассчитаем показатели оборачиваемости и рентабельности.
3. Анализ эффективности управления оборотными активами в СПК «Казанский»
3.1 Анализ структуры и состава оборотных активов СПК «Казанский»
В начале нашего анализа, определим удельный вес оборотных активов в общей структуре активов.
Таблица 8 – Анализ структуры активов СПК «Казанский»
| Наименование показателя | 2007 г | 2008 г | 2009 г | Отклонение2009 г к 2007 г, (+,-) | Темп роста 2009 г к 2007 г, % | |||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Оборотные активы | 10809 | 33,7 | 13309 | 37 | 18052 | 49,9 | 7249 | 167 |
| Внеоборотные активы | 21269 | 66,3 | 22593 | 63 | 18074 | 50,1 | -3195 | 85 |
| Всего активы | 32078 | 100 | 35905 | 100 | 36126 | 100 | 4048 | 112,6 |
Данные таблицы 8 показывают, что доля оборотных активов в общем объеме активов имеет тенденцию к росту- с 33,7% в 2007 г. до 49,9% 2009 г. При этом в 2009 г. оборотные и внеоборотные активы занимают практически одинаковый удельный вес в общем объеме активов. Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. Рекомендуемое значение – больше или равно 0,5. В нашем случае в 2009 г. данный коэффициент максимально приблизился к оптимальному значению.
Проанализируем структуру и состав оборотных активов СПК «Казанский» и отдельных его элементов. Для этого составим таблицы 9,10,11 и 12.
Таблица 9 – Анализ структуры и движения оборотных активов СПК «Казанский»
| Наименование показателя | 2007 г | 2008 г | 2009 г | Отклонение2009 г к 2007 г, (+,-) | Темп роста остатка 2009 г к 2007г,% | |||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Запасы, в т.ч. | 8814 | 81,54 | 11689 | 87,8 | 16768 | 92,9 | 7954 | 190,25 |
| НДС | 239 | 2,2 | 369 | 2,8 | - | - | -239 | - |
| Дебиторская задолженность (через 12 мес.) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.) | 1750 | 16,2 | 1013 | 7,6 | 335 | 1,8 | -1415 | 19,15 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 6 | 0,06 | 238 | 1,8 | 949 | 5,3 | 943 | 15816 |
| Итого оборотных активов | 10809 | 100 | 13309 | 100 | 18052 | 100 | 7249 | 167 |
По данным таблицы 9 видно, что наибольший удельный вес в структуре оборотных средств в анализируемом периоде занимают запасы, при чем величина запасов в 2009г. по сравнению с 2007г. выросла на 90,25%, соответственно увеличился и уд. вес запасов с 81,54 до 92,9. Величина дебиторской задолженности имеет тенденцию к уменьшению, она сократилась на 1415 тыс. руб. Денежные средства увеличилась с 6 до 949 тыс.р.
Таблица 10 -Анализ движения денежных средств СПК «Казанский»
Тыс. руб.
| № п/п | Показатели | 2007г.сумма в тыс.р. | 2008г. сумма в тыс.р. | 2009г. сумма в тыс.р. | 2009г. к 2007г. (+,-) | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8 |
| 1 | Остаток денежных средств на начало года | 50 | 6 | 238 | 188 | 476 |
| 2 | Поступило денежных средств всего, в т.ч. | 15980 | 16313 | 18136 | 2156 | 113,5 |
| 2.1 | По текущей деятельности, в т.ч. | 15280 | 14713 | 13336 | -1944 | 87,3 |
| Получено от покупателей и заказчиков | 13666 | 13601 | 12362 | -1303 | 90,46 | |
| Полученные бюджетные субсидии. | 914 | 1112 | 974 | 60 | 106,6 | |
| Прочие поступления | 700 | - | - | -700 | - | |
| 2.2 | По инвестиционной деятельности | - | - | - | - | - |
| 2.3 | По финансовой деятельности, в т.ч. | 700 | 1600 | 4800 | 4100 | 685,7 |
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 700 | 1600 | 4800 | 4100 | 685,7 | |
| Из них банками | 700 | 1600 | 3200 | 2500 | 357,15 | |
| 3 | Направлено денежных средств, в т.ч. | 15968 | 16081 | 17425 | 1447 | 109,1 |
| 3.1 | По текущей деятельности, в т.ч. | 15286 | 15281 | 15125 | -161 | 98,9 |
| На оплату приобретенных товаров, работ¸ сырья и т.д. | 9558 | 10202 | 9193 | -365 | 96,2 | |
| Оплату труда | 3556 | 3062 | 3636 | 80 | 102,25 | |
| На выплату дивидендов, процентов | - | 98 | 382 | 382 | - | |
| На расчеты по налогам и сборам | 2024 | 1836 | 1874 | -150 | 92,6 | |
| На командировочные расходы | 21 | 31 | 40 | 19 | 190,5 | |
| На обучение кадров | 5 | 5 | - | -5 | - | |
| На прочие расходы | 122 | 47 | - | -121 | - | |
| 3.2 | По финансовой деятельности, в т.ч. | 700 | 800 | 2300 | 1500 | 328,6 |
| Погашение займов и кредитов | 700 | 800 | 2300 | 1500 | 328,6 | |
| 4. | Чистые денежные средства по текущей деятельности | 44 | -568 | -1789 | -1833 | 4065 |
| 5. | Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности | - | - | - | - | - |
| 6. | Чистые денежные средства финансовой деятельности | 0 | 800 | 2500 | 2500 | - |
| 7. | Остаток денежных средств на конец года | 6 | 238 | 949 | 943 | 15816 |
Данные таблицы 10, показывают, что остаток денежных средств на конец 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличился в 158 раз,16 раз. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности отсутствует. Наибольший удельный вес в общей структуре денежных средств составляют денежные средства от текущей деятельности, при этом по текущей деятельности наблюдается сокращение денежных средств, а по финансовой, напротив, увеличение. Превышение в 2008 и 2009 г. оттока денежных средств над их поступлением по текущей деятельности (см. 568 и 1789 тыс.р. соответственно) является отрицательным явлением. В целом, можно сказать, что с одной стороны увеличение остатка денежных средств улучшает ликвидность баланса (это подтверждают данные таблиц 5.1, 5.2 и 5.3), а с другой стороны, эти денежные средства не задействованы и могли бы быть направлены на погашение задолженностей, либо вложены в краткосрочные финансовые вложения (которые, как уже отмечалось, отсутствуют) и приносить какой-то доход.