3.Экономико-математические методы в экономическом анализе. (Различать методологию; метод – путь исследования или способ достижения к-либо цели, способ решения задачи; методику)
Тема №3. Информационное обеспечение экономического анализа.
1. Система аналитической информации
2. бухгалтерская отчетность: содержание, порядок составления и представления.
3. проверка достоверности отчетной информации
1. Система аналитической информации
Информационной базой эк анализа является:
1. конституция РФ
2. кодексы (гражданский, налоговый, водный …)
3. законы РФ, регламентирующие:
a) деятельность организаций разных организационно-правовых форм (законы об ООО, ОАО, о банках и банк д-ти …)
b) регламентирующие отдельные виды и аспекты предпринимательской д-ти (об инвестиц д-ти, о банкротстве …)
4. постановления правительства
5. указы президента
6. стандарты аудиторской деятельности
7. свод нормативных актов, регулирующих:
a) порядок ведения бух учета (129-ФЗ, ПБУ)
b) порядок формирования, аудита и публикации бухгалтерской отчетности.
8. учредительные документы
9. приказ по учетной политике
10. бухгалтерская отчетность
11. статистическая отчетность
12. данные всех видов учета (бух, стат, управленч, налоговый)
13. плановые данные
14. внеучетная информация (контракты, договора, налоговые декларации …)
15. деловая пресса
16. Интернет источники
2. Бухгалтерская отчетность: содержание, порядок составления и представления.
Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации, а также о результатах ее финансово-хозяйственной д-ти, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным правилам.
В соответствии с ПБУ 4/99 в состав годовой бух отчетности при ее стандартном варианте включаются:
1. Форма 1 –бухбаланс
2. форма 2 – отчет о прибылях и убытках
3. форма 3 – отчет об изменениях капитала
4. форма 4 - отчет о движении денежных средств
5. форма 5 – приложение к балансу
6. пояснительная записка
7. аудиторское заключение
8. некоммерческие организации составляют форму 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».
· Субъекты малого предпринимательства, не обязанные осуществлять аудиторскую проверку, могут не составлять формы 3, 4, 5 и пояснительную записку.
· Субъекты малого предпринимательства, обязанные осуществлять аудиторскую проверку, могут не составлять формы 3, 4, 5 при отсутствии соответствующих данных.
Состав промежуточной отчетности включаются формы 1, 2.
В настоящее время составление бух отчетности регламентируется Приказом Минфина РФ №67-н от 22.07.2003 «О формах бухгалтерской отчетности организации».
Начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 в силу вступает Приказ Минфина №66-н от 2.07.2010 «О формах бухгалтерской отчетности», который вносит изменения в состав и содержание бухгалтерской отчетности (смотреть на сайте Минфина).
В соответствии с приказом 66-н организации будут обязаны составлять форму 1, 2, приложения к форме 1 и 2, в состав которых включаются:
a) форма 3
b) форма 4
c) форма 6.
Согласно приказу организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям форм 1, 2, 3, 4 и 6. Кроме перечисленных в состав бух отчетности включаются приложения к форме 1 и 2, которые называются пояснениями. При этом содержание пояснений, оформленных в табличной форме, определяются организациями самостоятельно.
Бух отчетность представляется в налоговые органы, органам статистики и собственникам.
ГУПы и МУПы (государственные и муниципальные унитарные предприятия) кроме того представляют отчетность органам, уполномоченным управлять имуществом.
3. Проверка достоверности отчетной информации.
С целью обеспечения реальности полученных при анализе результатов осуществляется аудиторская проверка отчетной информации. Кроме того с этой целью осуществляется увязка размеров показателей в различных формах отчетности. (смотри таблицу увязок на страницах 115-124 в методических указаниях, часть1).
Модуль №2.
Тема №4. Анализ финансового состояния.
1. Определение, значение, задачи, основные приемы и способы оценки финансового состояния.
2. Характеристика аналитической информации. (самостоятельно – раздел 12.2 учебника)
3. Экспресс-анализ финансового состояния (анализ состава, динамики и структуры активов и пассивов).
4. Анализ финансовой независимости.
5. Анализ платежеспособности и ликвидности.
6. Анализ чистых активов.
1. Определение, значение, задачи, основные приемы и способы оценки финансового состояния.
В современной экономической литературе содержатся самые различные определения понятия «финансовое состояние», которые не противоречат друг другу.
Под финансовым состоянием следует понимать обеспеченность организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность использования.
Финансовое состояние может быть:
a) Устойчивым
b) Неустойчивым
c) кризисным
Способность организации рассчитываться по своим долговым обязательствам и осуществлять свою д-ть на расширенной основе свидетельствует о ее финансовой устойчивости. На основе определения уровня финансовой устойчивости дается оценка степени успешности управления финансовыми ресурсами и надежности партнера по бизнесу.
Значение анализа финансового состояния заключается в том, что он явл-ся важнейшей функцией финансового менеджмента и практически единственным инструментом объективной оценки уровня финансовой устойчивости в рамках внешнего анализа.
М/у предпринимательской д-тью и финансовым состоянием организации имеется двусторонняя связь: с одной стороны – результаты д-ти оказывают влияние на финансовое состояние. С другой стороны – уровень финансовой устойчивости влияет на предпринимательскую д-ть и на обеспеченность организации производственными и финансовыми ресурсами.
Основные задачи анализа финансового состояния:
1. Объективная оценка текущего финансового состояния и уровня эффективности ФХД.
2. Обоснование кратко- и долгосрочных прогнозов развития.
3. Оценка степени предпринимательского риска.
4. Оценка эффективности привлечения заемного капитала.
5. Определение факторов финансовой устойчивости.
6. Выявление резервов повышения уровня финансовой устойчивости и разработка управленческих решений по их мобилизации.
Основные приемы анализа финансового состояния смотри в теме 2 (горизонтальный, вертикальный, трендовый…).
В зависимости от субъекта анализ финансового состояния м.б.:
1. Внутренний – осуществляется работниками функциональных служб организации и имеет 2 характерные особенности:
a) Доступность всей информации и ее использование в полном объеме.
b) Закрытость результатов анализа и их ориентация на руководство и собственников.
2. Внешний – осуществляется заинтересованными внешними пользователями на базе публичной отчетности и имеет особенности:
a) Ограниченные возможности анализа при использовании бух. отчетности.
b) Разнообразие целей и интересов
c) Множественность субъектов анализа
(смотри первую тему)
В современной экономической литературе и нормативно-законодательных актах содержится целый ряд методик анализа финансового состояния организации (перечень методик смотри в учебнике – раздел 12.3.)
Анализ финансового состояния осуществляется на основе системы показателей, комплексно характеризующих уровень финансовой устойчивости. Такие показатели можно объединить в 3 группы:
1. Показатели финансовой независимости
2. Показатели ликвидности и платежеспособности
3. Показатели эффективности использования оборотных активов
2. Характеристика аналитической информации. (самостоятельно – раздел 12.2 учебника)
3. Экспресс-анализ финансового состояния (анализ состава, динамики и структуры активов и пассивов).
Экспресс-анализ часто называют «чтением» отчетности. Он нацелен на выработку общего представления о степени финансовой устойчивости.
Методика экспресс-анализа субъективна. Она зависит от целей и профессионализма пользователей отчетности. В самом общем виде экспресс-анализ включает следующие направления:
1. Характеристика динамики валюты баланса.
Рост валюты баланса в стабильной экономике свидетельствует о повышении деловой активности. При оценке динамики валюты баланса необходимо учесть следующие обстоятельства:
a) Влияние инфляционного фактора (например: переоценка основных средств)
b) Выбор метода переоценки основных средств
c) Выбор метода оценки производственных запасов (ПБУ 5), незавершенного производства, готовой продукции и товаров отгруженных
2. Сравнительная характеристика динамики и структуры активов и пассивов, при этом в первую очередь изучаются статьи, по которым имела место резкая динамика.
3. Выявление неблагополучных, т.е. «больных», статей в отчетности. В первую очередь, это убытки (в балансе строка 470). В форме 2 убытки могут отражаться по 4 строкам (записываются в скобках):
· Строка 029 – валовая прибыль (если в круглых скобках, то убыток)
· Строка 050
· Строка 140 – прибыль или убыток до налогообложения
· Строка 190 – чистый убыток
Кроме того неблагополучной явл-ся строка 940 в справке к балансу – «списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов». Эта строка свидетельствует о слабом управлении расчетами.
4. Оценка динамики основных показателей ФХД, т.е. оценка соблюдения «золотого правила экономики».
Основными показателями ФХД явл-ся:
a) Прибыль от продаж (строка 050 Формы 2)
b) Выручка от продаж (строка 019 Формы 2)