Макроэкономика. Ответы на билеты (стр. 4 из 14)
Допустим, если ожидаемая продолжительность жизни 50 лет, а до выхода на пенсию осталось 30 лет, то С= 0,02W + 0,6Y. Это означает, что каждый дополнительный доллар годового дохода увеличивает потребление на 60 центов, а каждый дополнительный доллар богатства увеличивает потребление только на 2 цента. Следовательно, потребительская функция по Модильяни меняется: С =αW+βY, где α и β- предельные склонности к потреблению по богатству и доходу.
Потребление вполне предсказуемо.
д) Фридмен в своей гипотезе постоянного дохода, наоборот, доказывает, что потребление непредсказуемо и случайно. Доход разделяется на постоянный Ypи временный, случайный Yt, так чтоY= Yp+Yt.
Потребление, по Фридмену, зависит только от постоянного дохода, а временный доход, как правило, сберегается: С = аYp - потребление пропорционально постоянному доходу.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
7. Модель IS/LM: сущность, графики кривых IS, LM и креста Хикса, использование. Модель Хикса-ХансенаМодильяни.
4. От модели(креста) Кейнса, введя в нее функцию инвестиций J=J(r) и денежный рынок, можно перейти и к другой важной макроэкономической модели JS/LM(Kpecr Хикса).Кривая ./.^(инвестиции - сбережения) показывает взаимосвязь г и Yна товарном рынке:
Крест Кейнса
M/P
r  |
M/PM/P
Отсюда равновесие денежного рынка (М/Р)D = (М/Р)s, при разных величинах денежного предложения и спроса на деньги будет выглядеть так:
(М/Р)1 (М/Р)2 М/Р
Точки равновесия денежного рынка А и В. Кроме г на денежное предложение и спрос влияет уровень дохода Y. При высоком доходе будут высокие расходы, увеличивается количество сделок, что требует большего количества денег, т.е. растет спрос на деньги. Отсюда (М/Р)D =L(r,Y), причем денежное предложение пропорционально доходу и обратно пропорционально процентной ставке
КриваяLM- это геометрическое место точек, где спрос на ликвидные активы(L) равен предложению денег М:
С помощью кривой LM иллюстрируются кредитно-денежная (монетарная) политика. Если (M/P)s изменяется (Центральный банк изменяет денежную массу), то LM сдвигается. При постоянном Y и неизменном спросе на деньги(М/Р)D сокращение денежного предложения (М/Р), увеличивает r и LM сдвигается влево (уменьшается). Увеличение денежного предложения (M/S) сдвигает LM вправо. Пологая LM означает высокую чувствительность, эластичность спроса на деньги к изменению процента г.
Пересечение LM и JS дает точку равновесиятоварного и денежного рынков. Координаты этого равновесия re и Ye.Этот график получил название креста Хикса
МодельJS/LM, ее график очень удобны для анализа фискальной и монетарной политики:
1) Если Центральный банк увеличивает денежную массу, то при неизменных целях растет денежное предложение(М/Р) , Кривая LM передвигается вправо(до LM:) и равновесие устанавливается при более
низком уровне процентаr, и более высоком уровне y|:
YY,
Минфин стремиться уменьшить бюджетный дефицит и увеличивает налоги(+ΔТ). Это повлияет на экономику двояко:
- если Центробанк будет поддерживать неизменное денежное предложение, рост налогов сместит JS влево – сократится Y и снизится r:
-
- если Центробанк будет поддерживать неизменной процентную ставку г, то в ответ на рост налогов и сдвиг JS ( до уровня JS2). он должен уменьшить денежное предложение и это сдвигаетLM влево(до уровня LM2 )
Если в модель JS/LM ввести рынок труда и производственную (функцию. то получим модель Хикса - Хансена - Модильяни:
1. Функция дохода: Y= C(Y,r) +J(Y,r).
2. Производственная функция:Y —f(N).
3. Спрос на реальные денежные остатки: (М/Р)D =L(Y,r).
4. Спрос на труд : f '(N) =F(W/P).
5. Предложение труда N = N(W/P)
Здесь N - занятость, количество работающих по найму, W/P - реальная заработная плата.
Графически эту модель можно изобразить так:
