| 3. | Методика М.С.Абрютиной | Оценка показателей на основе приростов финансовых активов и заемного капитала при неизменном значении собственного капитала | Анализ по средствам приростного индикатора. |
| 4. | Методика Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. | Финансовая устойчивость определяется в пределах величины привлекаемых для формирования запасов и затрат, кредитов и займов, не превышающих суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. | Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации. |
| 5. | Методика О. И. Лаврушина | Финансовую устойчивость предприятия можно оценить по показателям ликвидности и платежеспособности. | Определение численного значения трех показателей платежеспособности, на основе которых определяется четыре типа финансовой устойчивости. |
Первым сигналом наступающей неплатежеспособности является отрицательная динамика всех показателей ФП. Они стремятся принять отрицательные значения.
Каждая организация должна иметь собственную программу выхода из кризиса, для ее разработки привлекаются специалисты и все заинтересованные стороны (кредиторы и собственники). Управленческие решения следует направлять на увеличение показателей СОС, СДОС и ОВИЗЗ.
Анализ этих показателей дает представление о платежеспособности предприятия, информация о которой необходима как самим собственникам, так и другим пользователям такой информации.
3.1 Анализ сравнительного аналитического баланса
Финансовое состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.
Основная цель проведения анализа состояния активов предприятия заключается в выявлении изменения за отчетный период в их составе и структуре по таким группам, как мобильные, т.е. оборотные (текущие), и внеоборотные (иммобилизованные) активы. Результаты анализа позволяют выявить причины и факторы, повлиявшие на изменение структуры активов баланса, а также разработать конкретные меры по утверждению отрицательных тенденций на будущий период.
Таблица 10 - Анализ состава и структуры активов баланса
Виды активов | На начало 2009 года | На конец 2009 года | Изменения (+,-) | |||
| сумма, т. руб. | % к итогу | сумма т. руб. | % к итогу | сумма т. руб. | % | |
| Основные средства | 4050 | 75,75 | 4100 | 89,9 | 50 | 14,15 |
| Итого внеоборотные активы | 4050 | 75,74 | 4100 | 89,9 | 50 | 14,15 |
| Мобильные средства (оборотные активы) | 402 | 7,5 | 211 | 4,6 | -191 | -2,9 |
| Запасы товаров и затраты | 208 | 3,9 | 129 | 2,8 | -79 | -1,1 |
| Расчеты с дебиторами | 601 | 11,2 | 104 | 2,3 | -497 | -8,9 |
| Денежные средства | 86 | 1,65 | 15 | 0,4 | -71 | -1,25 |
Продолжение таблицы 10
| Итого оборотные активы | 2297 | 24,25 | 459 | 10,1 | -1838 | -14,15 |
| Всего (валюта баланса) | 5347 | 100,00 | 4559 | 100 | -788 | - |
Результаты проведенного анализа таблице 10 показали, что внеоборотные средства за отчетный год увеличились в абсолютной сумме на 50 тыс.руб., а по структуре они увеличились на 15,15 %. Мобильные средства уменьшились на 191 тыс. руб., а по удельному весу они снизились на 2,9 %. Их уменьшение произошло в основном за счет изменения доли дебиторской задолженности на 8,9%. В целом оборотные активы снизились на 14,15 %, в т.ч. запасы товаров на 1,1 %. Их уменьшение является отрицательным фактором по той причине, что произошло омертвление капитала, которое привело к значительному уменьшению доходов и прибыли. Тенденции изменения имущества предприятия следует увязывать с основными источниками образования финансовых ресурсов. Поэтому в процессе анализа ставится задача изучения состава и структуры финансовых ресурсов предприятия, в том числе собственных заемных и привлеченных средств. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов приведена в таблице 11.
Результаты анализа показали, что источники собственных средств уменьшились на 199 тыс. руб., а по удельному весу их уменьшение составило 1,5%. Заемные и привлеченные средства уменьшились на 589 тыс.руб., а по удельному весу они увеличились на 1,5%. Соотношение собственных, заемных и привлеченных средств предприятия произошло из-за увеличения потребности в привлечении заемных и привлеченных средств, накопление излишних используемых запасов ТМЦ, отвлечение средств в дебиторскую задолженность.
Таблица 11 - Оценка состава и структуры финансовых ресурсов
Виды активов | На начало 2009 года | На конец 2009 года | Изменения (+,-) | |||
| Сумма т. руб. | % | Сумма т. руб. | % | Сумма т. руб. | % | |
| Источники собственных средств : | ||||||
| Капитал и резервы | 904 | 17 | 705 | 15,5 | -199 | -1,5 |
| Заемные и привлеченные средства : | ||||||
| Кредиторская задолженность | 4443 | 83 | 3854 | 84,5 | -589 | +1,5 |
| Итого источников средств предприятия | 5347 | 100 | 4559 | 100 | -788 | - |
Проанализировав финансовое состояние, можно сделать вывод, что неустойчивое финансовое положение предприятия образовалось за счет большого объема заемного капитала.. Администрация фирмы стремясь приобретать новые кредиты не задумывается о невозможности их выплаты в условиях экономического кризиса. А нехватка оборотных средств может повлечь за собой невозможность своевременного расчета со своими кредиторами. Это делает фирму менее притягательной для вложения в нее средств.
При сравнительном анализе активов и пассивов по срокам использования и по циклам, необходимо определить обеспечиваются ли сбалансированность притока и оттока денежных средств а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь пассивов и активов удобнее проанализировать в аналитическом балансе, что отражено в таблице 12 .
Таблица 12 - Аналитический баланс ООО «Агидель»
| Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | ||||||||||||||
| Наименование статей | на начало 2009 года | на конец 2009 года | на начало 2009 года | на конец 2009 года | в абсолютных величинах | в структуре | в % к величине на начало года | в % к изменению итога баланса | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||||||||||
| 1.1. Основные средства | 4050 | 4100 | 75,75 | 89,9 | 50 | 66,85 | 1,2 | -106,34 | ||||||||
| ИТОГО по разделу 1 | 4050 | 4100 | 75,75 | 89,9 | 50 | 66,85 | 1,2 | -106,34 | ||||||||
| 2. Оборотные активы | ||||||||||||||||
| 2.1. Запасы | 610 | 340 | 11,4 | 7,4 | -270 | -4 | -44,2 | -65,73 | ||||||||
| 2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) | 601 | 104 | 11,2 | 2,3 | -497 | -8,9 | -82,7 | -36,9 | ||||||||
| Медленнореализуемые активы | 1211 | 441 | 22,6 | 9,7 | -800 | -12,9 | -66,0 | 1,52 | ||||||||
| 2.5. Денежные средства | 86 | 15 | 1,65 | 0,4 | -71 | -12,5 | -82,5 | -86,76 | ||||||||
| Наиболее ликвидные активы | 86 | 15 | 1,65 | 0,4 | -71 | -12,5 | -82,5 | -86,76 | ||||||||
| ИТОГО по разделу 2 | 2297 | 459 | 100 | 100 | -1838 | 0 | -80,0 | 106,34 | ||||||||
| Баланс | 5347 | 4559 | 100 | 100 | -788 | 0 | -14,7 | 100 | ||||||||
| 4. Капитал и резервы | ||||||||||||||||
| 4.1. Уставный капитал | 904 | 705 | 16,9 | 15,4 | -199 | -1,5 | -22,0 | 25,3 | ||||||||
| ИТОГО по разделу 4 | 904 | 705 | 16,9 | 15,4 | -199 | -1,5 | -22,0 | 25,3 | ||||||||
| 5. Долгосрочные пассивы | 1012 | 986 | 19,0 | 21,6 | -26 | 2,6 | -2,5 | 3,2 | ||||||||
| 6. Краткосрочные пассивы | ||||||||||||||||
Продолжение таблицы 12
| 6.2. Кредиторская задолженность | 3431 | 2868 | 64,1 | 63,0 | -563 | -1,1 | -16,4 | 71,5 |
| ИТОГО по разделу 6 | 3431 | 2868 | 64,1 | 63,0 | -563 | -1,1 | -16,4 | 71,5 |
| Всего заемных средств | 4443 | 3854 | 83,1 | 84,6 | -589 | 1,5 | -13,2 | 74,7 |
| Баланс | 5347 | 4559 | 100 | 100 | -788 | 0 | -14,7 | 100 |
| Величина собственных средств в обороте | -3146 | -3395 | -58,85 | -74,5 | -249 | -68,35 | -23,2 | 131,64 |
Из приведенных расчетов можно сделать вывод, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности определяется следствием причин: