Анализ финансового состояния ООО УПХ Брюховецкое (стр. 10 из 16)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяем показатели, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

На нашем предприятии абсолютная устойчивость финансового состояния, так как сумма запасов и затрат не превышает источники собственных средств:

39154<51677 – на начало 2005 года

59302<88360 – на конец 2006 года.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

В ходе анализа необходимо определить степень финансовой устойчивости на начало и конец периода, оценить изменение финансовой устойчивости за отчетный период, определить причины изменений.

Для анализа финансовой устойчивости привлекаются данные формы №5 и учетных регистров.

Для характеристики финансовой устойчивости используется аналитическая таблица 8.

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости ООО УПХ «Брюховецкое»

Показатели	2005 г.	2006 г.	Отклонения (+; -)
1. Источники собственных средств	26571	58686	32115
2. Внеоборотные активы	5438	24029	18591
3. Наличие собственных оборотных средств (1-2)	21133	34657	13524
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	22713	25526	2813
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств дли формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал) (3+4)	43846	60183	16337
6. Краткосрочные кредиты и займы	2353	4108	1755
7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)	46199	64291	18092
8. Общая величина запасов и затрат	39154	59302	20148
9. Излишек (+) / Недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)	-18021	-24645	+6624
10. +/- собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (5-8)	4692	881	-3811
11. +/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8)	7045	4989	-2056

Данные таблицы 8 показывают, что хозяйствующий субъект в 2006 году находится в хорошем финансовом состоянии. Источники собственных средств увеличились и составили 58686 тыс. руб., что на 32115 тыс. руб. больше, чем в 2005 году. Оборотные средства в 2006 году увеличились на 13524 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом. В хозяйстве не хватает собственных оборотных средств, в 2005 году 18021 тыс. руб., а в 2006 году эта сумма увеличилась до 24645 тыс. руб. Сумма собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат уменьшилась на 3811 тыс. руб.

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

а) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

(5)

где ОА — оборотные активы (II раздел баланса);

СИ – собственные источники;

ВА – внеоборотные активы.

б) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

(6)

где З – запасы.

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

в) Коэффициент маневренности собственного капитала:

(7)

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км=0,5.

г) Индекс постоянного актива:

(8)

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп=1.

д) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

(9)

где ДП — долгосрочные пассивы.

е) Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала):

(10)

где ВБ – валюта баланса.

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

ж) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

(11)

Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости предприятия составим таблицу 9.

Таблица 9

Относительные показателей финансовой устойчивости
ООО «УПХ «Брюховецкое»

Показатель	Уровень показателя
	2005 г.	2006 г.	Отклонение (+; -)
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,37	0,02	-0,35
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,44	0,03	-0,41
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,76	0,06	-0,7
4. Индекс постоянного актива	0,24	0,94	+0,7
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,09	0,14	+0,05
6. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)	0,43	0,29	-0,14
7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,10	1,16	+0,06

Анализируя таблицу 9, видим что в 2005 г. ООО «УПХ «Брюховецкое» было в достаточной степени обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, а в 2006 году это положение изменилось в обратную сторону. Это показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами, который не превышает нормативный показатель (>0,1).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами очень низкий. Это объясняется низкой долей собственных средств в имуществе предприятия по отношению к доле запасов.

Однако коэффициент маневренности собственного капитала имеет высокие показатели в 2005 году, что подтверждает высокую мобильность собственных источников средств предприятия, а в 2006 году происходит резкое его снижение.

Значения коэффициента постоянного актива говорят о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. В 2006 году этот показатель очень резко возрос и составил 0,94, что на 0,7 больше, чем в 2005 году.

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования резко снизилась, что показывает коэффициент автономии. Его снижение в 2006 г. на 0,15 свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости.