Принципы кредитования – это основополагающие условия, на которых выдается кредит заемщику. Такими принципами являются:
· Срочность;
· Возвратность;
· Платность.
Принцип срочности означает, что кредит выдается на четко указанный срок. Этот срок оговаривается в кредитном договоре. Существует несколько способов указания срока погашения кредита, а именно:
· Возврат всей суммы основного долга и процентов по нему по фиксированной ставке в четко установленные периоды времени;
· Возврат суммы основного долга в четко определенные промежутки времени, для каждого из которых установлена своя процентная ставка, т.е. это кредит с плавающей процентной ставкой;
· Возврат в четко установленные периоды времени только суммы процентов по кредиту и возврат по истечении срока действия кредитного договора всей суммы основного долга по кредиту;
· Указывается время возврата кредита и процентов по нему, а только условия их возврата. Например, возврат кредита по первому требованию кредитора (онкольный кредит), порядок погашения кредита (овердрафт, контокоррентный кредит). Срочность кредита означает его возврат.
Принцип возвратности кредита заключается в том, что он по окончании срока кредитного договора заемные деньги должны быть возвращены кредитору в полной сумме (основной долг) и с процентами. В случае не возврата кредита в срок заемщику начисляются пени, размер которых устанавливается в кредитном договоре. Для гарантии возврата финансового кредита используют разные виды обеспечения этого возврата.
Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.
Поручателем может выступать любой хозяйствующий субъект (банк, ассоциация, предприятие и т.п.). Поручительство – это договор с односторонними обязательством, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. Договор поручительства служит дополнением к кредитному договору и заверяется нотариусом. Гарантия – это вид поручительства, применяемый только между юридическими лицами. Гарантия означает обязательство гаранта выплатит за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. В от поручительства гарантия не является актом, дополняющим кредитное соглашение. Она оформляется гарантийным письмом.
Обеспечение кредита в форме поручительства или гарантии предусматривает право банка (кредитора) на безусловное списание средств в необходимых размерах со счетов поручителя или гаранта в случае погашения в установленный срок заемщиком обязательств по получения кредита.
Принцип платности кредита означает, что деньги, даваемые в займы, выступают в качестве товара, за получение которого надо платить, т.е. кредит – это покупка денег в рассрочку. Процент за кредит ест цена кредита. Кредит, взятый под низкий процент – это “дешевые деньги”, а кредит, взятый под высокий процент – это “дорогие” деньги.
Процентная ставка.
Процент или процентная ставка – это цена кредита или та плата, которую заемщик денег должен кредитору за пользованием кредитом. Существует большое разнообразие процентов ставок в зависимости от того, в какой форме предоставляются кредиты, на каком рынке ссужаются деньги и на каких условиях. Различают процентные ставки по банковским ссудам, процентные ставки денежного рынка, процентные ставки рынка капиталов. Рассмотрим основные виды процентных ставок, на которые ориентируются и кредиторы, и заемщики.
Базовая банковская ставка (ее также называют справочной, или прайм - рейт) – это минимальная ставка, устанавливая каждым банком по предоставленным кредитам. Банки выдают ссуды, прибавляя некоторую маржу, т.е. надбавка к базовой ставке по большей части розничных кредит. Таким образом, фактическая ставка по кредиту будет определять как сумма базовой ставки и надбавки. Базовая ставка включает операционные и административные расходы банка и прибыль, а надбавка представляет собой премию за риск неисполнения обязательств заемщиком, а также премию за риск, связанные со срочностью кредитования. Ставка устанавливается самостоятельно каждым банком. При этом на практике повышение или понижение ставки у одного из банков вызовет аналогичные изменения у других банков.
Процентные ставки денежного рынка
Процентная ставка по межбанковским кредитам (МБК) относится к процентным ставкам денежного рынка, поскольку огромная часть банковских кредитов фиксируется через получение оптовых кредитов на межбанковском денежном рынке, поскольку банки устанавливают ставки для заемщиков как надбавку (маржу) к процентной ставке по МБК, к MIBOR или к MIBID . Это ставки, объявленные крупнейшими московскими банками на продажу и покупку кредитов. ЦБ РФ отслеживает MIBOR и MIBID по срокам 1,3,7,14,21,30,60 дней или 3 и 6 месяцев.
Фактическая ставка по МБК – это средняя ставка по фактически предоставленным кредитам межбанковского рынка ( MIACR – Moscow Inter – bank Actual Rate ).
Ставки по краткосрочным МБК – это ставки по фактически предоставленным краткосрочным межбанковским кредитам – INSTAR ( inter – bank shot term rate ). К краткосрочным МБК относят кредиты сроком 1 день, неделя и 1 и 3 месяца. INSTAR рассчитывают как средневзвешенную ставку по кредитным сделкам крупнейших банков.
Особенно важны ставки по однодневным кредитам ( overnight rates ). Эти ставки боле всего подвержены влиянию операций на открытом рынке центрального банка. В свою очередь, изменение в базовой ставке по однодневным кредитам на межбанковском рынке.
Процентная ставка по казначейским векселям – ставка, по которой центральные банки западных стран продают казначейские векселя на открытом рынке. Поскольку казначейские векселя представляют собой дисконтированные ценные бумаги, т.е. они продаются по ценам ниже номинала, ставка рассчитывается по формуле:
r = {(100 - p ):100}*360: d
где r – процентная ставка в виде десятичной дроби;
p – цена векселя номинальной стоимостью в 100 руб.;
d – количество дней до погашения.
Например, если казначейский вексель номиналом в 100 ден. ед. со сроком погашения 91 день продается по цене 98 ден. ед., то ставка процента составит 0,079, или 7.9% годовых.
Процентные ставки рынков капиталов
К процентным ставкам рынка капиталов относятся ставки по среднесрочным и долгосрочным государственным обязательствам, таким, как казначейские ноты и казначейские бонды в США, облигации с золотым обрезам в Великобритании, займы Федерального Правительства в Германии и их аналогии в других странах. При этом необходимо различать купонные ставки и эффективную доходность государственных ценных бумаг. Купонные ставки показывают процентный доход к номинальной стоимости облигаций. Эффективная доходность выявляет процентный доход с учетом рыночной стоимости облигаций и реинвестирования получаемого купонного дохода (сложный процент).
Кроме перечисленных можно назвать и другие виды процентных ставок:
- ставки по банковским депозитам;
- ставки по различным видам сберегательных счетов;
- банковский процент по овердрафту для индивидуальных клиентов;
- различные виды ставок на денежном рынке, такие, как дисконтная ставка по банковским векселям и по коммерческим векселям, доход по депозитным сертификатам, по коммерческим бумагам и т.п.
- учетная ставка, предлагаемая центральным банком при покупке векселей;
- процентные доходы по облигациям и другим вида долговых ценных бумаг.
2.3. Кредитный договор.
Договор – это соглашение сторон, направленное на возникновение, изменение или прекращение прав и обязанностей, как правило, заключаемое в письменных формах. Сторонами договора выступают юридические и (или) физические лица. Если сторонами договора являются фирмы разных стран, то текст договора и всех приложений к нему должен быть составлен на языках сторон. Реквизиты сторон договора указываются в общих положениях, куда входят: полное наименование юридического лица по его Уставу, фамилия, имя, отчество лица с правом первой в данной фирме (или представителя с указанием реквизитов доверенности), обоснование полномочий действия лица с правом первой подписи, функции по договору.
Договор имеет предмет – то, по поводу чего и заключается соглашение между сторонами. Предметом договора могут выступать работы, услуги, объекты интеллектуальной собственности. Наличие предмета договора является одним из его существенных условий. Например, существенным условием договора купли – продажи является указание предмета купли – продажи: наименование, партия, количество единиц в партии, этапы поставки. В договоре аренды обязательно раскрываются наименование объекта аренды и срок аренды.
В мировой практике хозяйственного права сложилась классификация договоров, донные которых можно использовать для анализа договоров любой фирмы. Для совершения краткосрочных или долгосрочных соглашений используются следующие:
· Двусторонне – обязательные договоры – обязанности и право имеются у двух сторон договора, к ним относится большинство хозяйственных договоров. Разновидностью таких договоров являются договоры с совместной деятельностью, однако в них преобладают однонаправленность, согласованность действий сторон, поскольку имеется объект совместной деятельности.
· Реальные договоры – это формальные договоры, для возникновения которых необходима передача вещей (услуги), являющейся предметом договора (договоры займа, услуг, дарения)
· Обременительные договоры – одна сторона приобретает пользу, но за это должна предоставит другой стороне какую – то выгоду или ценность
· Коммутативные договоры – на момент заключения точно известны объем, уровень, формы, соотношение взаимных обязательств сторон; сюда входят все обременительные договоры – купли – продажи, займа, комиссии и т.д.