Теперь об особенностях обращения, налогообложнгия и бухгалтерского учета, рассмотренных в данной работе ценных бумаг.
ГЛАВА 1
ХАРАКТЕРИСТИКА И ОРГАНИЗАЦИОННО - ПРАВОВОЕ ОБОСНОВАНИЕ ВЫПУСКА И ОБРАЩЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
1.1 Нормативные документы, регулирующие рынок ценных бумаг
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть I гл 7. Введен в действие Законом РФ от 30.11.94г. №52-ФЗ.
2. Федеральный Закон от 22.04.96г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”.
3. Федеральный Закон от 26.12.95г. № 208-ФЗ “Об акционерных обществах”.
4. Федеральный Закон от 21.11.96г. № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”.
5. Закон Российской Федерации от 27.12.91г. № 2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” с последующими изменениями и дополнениями.
6. Федеральный Закон от 18.10.95г. № 158-ФЗ “О внесении изменений в Закон РСФСР “О налоге на операции с ценными бумагами”.
7. Закон Российской Федерации от 06.12.91г. №1992-1 “О налоге на добавленную стоимость” с последующими изменениями и дополнениями.
8. Положение о простом и переводном векселе, утвержденное постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24.06.91 г. №1451-1 “О применении векселя в хозяйственном обороте”
9. Указ Президента РФ от 11.06.94г. № 1233 “О защите интересов инвесторов”.
10.Постановление Правительства РФ от 08.02.93г. № 107 “О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций” с последующими изменениями и дополнениями.
11.Постановление Правительства РФ от 15.05.95г. №458 “О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов”.
12.Постановление Правительства РФ от 26.09.94г. № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения”.
13.Постановление Правительства РСФСР от 28.12.91г. № 78 “Об утверждения положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР.
14.Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств (утверждено МФ РФ 21.10.94г. № 140 с изменениями от 09.03.95г. № 21).
15.Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом МФ РФ от 26.12.1994г. № 170 с последующими изменениями и дополнениями.
16.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению (утвержден приказом МФ СССР от 01.11.91г. с последующими изменениями и дополнениями.
17.“О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций и указаниях по их заполнению в 1996г.” Приказ МФ РФ от 27.03.96г. № 31.
18.“ О годовой бухгалтерской отчетности организаций за 1995г. Приказ МФ РФ от 19.10.95г. № 115.
19.Письмо МФ РФ от 31.10.94г. № 142 “О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах педприятиями за поставку товаров, выполненые работы и оказанные услуги” с изменениями от 16.07.96г. № 62.
20.Указание ГНС РФ от 09.03.93г. № ВГ-4-01/28ан и МФ РФ от 23.02.93г. № 05-01-04 “О порядке налогообложения доходов банков и и предприятий от дисконта, полученного по государственным облигациям” .
21.Письмо ГНС РФ и МФ от 13.06.95г. № 53 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций с переменным купонным доходом”.
22.Письмо ГНС РФ от 07.09.95г. № НП-6-1/477 и МФ РФ от 05.09.95г. № 1-35/12 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций сберегательного займа Российской Федерации”.
23.Письмо ГНС РФ от 29.06.95г. № НП-6-01/355 и МФ РФ от 30.06.95г. № 66 “О порядке применения льгот по налогообложению доходов от операций с казначейскими обязательствами (КО)”
24.Письмо ГНС РФ от 29.06.95г. № 1-05-12/278 “О налогообложении юридических лиц при операциях с векселями”.
1.2 Классификация ценных бумаг
В соответствии с законодательством ценной бумагой является документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.
К ценным бумагам относятся: государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и себергательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Ценные бумаги по характеру передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, могут быть предъявительскими, ордерными или именными.
Предъявительская ценная бумага - это такая форма выпускаемых ценных бумаг, которая не позволяет указывать на ней имя владельца. Для подтверждения прав держателя необходимо предъявить бумагу должнику.
Ордерная ценная бумага (например, вексель) характеризуется тем, что права держателя реализуются как предъявлением данной ценной бумаги, так и путем совершения надписей, удостоверяющих ее передачу.
Именная ценная бумага содержит обозначение собственника в тексте документа, тем самым подтверждая полномочия держателя как субъекта выраженного в ней права.
Ценная бумага должна содержать предусмотренные законодательством реквизиты. В том случае, если они отсутствуют, это влечет за собой недействительность ценной бумаги, ее ничтожность.
В зависимости от эмитентов ценные бумаги подразделяются на:
- государственные ценные бумаги (ценные бумаги федерального правительства, местных администраций, государственных министерств и ведомств);
- ценные бумаги акционерных обществ, банков и инвестиционных компаний;
- ценные бумаги иностранных эмитентов;
По своей экономической природе ценные бумаги подразделяются на:
- долевые ценные бумаги, выражающие отношения совладения (акции);
- долговые обязательства, опосредующие кредитные отношения (облигации, казначейские векселя и т.п.);
- производные фондовые ценности (опционы, варранты, сертификаты и т.п.).
1.3 Содержание и функции ценных бумаг
Облигация - это долговое денежное обязательство, по которому кредитор (облигационер, то есть владелец облигации) предоставляет эмитенту заем. Облигацией признается ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение от эмитента в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.
Акция - ценная бумага, удостоверяющая внесение доли (пая) в уставный капитал ее эмитента и закрепляющая право ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после ликвидации общества.
Вексель - ценная бумага установленной законом формы, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму его получателю или владельцу (векселедержателю).
Депозитный сертификат - свидетельство банка о срочном процентном вкладе, удостоверяющее право вкладчика ( только юридического лица) на получение после установленного срока суммы вклада и начисленных процентов.
Производные ценные бумаги - различные разновидности обратимых ценных бумаг (акций, облигаций) опционные контракты, варранты.
В таблице 1 приложения приведены параметры, по которым предлагается ввести разграничение при определении понятий облигация, сертификат и простой вексель, содержащиеся в проекте Закона “О ценных бумагах”. Некоторые элементы этого разграничения можно наблюдать уже и сейчас.
1.4 Обращение ценных бумаг
Наряду с первичным размещением ценных бумаг при их выпуске (эмиссии) юридические лица вправе совершать сделки с любыми ценными бумагами, включая свои собственные, при их последующем обращении на вторичном рынке ценных бумаг. Под обращением ценных бумаг понимается их купля-продажа инвесторами, в том числе при посредничестве профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Сделки с ценными бумагами производятся после их оформления в установленном порядке и, как правило, с оценкой по рыночным ценам.
Цена (курс) акций и производных ценных бумаг определяется в рублях за одну ценную бумагу; цена (курс) облигаций и государственных долговых обязательств - в процентах к их нарицательной стоимости (номиналу).
Вторичный рынок ценных бумаг может быть организованным - через фондовые биржи, и неорганизованным - внебиржевым.
Биржевой и внебиржевой рынки обязаны действовать по четко установленным правилам, обеспечивающим регистрацию перехода прав собственности на объект сделок - ценные бумаги. Право собственности на ценные бумаги переходит к приобретателю:
- в момент получения им сертификата на ценные бумаги;
- в момент осуществления записи по счету “депо” приобретателя в случае хранения сертификатов в депозитарии.
Сделка по купле-продаже ценных бумаг оформляется договором, который может быть заключен непосредственно между держателями ценных бумаг и инвестором, то есть лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг. В основном сделки по купле-продаже ценных бумаг производятся брокерами и дилерами - профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые дйствуют на основании договора поручения.
1.5 Понятие и классификация финансовых вложений
Финансовые вложения в ценные бумаги классифицируются: