В августе 1914 г. Троцкий с семьей отправляется в Цюрих. В Цюрихе Троцкий не задержался и вскоре появился в Париже. Здесь он вошел в редакцию левосоциалистической газеты "Голос", издававшейся Д.Мануильским и В.Антоновым-Овсеенко. После ее закрытия был в числе учредителей и редакторов также органа левых социалистов - газеты "Наше слово". В сентябре 1916 газета "Наше слово" закрылась. Одновременно парижский префект полиции предъявил Троцкому ордер на высылку за пределы Франции. В начале ноября в сопровождении двух полицейских агентов Троцкого вывезли в Испанию, в Сан-Себастьян. Оттуда он переехал в Мадрид, где, с помощью местных социалистов устроившись в небольшом пансионате, старательно посещал мадридские музеи и библиотеки. Длилась такая жизнь недолго, 9 ноября он был арестован и посажен в тюрьму. Поводом для заключения послужила полученная из Парижа телеграмма о том, что Троцкий - "опасный анархист". Через три дня, опять таки без объяснения причин, его перевели в Кадикс, оттуда он должен был отправиться ближайшим рейсом в Гаванну. Троцкий воспротивился, требуя, если уж нельзя обойтись без высылки, отправить его в Нью-Йорк. Тем временем один из испанских депутатов, республиканец, внес в парламент запрос по поводу ареста и высылки Троцкого. Началась дискуссия в газетах. В результате власти разрешили Троцкому остаться в Испании до отхода первого в Нью-Йорк. Он перебрался в Барселону. Туда прибыли из Франции Седова с сыновьями, и 25 декабря, после трех с лишним месяцев бестолковых мытарств, на испанском пароходе "Монсерат" Троцкий с семьей наконец отплыл к берегам Нового Света. В Америке Троцкий много общается с Бухариным, покровительствует ему, поддерживает контакты с газетами "Форвертс" и "Колл". Кроме того, как и во Франции, он, собрав своих сторонников, приступил к подготовке независимого печатного органа. Первый его номер под названием "Классовая борьба" вышел уже в апреле 1917 г. после его отъезда в Россию. В эти месяцы 1917 г. Троцкий почти ежедневно общался с создателем будущей японской компартии С. Катаямой. Он продолжал активную деятельность в редакции "Нового мира" и среди российских социал - демократов. Начавшийся налаживаться быт семьи Троцкого резко всколыхнуло сообщение о Февральской революции в России.
После посещения Троцким русского консула в Нью-Йорке с заявлением об отъезде в Россию он и члены его семьи получили необходимые документы. 27 марта Троцкий с семьей, а также еще пятеро подданных России отбыли из Нью-Йорка на норвежском пароходе. Однако поездка их явно затянулась в связи с арестом их британскими властями в Галифаксе. 29 апреля Троцкий и его компаньоны, благодаря широкой компании по их освобождению были освобождены. На датском пароходе "Гелиг Олаф" они продолжили свой путь в Россию через Швецию, Финляндию - на Петроград. Если в 1905 г. Троцкий одним из первых вернулся в Россию из эмиграции, то после Февраля он оказался в числе последних. В Петроград он и его спутники прибыли 4(17) мая, проделав тот же последний отрезок в пути, что и группа Ленина в апреле. В Белоостров на встречу с ним прибыла весьма представительная делегация из Межрайонной организации РСДРП во главе с Урицким и от большевистского ЦК - Г.Ф.Федоровым. Была и встреча на Финляндском вокзале. Не такая по массовости, как у Ленина, но с такими же пламенными речами и призывами. Уже 5(18) мая Троцкий выступил в Петраградском Совете. Причем , что характерно, его кандидатуру в состав исполкома Совета внесли не межрайонцы, в рядах которых он числился с 1913 г. и не приятель Чхеидзе, которого он накануне мировой войны учил, как вести себя в борьбе против ленинцев. Троцкого рекомендовали большевики, которых он полтора десятилетия изображал диктаторами и антидемократами. Массы стремительно левели. Вместе с ними левел и Троцкий. Популярность Троцкого быстро набирала силу. Этому способствовало немало обстоятельств объективного и главным образом субъективного характера. Во-первых, разлив мелкобуржуазной стихии с ее показной, чисто словесной революционностью, для которой важно не столько быть, сколько казаться, с ее культом вождя, жаждой немедленного успеха. Всем этим параметрам вполне отвечал троцкизм. Во-первых, те, кто знал о негативной деятельности Троцкого в годы реакции, последовавшие за поражением первой русской революции,- как большевики, так и меньшевики,- только возвращались из-за границы, из ссылок и тюрем. Молодому поколению участников революционного движения о борьбе Троцкого против Ленина, против большевистской партии в эмиграции было практически ничего не известно. Зато Троцкий - председатель Петербургского совета в 1905 г. - многим из них был памятен и близок. В третьих, как ни странно, популярности Троцкого во многом способствовал его арест в Канаде английскими властями при возвращении из США в Россию. В газетах то и дело мелькали публикации о пребывании Троцкого в плену. Все это создало ему ореол непримиримого борца с ненавистной Антантой. Наконец, в-четвертых, Петроград бурлил: митинги, речи, демонстрации, красные флаги, революционные призывы - среда в которой Троцкий с его мастерством оратора чувствовал себя как рыба в воде. Своими речами он кружил головы не только простым рабочим, солдатам, матросам, но и поднаторевшим в политике людям. Естественно, деятельность Троцкого в майские дни не ограничивалась только участием в митингах и демонстрациях. На первом Всероссийском съезде Советов, несмотря на заявления в поддержку временного правительства, по некоторым вопросам он блокировался с большевиками . В частности, в осуждении готовившегося наступления русской армии на фронте. Особую активность Троцкий развил в июльские дни. Он вместе с Лениным, Зиновьевым, Каменевым, другими лидерами РСДРП(б) предостерегал рабочие и солдатские массы от опрометчивых шагов, в частности от проведения антивоенной демонстрации 4 июля, которая ставила целью низвержение временного правительства.
Троцкий решительно выступал против развернутой в небольшевистской печати травли Ленина как "германского шпиона" за то, что он не побоялся вернуться в Россию из эмиграции проехав по территории Германии. Троцкий начинает выступать за объединение межрайонной организации с большевиками. В накаленной атмосфере июля 1917 года Троцкий не раз мысленно возвращает- ся к правительственному террору 1905-1906 г.г., когда, по его же словам, петербургские "кресты" оказались чуть ли не самым безопасным местом в России. Действительно, трудно назвать логичным поступок Троцкого, сооб- щившего Временному правительству адрес своего местоприбывания. Почти добровольная сдача на милость властей выглядела странной. Как бы там ни было пребывание в Крестах мало сказалось на политической активности Троцкого.
Разве что он не мог использовать свои ораторские способности. Зато недостача устной агитации им с лихвой была восполнена за счет публикаций в печати. Одна за другой появлялись его статьи и заметки в большевистском "рабочем и солдате", журнале "Вперед" и других печатных изданиях. В тюрьме он написал две работы: "Что же дальше? (итоги и перспективы)" и "Когда же конец проклятой бойне?". Обе брошюры вышли в издательстве большевиков "Прибой" и сразу же обратили на себя внимание, особенно первая. В них Троцкий повторил свои прежние соображения о том, что она может быть только пролетарской, к тому же - общеевропейской. Это не "национальная", не буржуазная революция,- утверждалась в брошюре. Кто оценивает ее так, тот живет в мире призраков XVIII и XIX столетий. А нашим отечеством во времени является XX век. Дальнейшая судьба русской революции непосредственно зависит от хода и исхода войны, т.е. развития классовых противоречий в Европе, которому эта империалистическая война придает катастрофический характер. 2 сентября Временное правительство вынуждено было освободить из "Крестов" Троцкого и всех социал-демократов, арестованных в июльские дни,- Каменева, Луначарского, Коллонтай, и других. Одна за другой почти во всех небуржуазных газетах появляются его статьи. Он участвует в работе ЦК РСДРП(б) , в заседаниях Петроградского Совета. 25 сентября (8 октября) произошли перевыборы членов Исполкома Петроградского Совета. В результате голосования в исполком вошли 13 большевиков в их числе был и Троцкий. По предложению большевистской фракции председателем Совета был избран Троцкий. Его фамилия вносится в список 40 кандидатов от РСДРП по выборам в Учредительное собрание. Троцкий внес весомый вклад в подготовку и осуществление Октябрьского Вооруженного восстания: как председатель Петроградского Совета восприпятствовал меньшевикам и эсерам в срыве второго съезда Советов, участвовал в создании при Петраградском Совете Военно-революционного комитета (ВРК) - органа подготовки и осуществления вооруженного восстания. 25 октября начал работать второй съезд Советов. Съезд в законодательном порядке закрепил переход власти к большевикам, принял декреты о мире и о земле, утвердил по докладу Троцкого первое советское правительство - Совет Народных Комиссаров, созданный исключительно из представителей РСДРП в составе 15 человек. Троцкий принял самое деятельное участие в организации разгрома (в конце октября) Керенского-Краснова. В ноябре 1917 г. Троцкий активно проводил в жизнь платформу большевистской партии поддерживал в большинстве вопросов точку зрения Ленина. Хотя ни тогда , в ноябре 1917 г. , ни позднее он публично нигде не признал правоты большевизма в споре с ним в прошлом. Не было такого признания и будущем. Наоборот, сперва негласно, в ходе борьбы за заключение Брестского мира, затем в дискуссии о профсоюзов, а после смерти Ленина открыто. Троцкий заявил, что не перешел на позиции большевизма, а большевики "разбольшевичились, перейдя во главе с Лениным на платформу теории перманентной революции. Троцкий становится наркоминделом, оказавшись на 1/4 года во главе советской дипломатии. Он участвовал в решении сложнейших проблем по подготовке демобилизации армии, а также проведения учредительного собрания. Собственно делами вверенного ему наркомата Троцкий почти не занимался. Будничная повседневная работа, когда посторонним не видны твои старания , не перед кем показать полета твоей мысли были не по нему. Он тяготился отсутствием слушателей. Это был не демон, а скорее актер революции. Никаких дипломатических переговоров эти времена в Наркоминделе не было, вся работа сводилась к изданию документов и продаже содержимого посылок, поступающих из других стран. Дипломатическая работа проходила в Смольном без всякого аппарата Наркоминдела. Только когда приехал Чичерин и был назначен в состав Наркоминдела, началась работа в самом здании. Троцкий возглавляет советскую делегацию на переговорах с немцами о мире в Брест-Литовске. На заседании ЦК 24 февраля Троцкий вслед за "левыми" коммунистами выступил с заявлением о сложении с себя полномочий нркоминдела. Проявленные Троцким в ходе подавления левоэсеровского мятежа решительность и бескомпромиссность, готовность идти до конца в отстаивании завоеваний Октябрьской революции, быстрота, четкость в принятии необходимых мер оказали большое впечатление на Ленина и ЦК в целом. С этого момента можно сказать что от "брестских" разногласий между Лениным и Троцким не осталось и следа. 14 марта 1918 года в день открытия Чрезвычайного съезда Советов, на котором ратифицировался Брестский договор, в "Известиях" появилось постановление Совнаркома о кадровых переменах в армии. Сообщалось о назначении Троцкого членом Высшего Военного Совета и исполняющим обязанности председателя Совета. Этим же постановлением его освободили от должности наркоминдела и назначили вместо Подвойского народным комиссаром по военным делам. Постановление подписали народные комиссары Карелин и Сталин. 6 апреля Троцкий стал одновременно наркомом по морским делам, сменив на этом посту Дыбенко.