В марте 1920 французы ушли из Шкодры, а 26 мая 1920 завершили французскую оккупацию. Итальянские войска в районе Влёры после атак албанцев были вынуждены отступить, сербы на северо-востоке тоже потерпели поражение.22 августа 1920 Италия признала полную независимость Албании и к началу сентября вывела свои войска, за исключением острова Сазани (Сасено), расположенного у входа в бухту Влёры.17 декабря 1920 Албания при поддержке Англии была принята в Лигу наций. Однако вопрос о границах оставался открытым.
Наиболее сложная ситуация сложилась на Севере, в области Мирдита, которая входила в сферу интересов Югославии и где с давних времен сохранялись сильные сепаратистские настроения. В своих интересах Белград поддержал недовольного центральной властью наследственного главу Мирдиты капитана Гьона Марка Гьони, который возглавил антиправительственное восстание своих соплеменников. В июне 1921 Марка Гьони объявил о создании независимой Мирдитской Республики с центром в Призрене. К выступлению вскоре присоединились эпирские греки и русские белоэмигранты, а в Мирдите появились войска Югославии. Благодаря вмешательству Лиги наций наступление югославов было остановлено. Однако в октябре 1921 югославские войска снова совершили нападение и были отведены только после сильного дипломатического давления со стороны Англии и ряда других государств.9 ноября 1921 на конференции послов четырех держав (Англии, Франции, Италии и Японии) в Лондоне вновь была подтверждена независимость Албании в границах 1913. Без югославской поддержки Мирдитская Республика пала 20 ноября 1921. В начале 1922 последние сербские войска были выведены из этой страны. По договору, Югославии отошла часть территорий Лики, Хаса и Голоборды. До 1924 в Албании оставался немногочисленный контингент греческой армии.
Межвоенный период (1921-1939).5 апреля 1921 состоялись выборы в Национальный совет, большинство мест в котором получили консерваторы. Наладить политическое сотрудничество между представителями разных региональных, общественных и религиозных кругов, входившими в Прогрессивную и Народную партии, оказалось весьма нелегкой задачей. В Прогрессивной партии, отражавшей интересы консервативной части общества, тон задавали мусульманские землевладельцы и преобладала тенденция к установлению политического равновесия. Народная партия представляла разнородную коалицию среднего класса, прежде всего православных либералов во главе с Фаном Ноли (1882-1965), православным епископом Дурреса, получившим образование в Гарвардском университете, и националистически настроенных мусульманских чиновников и военных во главе с Ахметом Зогу (1895-1961), сыном вождя общины.
В первые годы албанские правительства появлялись и исчезали с невероятной быстротой. С октября по декабрь 1921 пост премьер-министра переходил из рук в руки не менее шести раз. В ходе очередного правительственного кризиса Зогу привел к власти Джафера Юпи (1880-1940), возглавлявшего Народную партию. В сформированном в декабре 1921 правительстве Народной партии Зогу возглавил министерство внутренних дел, Фан Ноли стал министром иностранных дел, но вскоре, в знак протеста против полицейского террора, организованного Зогу, ушел в отставку. В течение 1922 Зогу разоружил племена в центре и на севере страны, подавил мятежи на юге, произвел чистку административного аппарата в центре и на местах и 2 декабря 1922 стал премьер-министром. Заняв пост главы правительства, Зогу пообещал провести осенью 1923 выборы в Учредительное собрание. В принятой парламентом 8 декабря 1922 новой конституции (т. н. Расширенный статут Люшни) оставался открытым вопрос о форме государственного правления. Формально Албания продолжала быть монархией; сохранялось регентство в лице Высшего совета, коллегиального главы государства, четыре члена которого избирались парламентом на три года.
Однако вскоре Зогу вызвал недовольство либералов на юге страны, требовавших проведения земельной реформы, националистов на севере, выступавших против контроля сербов над областью Косово, а также местных вождей, ревниво охранявших традиционную автономию своих районов. Экономическое положение страны ухудшалось. Весной 1923 над многими районами нависла угроза голода, начались "хлебные бунты". Первоочередными требованиями оппозиции стало решение аграрного вопроса и созыв Учредительного собрания. Состоявшиеся 27 декабря 1923 выборы в Учредительное собрание проходили с многочисленными нарушениями, в условиях полицейского насилия и принесли победу правительственному блоку. В ответ оппозиция, в первую очередь Общество "Башкими", стала готовиться к вооруженному восстанию. В феврале 1924 Зогу, после неудачного покушения на него, заявил об отставке с поста премьер-министра и покинул страну. Новый кабинет, в который вошли также ряд представителей оппозиции, возглавил Шевкет Верляци (1877-1946), один из крупнейших помещиков, связанный с Зогу. Он попытался снизить напряженность в обществе путем частичных уступок крестьянству. Однако убийство 20 апреля 1924 Авни Рустеми, одного из руководителей оппозиции, взорвало ситуацию. Сторонники Ф. Ноли, возложив ответственность за убийство на клан Зогу, вышли из Учредительного собрания. В конце мая в различных частях страны вспыхнуло восстание, в результате которого к власти пришла демократическая оппозиция. В начале июня Зогу и его сторонники бежали в Югославию. Несмотря на сильное противодействие, 16 июня Фан Ноли сформировал революционное коалиционное правительство, а позже стал регентом страны. У него были идеалистические планы провести модернизацию и демократизацию Албании путем таких реформ, как передача земли крестьянам и ликвидация протекционизма в административном и судебном аппаратах. Но попытки реформ натолкнулись на яростное сопротивление земельной аристократии. В декабре 1924 при финансовой и военной помощи югославского правительства и русских белогвардейцев экспедиционный корпус во главе с Зогу вторгся в Албанию. Внутри страны его выступление было поддержано реакционными феодальными кругами. После двухнедельных боев Зогу вошел в Тирану; Ноли и его сторонникам пришлось бежать из страны.
Албания при Зогу.24 декабря 1924 было восстановлено правительство Ильяза Вриони, созданное накануне революции, однако фактически вся полнота государственной власти сосредоточилась в руках А. Зогу. Последний упрочил свое положение, отправив в ссылку и арестовав основных своих оппонентов.6 января 1925 был сформирован новый кабинет во главе с Зогу в качестве премьер-министра.22 января 1925 Албания была провозглашена Албанской Республикой, а 31 января 1925 Национальное собрание избрало Зогу президентом на семилетний срок.7 марта была обнародована новая конституция страны, предоставившая президенту диктаторские полномочия. Согласно конституции, создавался двухпалатный парламент: сенат в составе 18 сенаторов, из которых шесть назначались президентом, а остальные избирались сроком на 6 лет, и палата депутатов, избиравшаяся на 3 года.1 сентября 1928 вновь избранное Учредительное собрание провозгласило Зогу королем албанцев под именем Зогу I Скандербег III. Монархическая конституция, принятая 1 декабря, расширила полномочия короля, в первую очередь в сфере внешней политики. Прямые выборы в законодательный орган следовало проводить раз в четыре года, но ввиду отсутствия альтернативных депутатов неизменно побеждали кандидаты от правительственного блока.
Придерживаясь авторитарных позиций, Зогу, как в недавнем прошлом и Фан Ноли, хотел осуществить модернизацию Албании. Он добился успехов в борьбе с бандитизмом и в искоренении традиций кровной мести, способствовал объединению разобщенных племен путем строительства дорог, больниц и школ, направлял студентов в европейские университеты, создал систему административного деления, ввел ответственность чиновников перед министерством внутренних дел и использовал европейские образцы при разработке кодексов уголовного, гражданского и торгового права.
Реформы требовали финансовой поддержки и технической помощи, которые Зогу получал из Италии. В 1925 итальянским компаниям были предоставлены права на разработку месторождений полезных ископаемых, а находившийся под итальянским контролем Национальный банк стал выпускать албанские деньги и исполнять функции казначейства. В Риме было учреждено Общество по экономическому развитию Албании, которое финансировало строительство дорог, мостов и других общественных объектов.
В 1926, после ослабления положения Зогу в результате мощного восстания на севере, Италия стала оказывать активное влияние на внешнюю политику Албании.27 ноября 1926 в Тиране Италия и Албания подписали Договор о дружбе и безопасности (т. н.1-й Тиранский пакт) сроком на 5 лет. В соответствии с договором обе страны обязались сохранять политическое, юридическое и территориальное статус-кво Албании и не подписывать политические и военные соглашения, наносящие ущерб интересам другой стороны. Спустя год, 22 ноября 1927, был подписан Договор об оборонительном союзе (т. н.2-й Тиранский пакт) сроком на 20 лет, после чего из Италии поступило вооружение и прибыли инструкторы для модернизации албанской армии, насчитывавшей в то время 8 тыс. человек.
Вопреки политическому и экономическому давлению со стороны итальянцев, в 1931 Зогу отказался возобновить 1-й Тиранский пакт. Спустя год Зогу отклонил предложение об установлении таможенного союза с Италией и выслал многих итальянских военных советников, а в 1933 закрыл итальянские школы. Маневры итальянских военных судов близ Дурреса в июне 1934 не помогли получить новые концессии в Албании.