Смекни!
smekni.com

Разработка антикризисного бизнес-плана (стр. 2 из 4)

Показатель 2007 2008 2009
Обеспеченность обязательств
на начало года 1,22 1,33 1,74
на конец года 1,33 1,74 1,42
среднегодовая 1,28 1,54 1,58
Стоимость чистых активов, тыс. руб.
на начало года 3316 5340 12873
на конец года 5340 12872 6734
среднегодовая стоимость 4328 9106 9804

По результатам анализа не обнаружено резких колебаний в показателях, обеспеченность обязательств улучшилась. Чистые активы предприятия неотрицательны и преднамеренное банкротство отсутствует.

2.2. Анализ основных технико-экономических показателей

По данным отчета о прибылях и убытках, приведенным в табл. 5 можно сделать вывод о сложившейся на предприятии за последние три года неблагоприятной тенденции по основным показателям деятельности.

Таблица 5

Анализ выручки, затрат и прибыли, тыс. руб.

Показатель Код строки 2007 2008 2009
Выручка от продаж 010 5230 4172 5889
Себестоимость 020 2620 2620 6157
Прибыль (убыток) от продаж 050 2610 (1945) (268)
Прочие операционные доходы 090
Прочие операционные расходы 100 1329 935 124
Прочие внереализационные доходы

120

6532 2821 138
Прочие внереализационные расходы

130

3018 1088 348
Прибыль до налогообложения 140 4795 (1147) (602)
Налог на прибыль (24%) 150 1150,8
Прибыль (убыток) после налогообложения 190 3644,2 (1147) (602)

Выручка от реализации продукции фирмы «Жак Паганель Тревэл» неуклонно растет и за 2009 год составила 5889 тыс. руб., что составляет 11 % к уровню базового 2007 года. Себестоимость при этом превышает выручку.

Наглядно динамику основных показателей деятельности отражает рис. 1.

Рис. 1. Динамика выручки и затрат

Анализ производительности труда и фондоотдачи (табл. 6) показывает, что фондоотдача нарастает, а производительность труда тоже возросла.

Таблица 6

Анализ деловой активности

Показатели 2007 2008 2009
Выручка от продаж, тыс. руб. 5230 4172 5889
Численность среднесписочная, чел. 8 8 8
Производительность труда годовая, руб./чел 653,8 521,5 736,13
Темп роста выручки, % 100 80 113
Темп роста выработки, % 100 80 113
Основные средства (среднегод), тыс. руб. 660 574 494
Фондоотдача 8 7 12

Сравнительный анализ динамики выручки и производительности труда показывает, что, несмотря на рост выручки на 11% в 2009 году по сравнению с предыдущим периодом, производительность труда неуклонно возрастает и составила в 2009 году 11% от уровня базового 2007.

Рис. 2. Динамика выручки и производительности труда

2.3. Анализ активов фирмы

Динамика активов

Стоимость имущества фирмы «Жак Паганель Тревэл» по балансу по состоянию на 1,01,2010 составляет 22595тыс.руб. включает оборотные и внеоборотные активы (табл 7)

Таблица 7

Динамика активов

Показатель 2007 2008 2009
Активы (стр. 300)
на начало года 18502 21631 30311
на конец года 21707 30311 22595
Стоимость активов, средняя 20105 25971 26453
Внеоборотные активы (стр. 190)
на начало года 702 617 531
на конец года 617 531 10456
Внеоборотные активы, средн. 660 574 5494
Оборотные активы (стр. 290)
на начало года 17800 21014 29780
на конец года 21090 29780 12138
Оборотные активы, средн. 19445 25397 20959

Рис.3. Динамика валюты баланса

Анализ динамики валюты баланса показывает, что:

Внеоборотные активы предприятия – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость в балансе возросла за 2009 год и составила на 1.01.2010- 10456 тыс. руб.

Рис. 4. Динамика внеоборотных активов

В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, существенное изменение претерпела структура имущества – доля внеоборотных активов снизилась с 4% в 2007 г. до 2% в 2009 г., а оборотных – возросла соответственно с 96% до 98%.

Таблица 8

Структура активов, %

Показатель 2007 2008 2009
Внеоборотные активы
на начало года 4 3 2
на конец года 3 2 2
Внеоборотные активы, средн. 4 3 2
Оборотные активы
на начало года 96 97 98
на конец года 97 98 98
Оборотные активы, средн. 96 97 98

Увеличение доли оборотных активов может свидетельствовать о:

1) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости;

2) отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей продукции предприятия;

3) об искажении реальной оценки основных фондов.

Для диагностики вышеперечисленных факторов необходимо далее проанализировать состав и структуру оборотных активов, их оборачиваемость.

Рис. 5. Структура активов

Анализ оборотных средств

Таблица 9

Анализ оборотных активов

Показатель 2007 2008 2009
Запасы на начало года 68 31 4
на конец года 31 4 4
среднегодовое значение 50 18 4
НДС на начало года
на конец года
среднегодовое значение
Дебиторская задолженность долгоср.на начало года
на конец года
среднегодовое значение
Дебиторская задолженность краткоср.на начало года 413 1122 6788
на конец года 1198 6788 410
среднегодовое значение 806 3955 3599

Денежные средства

на начало года

2619 1660 2487
на конец года 1660 2487 3725
среднегодовое значение 2140 2074 3106
Оборотные активына начало года 17800 21014 29780
на конец года 21090 29780 12138
среднегодовое значение 19445 25397 20959

Рис. 6. Структура оборотных активов

Анализ текущих активов по отчетным данным показал, что в составе оборотных средств предприятия (табл. 9) преобладают (запасы, дебиторская задолженность и т.д.).

В структуре оборотных активов увеличилась величина и доля собственного капитала.

Анализ оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности

Скорость оборота текущих активов является важной качественной ха­рактеристикой проводимой финансовой политики - чем быстрее оборачи­ваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предпри­ятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости приведены в таблице 10.

Таблица 10

Результаты анализа оборачиваемости

Показатель 2007 2008 2009
Выручка, тыс.руб. 5230 4172 5889
Себестоимость, тыс.руб. 2620 2620 6157
Запасы с НДС, среднегод. 50 18 4
Дебиторская задолженность, среднегод. 806 3955 3599
Денежные средства, среднегод. 2140 2074 3106
Кредиторская задолженность, среднегод. 657 2331 2688
Коэффициент оборачиваемости
Запасов (с НДС) 52,4 145,6 154
Дебиторской задолженности 6,5 1,1 1,7
Денежных средств 2,4 2 1,9
Кредиторской задолженности 8 1,8 2,1
Период оборота (в днях)
Запасов (с НДС) 6,9 2,5 2,4
Дебиторской задолженности 55,4 327,2 211,8
Денежных средств 150 180 189,4
Кредиторской задолженности 45 200 171,4

По данным таблицы видно, что оборачиваемость по каждой позиции текущих активов увеличилась, кроме денежных средств, уменьшились коэффициенты оборачиваемости, удлинился период оборота. По позиции денежные средства рост оборачиваемости объясняется неблагоприятным истощением средств на счету предприятия.

Сравнительный анализ оборачиваемости оборотных средств в целом и кредиторской задолженности представлен на рис. 7.

Рис.7. Анализ оборачиваемости